Space X 敲定 6 月 12 日登陸納斯達克；微信 A2A 打通手機 AI 互通｜今日重要消息回顧

0604 ｜海豚君重點關注：

🐬 個股

1、$SpaceX(SPCX.US)

馬斯克旗下 SpaceX 敲定 6 月 12 日登陸納斯達克上市，股票代碼 “SPCX”，本次 IPO 發行價 135 美元，計劃募資 750 億美元，整體估值達 1.77 萬億美元，募資規模刷新全球 IPO 歷史紀錄。巨型 IPO 會分流全球資本市場存量資金，利好商業航天上下游產業鏈估值抬升，同時擾動美股科技板塊短期資金流向。

2、$英偉達(NVDA.US)

英偉達傳出以最少 4 億美元收購定製 AI 模型企業 Kumo，標的深耕行業定製化大模型開發，收購落地補足英偉達垂直應用模型短板，加速軟硬件一體化佈局。英偉達此舉不僅是買資產，更是通過消滅潛在的 “非英偉達生態” 中間件，將其觸角從純算力芯片直接延伸到企業應用層，進一步強化 CUDA 生態護城河，鎖死企業級 AI 轉型對英偉達軟硬件一體化方案的依賴。

3、$騰訊控股(00700.HK) $小米集團-W(01810.HK)

微信正與華為、榮耀、小米、OPPO 和 vivo 等頭部廠商深度合作，打通 Agent-to-Agent（智能體對智能體）能力，用户可通過手機語音助理直接喚醒微信通話或發信息。這標誌着微信從一個需要主動操作的 App，向 “手機底層 AI 操作系統” 躍遷。該功能在榮耀等機型的率先落地，將極大提升騰訊在端側 AI 時代的流量控場能力，重塑移動互聯網的服務分發邏輯。

4、$閱文集團(00772.HK)

閲文披露子公司完成霍爾果斯相關税務自查，確認需補繳 2020 至 2022 年所得税及滯納金共計約 3 億元人民幣。由於這屬於過去年度的財務追溯和非經常性損益，短期內會直接侵蝕當年淨利潤，對股價造成一定壓制。但從長期看，霍爾果斯歷史 “避税天堂” 紅利出清是互聯網行業規範化的必經之路，此舉有助於公司消除財務合規層面的重大不確定性。

5、$京東(JD.US)

京東正式開源其自主研發的 JoyAI-Echo 長視頻生成框架，展示了其在多模態大模型領域的最新技術沉澱。在二級市場看來，京東此舉並非為了直接賣軟件掙錢，而是通過開源建立技術生態，以此賦能其自身的核心電商業務（如 AI 自動生成商品營銷短視頻、數字人直播等），旨在通過技術手段大幅削減商家運營成本，變相提升京東電商生態的整體競爭力。

6、$泡泡瑪特(09992.HK)

知名投資人段永平再度增持泡泡瑪特，加倉後持股比例突破 6% 躋身二股東，作為業內著名的價值投資標杆，段永平在泡泡瑪特海外出海業務爆發期頻繁真金白銀地加碼，向港股二級市場釋放了極具分量的行業信心信號。後續走勢仍依託 IP 落地兑現業績。

7、$特斯拉(TSLA.US)

特斯拉在奧斯汀全域落地無安全員 Robotaxi 服務，車輛僅保留遠程後台管控，FSD 商業化落地迎來關鍵節點。這一里程碑將直接刺激特斯拉自動駕駛服務費（FSD）的滲透率，也是支撐其遠期超高估值的核心科技敍事。

8、$英特爾(INTC.US)

英特爾（INTC）宣佈與鴻海精密達成戰略合作，共同開發下一代 AI 硬件平台與算力中心解決方案。在英特爾因 x86 架構增長放緩、且在 AI 芯片市場被英偉達壓制的被動局面下，此舉是其 “IDM 2.0” 戰略及 Gaudi 系列 AI 芯片落地的重要抓手。通過綁定全球最大代工龍頭，英特爾旨在確保其 AI 硬件能夠快速進入主板集成與服務器整機生態，收復數據中心失地，重塑其在 AI 芯片二級市場的估值信心。

9、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌上線 AI 故事應用 Dreambeans，依託 Gemini 生成個性化內容，產品僅限谷歌 Ultra 付費訂閲用户開放。谷歌持續落地 C 端 AI 付費產品，落地大模型商業化變現路徑，為全球消費級 AI 商業化落地提供參考。

10、$Meta(META.US)

Meta 全新推出 Meta 商業智能體，依託自研 Llama 大模型打通旗下社交廣告與商户全鏈路經營場景。由於廣告是 Meta 營收的絕對支柱，這款 AI 工具的推出能直接提升中小企業的 ROI，從而吸引更多廣告主預算向 Meta 傾斜，加快 AI 變現與業績增厚路徑。

11、$比亞迪股份(01211.HK)

比亞迪被曝已正式組建團隊並投入研發人形機器人，試圖將其在新能源汽車領域積累三電和高端製造經驗向通用機器人領域遷移。這是比亞迪估值從 “傳統汽車製造業” 向 “具身智能與高端硬科技平台” 躍升的重要催化劑。機器人作為終極的移動智能終端，與比亞迪的汽車工廠自動化升級和未來的汽車智能化生態具有極高的協同效應。

12、海豚君關注財報及電話會

博通：《博通 AVGO：大佬 vs 大佬，ASIC 陣營要分家了？》、《博通（紀要）：公司只做芯片，谷歌等客户在尋求供應鏈多元化》

🐬 領漲板塊

滬深：工業氣體、半導體材料與設備、廚房用具；

港股：工業化學品、再保險、住宅建築公司；

美股：廚房用具、服裝零售商、消費品零售商。

🐬 明日關注

1、Lululemoon 公佈財報。

本文的風險披露與聲明：海豚研究免責聲明及一般披露