鳴鳴很忙上市首日狂飆 ；ASML 訂單拉爆推百億回購｜今日重要消息回顧

0128 ｜海豚君重點關注：

🐬 個股

1、SpaceX

SpaceX 計劃 6 月啓動 IPO，目標估值最高 1.5 萬億美元，募資將用於星艦研發、太空數據中心等項目，核心業務星鏈 2025 年預期營收 150 億美元，是公司現金流支柱；但星艦 V3 版本測試遇挫，首飛推遲或影響上市進度。此次 IPO 若落地將成全球最大規模 IPO，是商業航天產業化的重要里程碑，但公司估值爭議大，星艦研發進度和長期盈利性仍存不確定性。

2、$鳴鳴很忙(01768.HK)

1 月 28 日鳴鳴很忙登陸港交所，旗下擁有零食很忙、趙一鳴零食雙品牌，2025 年前 9 月 GMV 達 661 億元，門店超 2 萬家且 59% 佈局下沉市場，新股首日高開，盤中最高漲超 88%，暗盤此前曾漲 76%。海豚君此前已深度覆蓋，見《鳴鳴很忙：“零食界拼多多” 憑何練就？》、《鳴鳴很忙：從 “萬店” 很忙到 “萬品” 很忙，是餡餅還是陷阱？》。

3、$阿斯麥(ASML.US)

阿斯麥發佈四季度財報，實現營收 97.18 億歐元，同時宣佈推出最高 120 億歐元的股票回購計劃，以回饋股東並穩定市場預期。海豚君已發佈短評：認為阿斯麥 ASML 本次最大的亮點在於訂單的表現，主要得益於存儲廠商的追加訂單。至於公司給出經營面指引，基本符合市場對公司的期待。稍後會有更詳細解讀分析。

4、$奈飛(NFLX.US)

美國參議院司法委員會小組委員會，將就奈飛擬收購華納核心影視資產的交易舉行聽證會，重點核查交易的市場競爭影響。聽證會是此次收購的關鍵反壟斷審查節點，結果直接決定交易推進節奏，短期將引發奈飛、華納股價波動。

5、$蜜雪集團(02097.HK)

蜜雪集團今日跌超 10%，直接導火索是瑞銀（UBS）分析師在 1 月 27 日將蜜雪集團評級從 “買入” 下調至 “中性”，目標價從 490 港元降至 468 港元。報告指出，公司面臨毛利率下滑風險，主要受原料成本上漲（尤其是檸檬等核心食材）、外賣補貼退坡以及行業競爭加劇影響。疊加資金獲利了結，短期壓制股價走勢，也帶動茶飲板塊集體走弱。

6、$亞馬遜(AMZN.US)

亞馬遜宣佈將關閉旗下實體零售門店 Amazon Go 無人便利店和 Amazon Fresh 生鮮超市，轉而大力拓展當日達雜貨配送服務，並加速全食超市（Whole Foods Market）的門店擴張。這些被關閉的門店曾是亞馬遜推廣 “即走即付”（Just Walk Out）無感支付技術的重要試驗場

7、$英特爾(INTC.US)

消息稱英偉達繼蘋果後，計劃將部分芯片製造業務交由英特爾代工，主要涉及 Feynman 架構的 I/O 芯片，採用英特爾先進製程和封裝技術，核心 GPU 芯片仍由台積電代工，此次合作佔比約 25%。此舉是英偉達分散芯片代工供應鏈風險的重要舉措，減少對台積電的單一依賴，保障產能供應。短期利好英特爾代工業務，提振其股價。

🐬 領漲板塊

滬深：貴金屬和礦物、油氣勘探與生產、鋁；

港股：食品零售商、工業氣體、鋁；

美股：電子元件、食品分銷商、重型電氣設備。

🐬 明日關注

1、美聯儲利率決定（上限）、美國貿易帳、美國工廠訂單月率、美國批發銷售月率。

2、特斯拉、微軟、Meta 公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。

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