航空-货运和物流

蔚蓝锂芯

OpenAI

深度

英伟达

谷歌

DXYZ

谷歌-C

谷歌-A

亚马逊

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

AMDL

亚马逊每日 2 倍做多 ETF - Direxion

微软

以 2022 年年末 ChatGPT 发布为标志，三年间 AI 狂热从算力、存储、网络、制造、电力基建、软件应用，甚至到边缘设备，每个方向的细分赛道都被轮番反复炒作了一遍。但到三周年末，当 AI 基建的顶梁柱们，在三季报前后一个个宣布前所未有的 AI 大基建时，市场反而跟突然丧魂了一样，开始担心 AI 投资要泡沫了。产业有人赚得盆满钵满，有人亏到疯狂融资，问题到底出在哪里？融资眼花缭乱，千奇百怪，为什么？本篇...

Destiny Tech100

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF

AI 泡沫 “原罪”：英伟达是 AI 戒不掉的 “金毒丸”？

纪要

沙特阿拉伯 MSCI ETF - iShares

塔吉特

VERA

甲骨文

GPUS

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微软每日 1 倍做空 ETF - Direxion

微软每日 2 倍做多 ETF - Direxion

MSFX

MSFY

GPUS-D

以下为海豚君整理的英伟达 2026 财年第三季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《比非农还重要！英伟达能再拯救美股吗？》相比于财报信息，更为重要的是英伟达的本次电话会传递的信息：①数据中心收入： GB300 销量超越 GB200，贡献 Blackwell 总收入约三分之二。Hopper 收入约 20 亿美元，其中 H20 约 5000 万美元；对于指引方面：公司在下季度收入指引中...

Vera Therapeutics

Hyperscale Data

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Microsoft MSFT ETF

HYPERSCALE DATA INC 13.00%CUM RED PER PREF STK SER D USD25

英伟达（纪要）：明年目标毛利率 75%，Open AI 的合作并不盲目

今日重点消息

阿里巴巴-W

PLTR

泡泡玛特

自动数据处理

阿里巴巴

阿里巴巴-WR

HBBD

HPPD

1104 ｜海豚君重点关注：🐬 个股 1、$亚马逊(AMZN.US) 亚马逊云服务（AWS）宣布与 OpenAI 签署了一份 380 亿美元（约合人民币 2700 亿元）的算力合同，OpenAI 将立即启用 AWS 数十万颗英伟达 GPU，后续可扩展至数千万 CPU，AWS 还将为其新建专属基础设施，支撑模型训练与推理任务。对 AWS 而言，此举是应对微软 Azure、谷歌云增速冲击的关键落子...

Palantir Tech

Alibaba HK SDR 5to1

POP MART HK SDR 20to1

AWS 携手 OpenAI 达成千亿算力协议；饿了么启动更名｜今日重要消息回顾

孩之宝

$亚马逊(AMZN.US) 于北京时间 10 月 31 日早美股盘后，公布了 2025 年的 3 季度财报。由于当前市场近乎所有目光都集中于云业务上，而本季 AWS 终于迎来了久等的超预期加速增长，是本季业绩最大的亮点和关键信号。抛开此项，公司在零售业务的增长与利润表现上则大体属于符合预期的平稳表现，具体来看：1、久等的 AWS 提速终于到来：目前云业务的增速几乎成为了压倒一切 “决定生死” 的单一指标...

AWS 大反转！掉队的亚马逊终于追上 “AI 天团” 了？

Roblox

罗布乐思

美泰

赛福天

阿默普莱斯金融

SAFE

南方两倍看多黄金

黄金 ETF - SPDR

以下为海豚君整理的$罗布乐思(RBLX.US) FY25Q3 的财报电话会纪要，财报解读请移步《Roblox：生态繁荣创纪录，为何市场不买账？》一、财报核心信息回顾 1. 生态健康度分析：a. 内容生态多样化 (“长尾效应” 显著)：排名前十之外的游戏（长尾内容）的用户参与度增长率从 Q2 的 47% 加速至 Q3 的 58%。这部分内容的消费增长率也保持在 40% 以上...

C3.ai

Safety

Roblox（纪要）：会审慎投资 AI 和让利开发者

巴里克矿业

STEW

以下为$微软(MSFT.US) FY26Q1 的财报电话会纪要，财报解读请移步《与 OpenAI“貌合神离 “后，微软还香吗》一、财报核心信息回顾 1. 关键商业指标 a. Bookings：同比增长 112%，远超预期，主要由 OpenAI 的大额 Azure 承诺合同，以及 Azure 云和 Microsoft 365 的 1 亿美元以上规模合同数量持续增长驱动...

SRH Total Return Fund

微软（纪要）：数据中心 2 年内翻倍，不做 “单一大客户” 的管家

财报

蔚来-SW

蔚来汽车

ALLY

ODDS

北京时间 10 月 30 日美股盘后，$微软(MSFT.US) 公布了截至 9 月底的 2026 财年 1 季度财报。整体上，本季微软业绩不俗，几乎没有缺点，各项指标普遍好于预期。问题在于作为最被一致看多的标的，市场对微软的期待非常高。可以说，需要大幅度的超预期，才能再让市场感到惊喜。且本季核心 Azure 增速并未好于买方预期，让市场对微软本季业绩反应平平...

Ally Financial

Pacer BlueStar Digital ENT ETF

与 OpenAI“貌合神离” 后，微软还香不香？

微软 1QF26 火线速读：整体来看，微软本次业绩的表现依旧可以说无可挑剔，各项指标普遍不错，且好于彭博一致预期，对下季度的指引也保持稳健。 但业绩后市场的反应却是小幅下跌，海豚认为最主要原因是微软是市场最为一致看多的标的，预期打得相当满。例如最核心的 Azure 增速本季实际是符合乃至略低于乐观买方预期的。在资金预期满分答卷的前提下，即便 90 分也显得不那么让人满意。 1、整体表现上，本季营收同比增长 18%，经营利润增长 24%。收入增长相比上季大体持平微增的同时，经营利润则明显超预期的加速增长。相比公司指引经营利润率同比下降，实际则是同比提升了 2pct 以上。 2、经营利润率逆势改善的背后，一方面是公司通过提价和经营提效，对冲高额 Capex 和折旧负面影响的幅度好于预期。实际毛利率仅同比收缩 0.4pct，远低于市场预期的收缩近 2pct。 同时本季的经营费用仅同比增长不到 5%，在 AI 的辅助下，微软在降本、提效、控费上保持着一贯的优异表现。 3、细分板块上，市场最关注的Azure 业务本季可变和不变汇率下分别同比增长 40% 和 39%，按后一口径看和上季一致。 虽然比公司指引的不变汇率下增长 37% 要高，但参考前 2 个季度大超预期的表现，头部卖方的预期和实际表现基本一致，买方期待的增速则可达 41% 或更高。相比前 2 个季度，本次并不算有太多惊喜。 4、资本支出上，包含租赁支出本季创纪录的达到 349 亿，环比爆拉超 100 亿，大幅超出卖方普遍预期约 300 亿的水平。 体现出 CSP 乃至整个产业链在算力上的投入力度仍在加速走高。一方面体现了微软对 AI 前景的乐观看法，另一方面也意味着后续在折旧和毛利上的压力更大。 5、前瞻指标上，本季未履约企业合同余额同比增长 51%，公司披露单季新签合同金额更是暴增 110% 以上。可见后续微软在 AI 和其他企业服务上的需求仍相当旺盛。后续中期内业绩趋势依旧看好。 6、最后，值得注意的是，本季主要反映 OpenAI 亏损的微软其他损益（剔除利息/投资部分）达 49 亿，环比上季再度暴增 1.6x。倒推出 OpenAI 的单季亏损已近 150 亿。虽然微软确认 OpenAI 的亏损有上限，但中短期内的净利润还是有不小的压制。$微软(MSFT.US)

蔚蓝锂芯在 10 月 27 日盘后 (北京时间) 发布了 2025 财年前三季度业绩，实际营收 58.14 亿人民币，实际 EPS 0.444 人民币

蔚蓝锂芯在 10 月 27 日盘后 (北京时间) 发布了 2025 财年第 3 季度业绩，实际营收 20.88 亿人民币，实际 EPS 0.1552 人民币

蔚蓝锂芯将在 10 月 28 日盘后 (北京时间) 发布 2025 财年第 3 季度业绩

蔚蓝锂芯在 8 月 18 日盘中 (北京时间) 发布了 2025 财年半年报业绩，实际营收 37.27 亿人民币，实际 EPS 0.2888 人民币

蔚蓝锂芯在 8 月 18 日盘中 (北京时间) 发布了 2025 财年第 2 季度业绩，实际营收 19.99 亿人民币，实际 EPS 0.1657 人民币

蔚蓝锂芯将在 8 月 19 日 (北京时间) 发布 2025 财年半年报业绩

蔚蓝锂芯预计上半年净利润增长

蔚蓝锂芯股票上涨东吴证券给出买入评级

蔚蓝锂芯回应固态电池研发进展

蔚蓝锂芯计划减持不超过 593.855 万股

蔚蓝锂芯固态电池研发进展

蔚蓝锂芯马来西亚项目已投产

蔚蓝锂芯 2025 年 Q1 净利润同比增长 100.56%

蔚蓝锂芯在 4 月 21 日盘后 (北京时间) 发布了 2025 财年第 1 季度业绩，实际营收 17.28 亿人民币，实际 EPS 0.123 人民币

蔚蓝锂芯将在 4 月 22 日盘后 (北京时间) 发布 2025 财年第 1 季度财报

蔚蓝锂芯董秘回应美国关税政策对公司影响，2024 年直接销往美国电芯占营收约 2%

蔚蓝锂芯举办业绩说明会，马来西亚项目将于今年上半年投产