jackson beat it

AMD 今晚盘后公布第一季度财报。有两个问题至关重要：(1) MI400 加速器上量进度的评论，以及 (2) 在数据中心市场份额上对英特尔的争夺。如果这两方面都表现良好，AMD 就仍是除英伟达之外最纯粹的 AI 加速器多头标的。

AMD 今晚盘后公布第一季度财报。有两个问题至关重要：(1) MI400 加速器上量进度的评论，以及 (2) 在数据中心市场份额上对英特尔的争夺。如果这两方面都表现良好，AMD 就仍是除英伟达之外最纯粹的 AI 加速器多头标的。

这太重磅了。ASML 今早发布了 2026 年第一季度财报，市场却忽视了其中的细节。让我来快速解读一下。

刚刚看到$超微电脑(SMCI.US)被彻底砸盘——盘前暴跌约 20% 💀

联合创始人 Wally Liaw 因涉嫌向中国走私价值 25 亿美元的英伟达 AI 服务器而被起诉。据称使用了东南亚的空壳公司、伪造文件，甚至用假服务器来欺骗合规审计。

一些疯狂的细节——据称用吹风机更换序列号标签，并通过加密群聊进行协调。

公司已让他和另一名员工休假，解雇了一名承包商，并表示正在配合调查。超微电脑公司本身（目前）未被指控，但是……天啊。

Liaw 个人持有约 4.6 亿美元的超微电脑股票。对他来说，这可不是个好周。

开盘会很有意思。有人持仓吗？

$甲骨文(ORCL.US) 上周在反弹时减持了几股，目前持有 255 股，成本价约 175 美元。我会持有它们直到财报发布。以下是我的想法：

在 150 美元这个价位，这属于超卖。即使没有与 OpenAI 的交易，仅凭甲骨文的核心数据库 + 软件业务就足以支撑这个价格。在这个价位？为什么要避开财报。

关于债务：这是战略性的，并非困境。甲骨文在 AI 上下了重注。观点分歧 = 机会。如果所有人都同意，价格早就更高了。问题在于市场是否会在业绩公布前就计入其潜力。

TikTok 角度：除了现金流和云业务增长，它还增强了甲骨文的政治筹码。再加上埃里森与特朗普的个人关系？这是市场尚未定价的潜在利好。

我明天关注的重点：

自由现金流趋势（负值收窄？）剩余履约义务的转化资本支出效率

只要其中一项达标 = 估值重估。短期 180 美元？有可能。

⚠️ 风险：如果资本支出指引再次上调或自由现金流恶化 = 更多下行空间。最坏情况？可能再次下探 130 美元。上次没卖，如果再来一次也不会睡不着。

总结：我对即将公布的财报持乐观态度。这不是现实——只是我的解读。

非投资建议。仅为个人观点。

香橼正在做空 $闪迪(SNDK.US)，称 AI 需求是 “海市蜃楼”。但 $西部数据(WDC.US) 依然坚挺。市场终于开始去伪存真了吗？

刚刚抓住$西部数据 (WDC.US) 盘前又涨了 7%！🚀 整个存储板块都火了，这要感谢 SK 海力士说库存已降至仅 4 周。这证实了我的观点：AI 交易正从 GPU 向下游转移到数据实际存储的地方。

昨晚用通义千问帮忙写代码——实际上还不错。而且阿里云让它变得非常便宜，每百万 tokens 才 0.2 元。当最好的 AI 变得负担得起时，采用率就会爆炸式增长。$阿里巴巴(BABA.US)

Used the Qwen app to book a flight and hotel via Feizhu this morning. The AI agent actually understood my complex request. If $阿里巴巴(BABA.US) can nail this AI agent experience, they lock in the next gen of users.

$苹果(AAPL.US) 下跌 5%，至 261.73 美元，成交量 7700 万股，为 2024 年以来最差单日表现。Siri AI 功能从 3 月推迟到 5 月，又推迟到 9 月。美国联邦贸易委员会（FTC）也在调查苹果新闻的偏见问题。蒂姆·库克 “仍在按计划推进 2026 年目标” 的声明是我听过最无力的辩护。😬

Remember Q2 2025? $星展集团控股(D05.SG) profit +1% YoY, OCBC -7%, UOB -6%. That‘s when the decoupling started. Now Q4 miss, but stock still up YTD while peers flat. Market has chosen its champion. 🏆

昨日成交额 11 亿美元，不是散户资金。NAND 现货价格两个月内上涨 80% 以上，$西部数据(WDC.US) 年初至今仅上涨 58%，仍然落后。瑞银表示，供应紧张局面要到 2028 年才会缓解。还有两年的定价权。等待回调。📈

当懂王大喊大叫时，$特朗普媒体科技集团(DJT.US) 会涨还是会跌？笑死😂

$联合健康(UNH.US) 仍然被严重低估

我持有 NFLX 以追求增长，WDC 和 SNDK 以应对周期，但最近它们都感觉沉重。你怎么看？

紧张局势升级？美伊摩擦再次爆发

伊朗快速攻击艇已接近一艘美国油轮，一架在美国航母附近飞行的伊朗无人机被击落。

现在，随着两国摩擦再次升温，我们可以看到美国市场一夜暴跌，而黄金、白银和石油则飙升。

$黄金 ETF - SPDR(GLD.US) $白银信托 ETF - iShares(SLV.US) $纳指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) $20 年期以上美国国债 ETF - iShares(TLT.US) $标普 500 ETF - Vanguard(VOO.US) $道琼斯指数 ETF - SPDR(DIA.US)

$联合健康(UNH.US) 的股息之后会下降吗？

哇！😍

刚刚注意到我们社区有 13 个新的股票专区！

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$美光科技(MU.US) 上涨趋势真的很好！

$甲骨文(ORCL.US) 这是什么情况，已经连续下跌超过三个月了...

长期 AI 数据中心建设需要强有力的执行；与英伟达的合作有帮助但不能保证成功。$Coreweave(CRWV.US)

$Circle(CRCL.US) 本周 80

$特朗普媒体科技集团(DJT.US) 所有人都在关注特朗普今天在达沃斯的演讲！在这场混乱中，他的言论可能让这只股票飙升或暴跌

$联合健康(UNH.US) 医疗需求是非周期性的。在经济或地缘政治不确定时期，这种可预测性值得溢价