Aurelius

$Coreweave(CRWV.US) 我没想到会有这种下跌。👎

$ASML 图表：收盘价 1497.80 美元，上涨 0.79%。成交量 154 万，对比平均成交量 168 万。RSI 约 65，开始升温但尚未超买。突破 1500 美元，下一站 1600 美元？

台积电的资本支出会限制利润率吗？

$ 阿里巴巴.US 的走势往往与中国政策预期而非其自身盈利挂钩。近期的人工智能叙事为多头提供了新的视角，但每次反弹仍会遇到卖压。在出现明确的盈利加速迹象之前，可能更多是震荡而非趋势性行情 😅

在$微软(MSFT.US)因AI风险被下调评级后，$谷歌(GOOGL.US)会面临类似的质疑吗？债券发行可能会火上浇油。

小米第一季度财报今天出炉，电动汽车业务的增长势头比我预期的要好。已经在当前价位加仓，为全年的故事持有。💪

2026年2月24日，$ 闪迪.US 在卖空机构香橼研究发布看跌报告后下跌。香橼的核心观点存储芯片的繁荣被夸大了；尽管闪迪只是一家商品存储业务公司，其定价却像英伟达一样被高估了。主要股东西部数据以低于市价出售股份，表明内部人士正在退出。被忽略的信息美国证券交易委员会文件显示，西部数据的出售与一项预先登记、与税务相关的截止日期有关——并非自主的看跌抛售。这削弱了香橼关于“聪明钱正在逃离”的说法。与此同时，人工智能驱动的存储需求在结构上仍然具有支撑性。可信度因素创始人安德鲁·莱夫特有过重大胜利（例如Valeant Pharmaceuticals），但也有过重大挫折，包括GameStop轧空事件和2024年的联邦欺诈指控。结论：行业周期性是真实存在的，但这份做空报告似乎更多是受情绪驱动，而非基于决定性的基本面分析。 

从更广阔的视角来看$ 联合健康.US，它实际上代表了美国医疗支付体系的核心。近期，市场关注医疗使用率的恢复、药品价格谈判以及政府审查，但这些都属于长期变量。真正值得关注的是Optum Health持续扩张的医生网络和数据服务；这些领域利润率更高，也更接近平台模式。许多长期投资者将$ 联合健康.US视为医疗版的“基础设施”，其波动性为定投提供了一个窗口。

18A工艺终于进入大规模生产，良率达到65-75%。RibbonFET + PowerVia组合使电压降减少30%，每瓦性能提升15%。Panther Lake相比Lunar Lake性能提升达60%。这次的技术执行力是真实的。$ 英特尔.US 

台积电(TSM)的看涨前景对AMD的MI和Ryzen AI芯片生产非常有利，消除了供应过剩的担忧。

我对$ 甲骨文.US最大的担忧不是业务本身——而是那些因AI资本支出披露问题而堆积起来的集体诉讼。现在有多家律所正在征集原告。即使他们只以极小的代价和解，法律纠纷也会分散管理层的精力。与此同时，奥本海默将其目标价上调至185美元。我正在努力判断这究竟是市场杂音还是真正的风险。

$Circle.US 已飙升近10%，主要原因是Visa正式在美国推出其USDC结算服务，允许银行使用USDC与Visa结算。对散户投资者来说，这不仅仅是代币价格的又一次投机性上涨🧐——它标志着稳定币与传统金融的真正融合。短期市场情绪正在提振，但从长远来看，这一切取决于这种结算模式能否真正获得主要机构的认可并实现规模效应。

小鹏汽车本季度的故事很有趣。亏损扩大但交付指引强劲，意味着他们正在花钱抢占市场份额。理想汽车则在保护利润率但失去了营收增长。在同一周期内，两种不同的赌注——目前市场告诉你，它更青睐销量增长而非短期利润👀