2 倍做空特斯拉 ETF - T-Rex

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 英偉達 $英偉達(NVDA.US) 單日市值增加約 4530 億美元，創下美國有記錄以來最大的單日市值增幅。華爾街在第二季度財報後紛紛重置目標價。羅傑斯證券將其目標價從 352 美元上調至 515 美元，並重申 “強力買入”，理由是英偉達 FY28 營收增長預計約為 70%，且 FY29 年銷售額達到 1 萬億美元現在看起來成為可能。該公司強調了 NVL 機架（1:1）和代理式 Vera CPU 機架等架構演進作為增長加速器，並預計非超大規模客户的營收將超過超大規模客户。其他上調目標價的機構包括：摩根大通至 320 美元（原 280 美元），瑞穗至 315 美元（原 300 美元），Melius 至 425 美元（原 400 美元），高盛至 300 美元（原 285 美元），伯恩斯坦至 400 美元（原 315 美元），花旗至 315 美元（原 300 美元），以及 Stifel 至 315 美元（原 282 美元）。

2. 美滿電子 $邁威爾科技(MRVL.US) 報告 FY27 第二季度營收為 27 億美元，與 27.1 億美元的預期大致持平，同比增長 37%。調整後每股收益為 0.94 美元，高於預期的 0.92 美元，同比增長 40%；數據中心營收達到 22 億美元，同比增長 46%。美滿電子指引第三季度營收為 31.5 億美元（±5%），高於 30.3 億美元的預期，調整後每股收益為 1.10 美元（±0.05 美元），高於預期的 1.07 美元。更大的亮點在於長期展望：管理層現預計 FY27 營收將同比增長約 45% 至約 120 億美元，其中數據中心增長約 60%；FY28 營收將達到約 180 億美元，同比增長約 50%，其中數據中心增長超過 60%，定製芯片營收翻倍以上。美滿電子還表示，截至 FY28 的 Google 權證協議相關營收已包含在其之前的定製營收目標中，而 AI 相關預訂仍然 “異常強勁”。

3. Wolfe Research 將谷歌 $谷歌-A(GOOGL.US) 列為 2027 年首選股票，重申 “跑贏大盤” 評級，並將目標價設定為 460 美元，同時上調了預估。該公司現預計營收為 5950 億美元，較此前預估增長 10%，每股收益為 15.89 美元，較此前增長 6%。Wolfe 估計谷歌明年 TPU 營收可能超過 1050 億美元，利潤率約為 30%，產生約 320 億美元的 TPU 營業利潤。該公司還預計，截至 FY28 累計 TPU 相關營收將達到 3000 億美元，谷歌電力容量明年將擴展至 21 GW，2028 年達到 28 GW，GCP 最終可能貢獻 Alphabet 總營業利潤的 40%。

4. 今日按合約交易量排名的前 10 大活躍期權分別是：$英偉達(NVDA.US) 740 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 160 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 87.5 萬份合約，$Strategy(MSTR.US) 84 萬份合約，$美光科技(MU.US) 75.1 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 74.3 萬份合約，$Palantir Tech(PLTR.US) 74 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 66.8 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 66 萬份合約，以及 $太平洋煤氣與電力(PCG.US) 63.3 萬份合約。

5. 據 Politico 報道，白宮正在權衡新一輪半導體關税，範圍可能不僅限於芯片，還包括服務器、筆記本電腦和遊戲主機等產品。一項提議將把免税進口配額與公司承諾在美國製造芯片的程度掛鈎，同時也正在討論分階段實施期。目前尚未確定最終的關税税率或框架。科技公司警告稱，更廣泛的關税可能會推高 AI 數據中心的成本，並對仍嚴重依賴海外製造的芯片設計公司如英偉達 $英偉達(NVDA.US) 和 AMD $AMD(AMD.US) 造成壓力。

6. 美銀對安靠 $艾克爾科技(AMKR.US) 啓動覆蓋，給予 “買入” 評級和目標價 70 美元，稱其為半導體封裝複雜性上升、AI/HPC 先進封裝需求增長、利用率改善以及美國供應鏈區域化趨勢下被低估的受益者。先進產品佔 FY26 第二季度營收的 82%，美銀認為在 2.5D、HDFO-RDL、HDFO-bridge、共封裝光學和測試方面存在機會。該公司預計計算將成為安靠到 2028 年最大的終端市場，支持項目包括英偉達的 Vera CPU、微軟的 Cobalt CPU 和 AMD 的 Venice 服務器 CPU。美銀還強調了計劃中的亞利桑那州設施，第一階段預計完全投入，蘋果和英偉達被確定為關鍵客户，擁有為期 10 年的台積電協議，並預計在 2027 年獲得英偉達 15 億美元的預付款。該公司預測每股收益將從 2025 年的 1.51 美元增至 2028 年的 3.41 美元，複合年增長率為 31%，其 70 美元的目標價基於 2028 年預期每股收益的 21 倍。

7. 據《紐約時報》報道，Meta $Meta(META.US) 每年可能在 Anthropic AI 上花費高達 100 億美元。據報道，Meta 已成為 Anthropic 的最大客户之一，每月仍在為其工具花費數億美元。該公司使用 Anthropic 模型來幫助構建和測試其即將推出的個人 AI 助手 Hatch，儘管它也在內部開發競爭產品。與此同時，員工越來越多地轉向 Meta 的 Muse Code，而其新的前沿模型 Watermelon 據報道已推遲至至少 10 月發佈。

8. IREN $IREN(IREN.US) 報告 FY26 第四季度營收為 1.372 億美元，與預期大致持平，而調整後 EBITDA 為 1920 萬美元，低於預期的 4110 萬美元。AI 雲營收從第三季度的 3360 萬美元上升至第四季度的 7050 萬美元，FY26 AI 雲營收達到 1.288 億美元，同比增長約 8 倍。全年營收為 7.07 億美元，低於 7.4 億美元的預期，淨虧損為 7.026 億美元，其中包括主要與站點轉換為 AI 雲增長而退役比特幣挖礦硬件相關的 6.388 億美元減值。更大的故事是 AI 基礎設施管道：IREN 表示當前運營 ARR 為 10 億美元，2026 年產能的合同 ARR 為 40 億美元，2026 年產能已基本售罄，預計產能交付將在 2026 年達到 0.3 GW，2027 年達到 0.8 GW。該公司還獲得了 28 億美元的新 GPU 融資，擁有 140 億美元的現金和承諾融資，並表示近期 3 年期合同定價上漲了 125%，目前正在就每 IT MW 2500 萬美元的收入進行積極討論。

9. 對沖基金上週購買的全球能源股數量接近 4 年來最高，這是過去 13 周內的第 12 次每週增持。因此，對沖基金在全球股票中對能源股的超配比例自 2024 年 6 月以來最高。這與 2026 年 2 月形成鮮明對比，當時他們是自 2021 年以來能源股最低配的時期。相對於全球股票，能源敞口 materially 更高的唯一時期是 2022 年的能源牛市期間。

10. 美國企業利潤在 2026 年第二季度同比增長 22.8% 至創紀錄的 4.8 萬億美元，是自 2021 年第四季度以來最大的年度增幅。排除疫情復甦和 2008 年金融危機後的反彈，這是 21 年來最強的同比利潤增長。自 2020 年第二季度以來，企業利潤增長了 2.7 萬億美元，增幅為 131%。佔 GDP 百分比方面，企業利潤在第二季度躍升 1.0 個百分點至 14.9%，創歷史新高。

11. Citadel Securities 錄得創紀錄的第二季度，交易收入達到 73 億美元，同比增長超過 3 倍，淨利潤同比增長超過 250% 至 33 億美元。該公司現在處理超過三分之一的美國零售股票交易，高接觸股票幫助推動了本季度的業績。Citadel Securities 在 7 月份也保持盈利，並預計 8 月份將繼續盈利。

12. 特朗普在美光 $美光科技(MU.US) 宣佈投資 100 億美元在美國建立專注於 AI 和先進計算的新研發中心後對其表示讚揚。他表示，這項新投資是在美光此前 2500 億美元美國承諾之上的額外投入，將幫助創造數萬美國就業崗位。特朗普將此公告視為更廣泛地將關鍵技術帶回美國的努力的一部分，稱在他的政府領導下，公司正在投資數萬億美元，因為美國是建設、創新和發展的最佳場所。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 英偉達 $英偉達(NVDA.US) 公佈 27 年第二季度營收 962 億美元，超出 922 億美元的預期，同比增長 106%。調整後每股收益為 2.22 美元，高於預期的 2.10 美元，同比增長 120%。數據中心營收達到 890 億美元，高於 858 億美元的預期，同比增長 117%，調整後毛利率為 75.0%，符合預期，同比提升 250 個基點。英偉達指引第三季度營收為 1080 億美元（±2%），高於 1042 億美元的預期，預計調整後毛利率為 74.0%（±50 個基點）。該公司在第二季度產生 640 億美元的調整後營業利潤、540 億美元的調整後淨利潤和 213 億美元的自由現金流，同時向股東返還約 260 億美元，授權額度中剩餘約 990 億美元。英偉達表示，其展望假設不包括來自中國的任何數據中心計算收入，而 Vera Rubin 正在全面投產，機架已在合作伙伴處運行。

2. 美國 GDP 環比增長 1.5%，符合預期。PCE 環比上漲 0.2%，高於預期的 0.1%，同比上漲 3.7%，高於預期的 3.6%，核心 PCE 環比持平於 0.2%，同比上漲 3.3%，均符合預期。消費者支出環比增加 0.2%，高於 0.1% 的預期，個人收入環比上升 0.4%，高於 0.2% 的預期。實際個人消費環比持平於 0.0%，符合預期。

3. Meta $Meta(META.US) 同意支付 180 億美元用於青少年安全承諾，作為與美國各州和解協議的一部分，其中包括與更廣泛的和解條款掛鈎的 170 億美元和支付給加利福尼亞州的 22 億美元。根據該協議，Meta 將在 10 年內花費這筆資金用於青少年在線安全倡議，併為 18 歲以下用户實施新的保護措施，包括將社交媒體使用時間限制為每天 2 小時，並禁止在凌晨 12 點到早上 6 點之間訪問。合規性將由獨立審計師監控 5 年。Meta 將在 2026 年第三季度計提約 100 億美元的法律費用，但表示其 7 月財務指引保持不變。該公司還表示，和解協議中的 53 億美元與 YouTube 和 TikTok 實施類似的每日限制、夜間模式和年齡驗證措施有關。

4. 韓國銀行加息 25 個基點至 3.00%，這是連續第二次加息，也是自疫情時代以來的首次連續加息。央行還將 2026 年 GDP 增長預測從 2.6% 上調至 3.3%，表明即使在收緊政策的情況下，對經濟的信心依然強勁。

5. 據 The Information 報道，英偉達 $英偉達(NVDA.US) 已同意以 129 億美元收購 Hugging Face。從戰略上講，這將使英偉達在開源 AI 生態系統中擁有更深厚的立足點，Hugging Face 已成為模型、數據集和開發者工作流的主要分發層之一。其目標可能不僅僅是擁有另一個 AI 資產，而是控制圍繞 AI 採用的更多軟件層：GPU、網絡、CUDA、推理基礎設施，以及一個開發者實際構建、共享和部署模型的主要平台。對於英偉達來説，這使得生態系統更加粘性，並加強了其在 AI 從訓練前沿模型轉向在企業中部署數百萬個推理工作負載時的地位。

6. 美國 7 月新屋銷售環比下降 10.5% 至 60.7 萬套，為 6 個月來的最低水平，遠差於預期的 1.4% 降幅。排除 2026 年 1 月，這是自 2022 年 11 月以來的最弱讀數。新屋銷售在過去 4 個月中有 3 個月出現下滑，同比下降 6.3%。中西部地區降幅最大，銷售環比暴跌 42.7% 至 4.3 萬套，為 2012 年以來的最低水平。南部地區（佔總銷售的 60% 以上）銷售下降 13.0% 至 38.3 萬套，為 1 月以來第二低水平。隨着 30 年期抵押貸款利率升至 6.81%，創 2025 年 8 月以來的最高水平，繼續給購房需求帶來壓力。

7. 伊朗革命衞隊一名發言人表示，除非美國接受伊朗的條件，否則霍爾木茲海峽不會重新開放。據報道，這些條件包括外國軍艦至少保持在 400 公里以外，且沒有船隻未經伊朗許可通過海峽。革命衞隊還表示，伊朗和阿曼已同意分享通過海峽的航運收入，這為世界上最重要的咽喉要道之一增加了另一層地緣政治和能源市場風險。

8. CrowdStrike $CrowdStrike(CRWD.US) 公佈 27 年第二季度營收 14.7 億美元，超出 14.4 億美元的預期，同比增長 26%。調整後每股收益為 0.31 美元，高於預期的 0.29 美元，同比增長 35%，自由現金流達到 3.774 億美元，高於 3.53 億美元的預期，同比增長 33%。淨新增 ARR 創下 3.33 億美元的歷史新高，同比增長 51%，總 ARR 達到 58.4 億美元，同比增長 25%。CrowdStrike 將 27 財年指引上調至營收 59.9 億-60.1 億美元，調整後 EPS 1.25-1.26 美元，ARR 66.0 億-66.1 億美元。管理層稱第二季度是公司歷史上最好的季度，引用了創紀錄的 Falcon Flex 結果、創紀錄的淨新增 ARR、更強的留存率以及 Mythos 帶來的順風效應，因為隨着 AI 採用規模擴大，安全性變得越來越重要。$CrowdStrike(CRWD.US) 盤後上漲 10%。

9. 今日按交易合約數排名的前 10 大活躍期權分別是：$特斯拉(TSLA.US) 270 萬份合約，$英偉達(NVDA.US) 250 萬份合約，$Meta(META.US) 170 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 140 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 74.2 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 69.5 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 60.3 萬份合約，$美光科技(MU.US) 59.5 萬份合約，$微軟(MSFT.US) 57.9 萬份合約，以及$AMD(AMD.US) 40.4 萬份合約。

10. $英偉達(NVDA.US) 英偉達的首席財務官今天表示，儘管供應受限，但預計 28 財年營收將增長約 70%。該公司表示，Vera CPU 現已全面投產，已向主要合作伙伴發貨，預計 28 財年 CPU 營收將翻倍以上，而服務器 CPU 總需求約為 200 億美元。英偉達還表示，它已於本月早些時候開始生產發貨 Vera Rubin，而 neocloud 合作伙伴預計到年底將擁有 8 GW 的安裝容量，高於 2025 年底的約 3 GW。首席財務官表示，雲行業積壓訂單現在超過 2 萬億美元，前五家超大規模公司的資本支出預計在 2026 年達到近 8000 億美元，2027 年達到 1.3 萬億美元。英偉達還解決了 “循環融資” 問題，表示它已在前沿 AI 實驗室投資了近 500 億美元，並預計由其資產負債表支持的 AI 實驗室需求明年將貢獻約 25% 的業務。

11. 據《華爾街日報》報道，Google $谷歌-A(GOOGL.US) 已聘請 Thinking Machines Lab 的聯合創始人兼前 CTO Barret Zoph 擔任研究副總裁。Zoph 將致力於 Gemini 項目，帶來強化學習和後訓練方面的專業知識。此外，據報道，軟銀正在洽談以約 60 億美元的估值收購 OpenAI 支持的人形機器人制造商 1X 的多數股權。1X 此前曾試圖以 100 億美元的估值籌集 10 億美元，但籌集的資金不到目標的一半，而 OpenAI 去年也曾討論收購該公司，但談判破裂。1X 表示，其 2 萬美元的 NEO 人形機器人在第一週收到了超過 1 萬份預購訂單，計劃於 2026 年交付，但目前尚未交付任何產品。

12. AWS $亞馬遜(AMZN.US) 和 Nvidia $英偉達(NVDA.US) 宣佈擴大其戰略 AI 基礎設施合作伙伴關係，建立在 16 年的聯合創新基礎上。作為擴大合作的一部分，AWS 將在 2027-2028 年間在其全球基礎設施中部署額外的 200 萬個 Nvidia GPU。兩家公司表示，他們正在深化在 AI 工廠、CPU、網絡、開放模型、數據處理和機器人技術方面的工作，為客户提供了更多規模和部署 AI 的方式。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit