$英特爾(INTC.US)火線速讀：公司更換 CEO 後，在本季度再次調整了財報披露口徑，網絡及邊緣業務不單獨披露。而英特爾自有產品業務分為客户端計算和數據中心及 AI 兩大項。

公司本季度財報數據還不錯，收入端接近此前指引上限，公司毛利率端超指引 3pct 左右，主要受數據中心及 AI 業務毛利率提升的帶動。

具體業務來看，公司將業務結構主要調整成客户端計算和數據中心及 AI 兩大塊，這兩項也是公司最主要的收入來源。而在公司當前季度營收 126.7 億美元中，英特爾自有產品貢獻了 117.5 億美元，因而公司當前對外代工仍是相當少的。

雖然本季度數據還不錯，但公司給出的下季度指引仍然疲軟。公司下季度營收指引為 112-124 億美元（同比下滑 3.4%-12.7%），毛利率為 34.3% 左右（同比下滑 1.1pct）。結合指引來看，公司下季度整體表現仍是低迷的。

整體來看，公司更換 CEO 後，不僅對業務及團隊進行調整，還明確了未來將聚焦於客户端業務、數據中心及 AI 和 18A 製程研發生產。其中客户端業務是鞏固傳統優勢領域，數據中心及 AI 和 18A 是挖掘公司發展的潛力。而當前公司重心在內部業務的調整階段，業績面在短期難見好轉的跡象。