2 倍做空特斯拉 ETF - T-Rex

突發：邁克爾·伯裏披露了其最新持倉

他：

• 在 880 美元價位增加了微美克 $美光科技(MU.US) 的空頭倉位

• 增加了英偉達 $英偉達(NVDA.US) 的空頭倉位

• 在 506.0 美元價位增加了半導體 ETF $SOXX 的空頭倉位

• 在 118.0 美元價位增加了露露樂蒙 $卡特彼勒(CAT.US) 的多頭倉位（注：代碼應為 LULU，原文$卡特彼勒(CAT.US) 疑似筆誤）

• 增加了 Flutter $Flutter ENT(FLUT.US) 的多頭倉位

• 在 23.40 美元價位增加了 DraftKings $Draftkings(DKNG.US) 的多頭倉位

• 在 76.0 美元價位增加了碩騰 $碩騰(ZTS.US) 的多頭倉位

伯裏未變動其特斯拉和 Palantir 的持倉

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 亞馬遜旗下 Zoox 獲得美國首個無方向盤商用機器人出租車批准 - $亞馬遜(AMZN.US) $特斯拉(TSLA.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $小馬智行(PONY.US) $文遠知行(WRD.US) $優步(UBER.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗭𝗼𝗼𝘅 獲得美國首個無方向盤機器人出租車商用批准。

➤ 𝗡𝗛𝗧𝗦𝗔 豁免了要求配備人類駕駛控制裝置的規定。

➤ Zoox 可在未來 𝟮 年內每年商業部署多達 𝟮,𝟱𝟬𝟬 輛機器人出租車。

➤ 該批准允許 Zoox 開始向乘客收費，但需符合當地審批要求。

➤ Zoox 目前在 𝗟𝗮𝘀 𝗩𝗲𝗴𝗮𝘀（拉斯維加斯）和 𝗦𝗮𝗻 𝗙𝗿𝗮𝗻𝗰𝗶𝘀𝗰𝗼（舊金山）運營試點服務。

➤ NHTSA 施加了額外的報告要求，涵蓋碰撞和運營問題。

➤ 如果出現重大安全問題，NHTSA 可以撤銷豁免權。

➤ 聯邦自動駕駛安全標準有望在當前政府任期結束前出台。

➤ Tesla 和 Waymo 繼續競爭以擴大美國自動駕駛網約車服務。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 標誌着美國首次針對專為無人駕駛設計的、無人工控制裝置的機器人出租車的主要監管批准。

➤ 為超越改裝乘用車的下一代自動駕駛車輛創建了監管路徑。

➤ 加強了亞馬遜在快速增長的自動駕駛出行市場中的地位。

➤ 表明監管機構對完全自主的商業網約車技術接受度不斷提高。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗝𝗼𝗻𝗮𝘁𝗵𝗮𝗻 𝗠𝗼𝗿𝗿𝗶𝘀𝗼𝗻，美國國家公路交通安全管理局 (NHTSA) 局長：

"我們可以非常明確地説，Zoox 上現有的系統超過了合規車輛的等效性能要求。但我們仍要確保自動駕駛系統能正常運行。"

"如果我們發現重大安全問題，我們有權撤銷豁免。"

"如果我們持續看到問題，我們將毫不猶豫地動用我們的全部執法權力。"

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 美聯儲按預期維持利率不變，但決策中有 3 位委員反對，他們贊成加息 25 個基點。這三位分別是克利夫蘭聯儲主席 Beth Hammack、明尼阿波利斯聯儲主席 Neel Kashkari 和達拉斯聯儲主席 Lorie Logan。美聯儲主席 Warsh 表示，這一舉動不應被視為 “暫停”，他認為市場已經做出了判斷，而美聯儲現在有 7-8 周的新數據來評估。他表示，6 月核心 CPI 數據並未實質性改變決策，更廣泛的通脹趨勢現在更為重要。Warsh 還表示，美聯儲在就業使命方面表現良好，儘管 AI 驅動的資本支出激增使得更難判斷總供給和需求。

2. Meta $Meta(META.US) 公佈了 2026 年第二季度營收為 608 億美元，同比增長 28%，廣告收入同比增長 27% 至 594 億美元。每股收益（EPS）同比下降 13% 至 6.18 美元，而現實實驗室（Reality Labs）運營虧損為 46.2 億美元。日活躍用户數同比增長 3% 至 36 億，Meta 預計第三季度營收為 610 億至 640 億美元。由於投資者關注每股收益不及預期以及持續的 AI 基礎設施支出，股價承壓，2026 年全年資本支出預期現調整為 1300 億至 1450 億美元。CEO 馬克·扎克伯格表示，AI 正在加速 Meta 核心業務的發展，推動新產品開發，並開闢新的企業機會。

3. Robinhood $Robinhood(HOOD.US) 在 2026 年第二季度表現卓越，營收同比增長 32% 至 13.1 億美元，淨利潤同比增長 48% 至 5.73 億美元，調整後 EBITDA 同比增長 35% 至 7.41 億美元。基於交易的收入同比增長 44% 至 7.76 億美元，平台總資產同比增長 32% 至 3690 億美元。淨存款創歷史新高，達到 217 億美元，其中已有 30 億美元存入 Robinhood 銀行賬户。Gold 訂閲用户同比增長 39% 至 480 萬，附加率達到創紀錄的 17%，每用户平均收入（ARPU）同比增長 24% 至 187 美元。Robinhood 在本季度回購了 440 萬股股票，降低了費用指引，目前有 13 個業務線實現 1 億美元以上的年度經常性收入（ARR），其 Gold 卡持有者已達 100 萬，年化消費額達 170 億美元。

4. 據 Vanda Research 稱，散户投資者昨日淨賣出單隻股票 2.43 億美元，這是自疫情崩盤以來最大單日流出量。

5. 微軟 $微軟(MSFT.US) 公佈了 2026 年第二季度營收 900 億美元，調整後每股收益 4.74 美元，營業利潤 406 億美元。Azure 及其他雲收入同比增長 43%，微軟雲收入達到 593 億美元，智能雲收入為 393 億美元。資本支出為 358 億美元，反映了持續的 AI 基礎設施投資。CEO 薩提亞·納德拉表示，Azure 年收入今年首次突破 1000 億美元，而 Microsoft 365 Copilot 付費席位已超過 3000 萬個，顯示出企業對微軟 AI 棧的採用率不斷增長。

6. 據報道，OpenAI 首席財務官 Sarah Friar 和董事會主席 Bret Taylor 週三在一次內部會議上與員工溝通，Friar 告訴員工，7 月的年化經常性收入已經高於整個第二季度的水平。這一更新似乎旨在安撫員工，表明隨着 Anthropic 和越來越多的開源 AI 玩家的競爭加劇，OpenAI 的業務依然健康。

7. 據 Semafor 報道，SpaceX $SpaceX(SPCX.US) 正在考慮收購或競標 FCC 2027 年 7 月上 C 波段拍賣中的頻譜，以獲取地面頻譜。該公司正在尋找在城市和密集區域表現更好的電波，這可能有助於 Starlink 更直接地與$美國電話電報(T.US) AT&T、$威瑞森(VZ.US) Verizon 和$美國電話電報(T.US)MUS T-Mobile 競爭。SpaceX 已經購買了價值 170 億美元的 EchoStar 頻譜許可證，但其最新的頻譜策略仍然靈活多變。

8. 今日按交易合約數排名的前 10 大最活躍期權分別是：$英偉達(NVDA.US) 380 萬份合約，$美國電話電報(T.US)SLA 230 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 170 萬份合約，$美光科技(MU.US) 120 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 90.5 萬份合約，$SoFi Tech(SOFI.US) 80.2 萬份合約，$AMD(AMD.US) 65.4 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 63.1 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 61.5 萬份合約，以及$谷歌-A(GOOGL.US) 58.2 萬份合約。

9. 摩根大通表示，韓國股市自 6 月中旬以來經歷了激烈的去槓桿階段，KOSPI 指數較 6 月 22 日高點下跌近 40%。該行表示，拋售因槓桿 ETF 資金流動和對沖基金頭寸平倉而被放大，但現在認為槓桿 ETF 的去槓桿已基本完成，對沖基金的去槓桿工作也完成了約 90%。雖然可能仍有部分殘餘拋售，且投資者在 FOMC 會議和超大規模雲廠商財報發佈前保持謹慎，但摩根大通認為，考慮到估值低廉和盈利動能，韓國市場的整體配置吸引力上升。

10. 美國參議員警告蘋果公司 $蘋果(AAPL.US) 不要使用來自長鑫存儲（CXMT）或長江存儲（YMTC）的中國內存芯片，即使這些芯片僅用於在中國銷售的設備。由 Jim Banks 和 Chuck Schumer 領導的立法者敦促蘋果放棄談判，指出這兩家芯片製造商均在五角大樓列出的中國軍事公司名單上，而 YMTC 也在商務部的實體清單上。參議員警告説，蘋果認證這些芯片可能會為後續更廣泛的使用鋪平道路，並要求蘋果承諾在 8 月 21 日之前不使用這些芯片，同時披露已共享的任何技術信息。這種壓力是在全球內存市場依然緊張的情況下出現的，可能對$美光科技(MU.US)、$閃迪(SNDK.US) 和$SK海力士(SKHY.US) 產生溢出效應。

11. Meta $Meta(META.US) 沒有給出 2027 年的具體資本支出指引，表示基礎設施建設規劃仍然高度動態，因為它正在為 2026 年和 2027 年的最大容量做準備，同時為 2028 年及以後的擴張留出空間。在 AI 方面，Meta 表示對其 AI 業務的顯著增長持樂觀態度，並預計很快會分享更多細節。該公司還表示，已收到多份出價，願意以遠高於成本的溢價來變現其計算能力，但認為出售智能將比直接出售計算能力帶來顯著更高的利潤率。

12. 韓國政府在近期股市拋售之後宣佈召開緊急市場會議，財政部還啓動了 24 小時市場監控系統。措施包括對槓桿 ETF 交易實施新限制，並對散户在這些產品上的敞口設置上限。隨着政策制定者採取措施穩定市場，韓國股市對此消息有所反彈。

我知道外面情況很糟糕。我們都在經歷這一切。這就是地球上最偉大的表演，原因很簡單：你永遠不知道接下來會發生什麼。財報非常驚人，所以拋售感覺更像是結構性的，根源於去槓桿/AI 相關的負面情緒，而不是整個 AI 交易本身不真實或缺乏強勁基本面。一些估值確實變得激進，去槓桿過程把一切都拉了下來，加上戰爭成為整個市場的一個非常惡劣的風向標。保持堅強，確保你沒有過度槓桿化，記住 broader markets 見過更糟的情況，並且會挺過這一關。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit

更新：邁克爾·伯裏公開看空特斯拉 $特斯拉(TSLA.US) 已經 29 天了

自那以後，股價下跌了約 27%

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. SK 海力士 $SK海力士(SKHY.US) 公佈 2026 年第二季度營收為 546 億美元，低於預期的 577 億美元，同比增長 257%，環比增長 51%；營業利潤為 416 億美元，低於預期的 442 億美元，同比增長 557%。營業利潤率創下 76% 的歷史新高，毛利率為 83%，EBITDA 為 444 億美元，利潤率 81%。定價依然非常強勁，DRAM 平均售價環比上漲約 30%，NAND 平均售價環比上漲約 50% 多，而第三季度指引顯示 DRAM 位元增長率約為 10% 環比，NAND 位元增長率在個位數低段。SK 海力士還表示，HBM4 shipments 已在第二季度開始，計劃下半年全面量產，而 HBM4E 樣品已在上半年供應給主要客户。淨利潤飆升至 646 億美元，得益於 435 億美元的投資資產收益，這意味着由於 428 億美元的營業外利潤，淨利潤超過了營收。

2. 據《華爾街日報》報道，特朗普政府提議修改規定，允許聯邦航空管理局（FAA）豁免商業發射場、火箭發射和航天器再入的部分環境審查要求。此舉可能會加快審批速度，因為預計年度發射和再入次數將從本財年的 214 次增加到未來十年的 500 多次以上。SpaceX $SpaceX(SPCX.US)、Rocket Lab $Rocket Lab(RKLB.US)、藍色起源（Blue Origin）和 Stoke Space 可能從中受益，儘管該提案仍需經過公眾評論程序。

3. 美國中央司令部表示，伊朗革命衞隊部隊今天從伊朗向駐紮在中東的美國部隊發動了多次彈道導彈襲擊，試圖進行突襲。CENTCOM 表示，所有伊朗導彈均被成功攔截，美軍保持高度警戒並準備回應。受此消息影響，盤後油價上漲 5%，儘管此前有報道稱埃及、卡塔爾和巴基斯坦正在努力恢復美伊之間的原始諒解備忘錄（MOU），導致當天早些時候油價下跌 4%。目前關於恢復原始 MOU 的消息尚無更新，但盤後的襲擊事件展示了局勢的進一步升級。

4. 今日按合約數量交易最活躍的期權前 10 名分別是：$英偉達(NVDA.US) 240 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 170 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 100 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 82 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 75 萬份合約，$美光科技(MU.US) 73.7 萬份合約，$AMD(AMD.US) 57.3 萬份合約，$SoFi Tech(SOFI.US) 55.8 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 49.5 萬份合約，以及$Palantir Tech(PLTR.US) 46.1 萬份合約。

5. 據 Axios 報道，隨着英偉達面臨日益嚴峻的中國芯片出口審查，英偉達 $英偉達(NVDA.US) CEO 黃仁勳據報道與美國商務部長霍華德·盧特尼克會面。此次會面正值商務部調查英偉達向中國的 Blackwell 發貨是否存在潛在違規行為，儘管他們討論的細節未予披露。黃仁勳還在與兩黨議員會面，華盛頓正準備制定涵蓋先進模型、開源 AI 和中國的更廣泛 AI 框架，預計將於 8 月 1 日前完成。

6. 據 The Information 報道，OpenAI 和 Anthropic 據報道正在特朗普政府提交最後期限（8 月 1 日）之前遊説，以決定哪些前沿 AI 模型應接受政府評估。這些公司希望將 Meta $Meta(META.US) 和 SpaceXAI 等競爭對手的模型也包括在內。如果某些模型引發網絡安全或國家安全擔憂，它們可能在發佈前至少 30 天受到審查。OpenAI 和 Anthropic 還警告稱，中國開源模型據稱部分使用其輸出構建，存在隱私、知識產權盜竊和網絡安全風險。

7. 據 The Information 報道，Moonshot AI 據報道正在尋找更多英偉達 $英偉達(NVDA.US) Blackwell 芯片，因為它正在討論 Kimi K4，這是一個預期比其 2.8 萬億參數 Kimi K3 大得多的模型。據報道，K3 部分在中國使用通過多家中國雲提供商訪問的 Blackwell 芯片進行訓練，Moonshot 跨提供商和數據中心連接單獨的 8 芯片服務器，因為沒有單個提供商有足夠的容量。推理現在是另一個限制因素，Moonshot 在發佈後 48 小時內暫停了新訂閲，因為需求壓垮了產能。據報道，該公司使用英偉達 H20 芯片進行推理，並建議至少需要 64 塊芯片來託管 K3。報告還説，阿里巴巴使用英偉達芯片（包括 Blackwell）訓練了其 2.4 萬億參數的 Qwen3.8-Max。

8. OpenAI CEO Sam Altman 表示，如果 AI 模型變得足夠高效以處理大多數任務，而人類注意力成為真正的瓶頸，計算能力可能會出現供過於求的情況，這種情況可能在 2 年內出現。他還表示，如果行業遇到擴展牆且成本停止下降，使得額外計算在經濟上不再具有吸引力，供過於求的風險可能會上升。

9. Bloom Energy $Bloom Energy(BE.US) 第二季度業績遠超預期，營收同比增長 166% 至 10.7 億美元，高於預期的 8.276 億美元；調整後每股收益同比飆升 680% 至 0.78 美元，高於預期的 0.41 美元。產品收入同比增長 215.4% 至 9.354 億美元，調整後毛利率擴大 604 個基點至 34.3%。Bloom 還提高了 2026 財年指引，現在預計營收為 39 億-42 億美元，高於預期的 37.3 億美元；調整後每股收益為 2.55-2.85 美元，高於預期的 2.16 美元。管理層表示，所有主要美國超大規模雲計算提供商，以及十多家新雲、AI 實驗室和數據中心運營商，已批准 Bloom 的 AI 工廠電力解決方案，稱 Bloom 是 AI 現場供電的新標準。

10. ADP 數據顯示，美國私營部門招聘已連續第五週放緩，截至 7 月 11 日每週平均僅新增 1.5 萬個崗位，不到 5 月初每週 3.575 萬個崗位增速的一半。與此同時，Visa $Visa(V.US) 據報道正在裁員 7%，約 2600 個崗位，這進一步表明勞動力市場動能正在降温。

11. 散户投資者正 heavily 押注大型科技股的上漲潛力，美國大型科技股看漲期權在 20 天平均水平上佔所有新散户期權頭寸的約 55%，接近歷史最高水平。這追蹤的是新開倉的看漲頭寸，而非總交易量，因此能更清晰地反映散户的方向性押注。自 3 月底市場底部以來，該比例上升了 10 個百分點，相比之下，2020 年疫情反彈期間峯值為 57%，2022 年熊市期間低點為 35%。

12. 半導體指數 $SOX 的每個成分股目前都在交易低於其 50 日均線，這是自 2025 年 4 月以來的首次，與 6 月初所有 30 只成員都在該水平之上形成鮮明對比。SOX 指數 7 月以來已下跌 18.9%，有望創下自 2008 年以來最差的月度跌幅，目前交易價格低於其 50 日均線 11%，為 3 月 30 日以來最大差距。儘管有所回調，半導體板塊年初至今仍上漲 63%。與此同時，半導體 ETF $SMH 本月迄今已出現 13 億美元的資金流出，正朝着創紀錄的第二大月度資金流出邁進。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit