$英偉達(NVDA.US)

老黃在電話會之後馬上接受了 CNBC 的採訪，內容上除了繼續大幅唱多行業 Beta（當前進化的 AI，從 pre-training——學習基礎的物理、數據公式，到 Post training 階段（開始用基礎知識做練習題，真正學會了應用，Deep Seek V3 的創新階段），和 inference 階段（現實場景應用，DS V1）的 token 用量都是爆發時增長，所以行業比之前預期的會更好。

有一段話，涉及 Deep Seek 的以及禁令的時候説了幾個很有意思的事情：記者問禁令到底有沒有效果，黃很猶豫地回答了一下説很難説。因為：

a. 目前中國市場有些玩家競爭力也很強，比如説華為等，競爭力非常 rigorous。

b. 軟件工程學也很猛，最終軟件會適應硬件，在啥樣的硬件上，軟件能都活出出色的天地。

c. GB200 的 token 吞吐量是賣給中國的芯片的 60X 倍。

領會一下意思，感覺喊話意味明顯啊。似乎是在説：

第一差距巨大，禁着意義不大，而且禁了很可能丟失生意，還養了對手，因為對手比如説華為等，可能很快就搞出來了。

https://longportapp.cn/zh-CN/topics/27615752