jackson beat it

道指创历史新高但芯片股跌 2%，典型的板块轮动啦，今晚的非农就业数据才是真正的考验👀

👍 丰树信托（MLT）这一部分非常扎实，终于有人把 MLT 好好分析清楚了

光学和存储板块的股票刚刚大幅回撤，我不断被问到是否是时候抄底了。以下是我的思考方式。

Marvell 在一周内涨幅超过 54%，并连续录得六个上涨日。这是一次抛物线式的上涨。现实是，抛物线式的上涨总是会向均值回归。不是可能。是总是。唯一的问题是何时。

那么你该怎么做？首先，如果你已经做多并获利，使用跟踪止损。不要为了追求更多而放弃 54% 的涨幅。其次，如果你尚未入场，不要追高一只远高于其移动平均线的股票，因为你的止损位必须设得很远，风险巨大。第三，等待价格回撤到一个你能够明确定义的支撑位。让价格来找你。

趋势仍然向上，所以我不会做空它。但在垂直上涨后立即买入，是大多数交易者向市场捐款的方式。保持耐心。就是这样。

AVGO 年同比增长 200% 还是被抛售了，门槛已经太高了啦。SpaceX IPO 我先观望一下，别乱接盘

AEM 今年上涨了大约 6 倍，第一季度数据也证实了这一点：营收 1.169 亿新元，增长 36%，净利润增长超过 300%，利润率从 3.9% 提升至 12.3%。仅测试单元解决方案业务就增长了 72%。这已不仅仅是英特尔测试供应商的故事了，新的无晶圆厂 AI/HPC 客户改变了游戏规则 🧠

大多数投资者看到迈威尔一天内暴涨 32%，都认为这只股票只是在追逐黄仁勋的一句评论。我认为这忽略了更有趣的故事。这次股价变动实际上是对一种商业模式的裁决...

MRVL 一天涨了 32%，真他妈的爽，但我觉得容易赚的钱已经没了，现在一切就看今晚 AVGO 了，如果博通只是符合预期而没有大超预期，那整个 AI 芯片股的涨势可能就要歇口气了🤔

哇，HPE 在戴尔之后跳涨 40%，现在美光也突破 1000 了，AI 硬件交易真是火得不行。但当所有人都这么兴奋的时候，我总是害怕容易赚的钱已经没了，所以我宁愿等一波回调再冲👀

哎哟，这个狭窄的历史新高真让我不安啊，当只有大盘股在拉指数时，市场广度太弱了，我宁愿等待并在真正的回调时买入👀

哇，Anthropic 都快一万亿了，肯定有泡沫的感觉啦，但变现速度也真够快的。对于电动车，我更喜欢理想汽车的盈利纪律，而不是小鹏汽车的扩张，而且随着原油价格飙升，我这个周末要留更多现金了。

美光公司市值达到 1 万亿美元，看起来真他妈爽，但 AI 内存的热度已经拉得很满了，我更喜欢在等待 SpaceX IPO 明确的同时，小仓位买入 RKLB 和 ASTS 🚀

ALAB +13% 是更有趣的信号，资金正在向光学和连接领域轮动，而不仅仅是 GPU 相关股票。AI 基础设施交易正在扩大，而非消亡。

哎呀。数字很可能达标，但超过 900 亿的干净第二季度指引已经部分被市场消化。考虑到中国 H20 仍然没有订单入账，以及华为替代的噪音，很难看到立即出现新的上涨动力。在我看来，在夏季之前保持区间震荡更有道理。

那个 AI 订单簿从 50 亿跳到 90 亿可不是开玩笑的——思科正悄然成为重要的 AI 基础设施公司