⚡ 更新：德克萨斯州政府表示，$Meta Meta Platforms 已承诺遵守该州的数据中心标准。
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📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Meta(META.US) 扎克伯格公布 Meta 的 AI 愿景，恢复开源模型发布
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ Meta 将恢复发布 𝗼𝗽𝗲𝗻-𝘄𝗲𝗶𝗴𝗵𝘁 AI 模型。➤ 公司支持允许 𝗔𝗜 𝗺𝗼𝗱𝗲𝗹 𝗱𝗶𝘀𝘁𝗶𝗹𝗹𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻（知识蒸馏）。➤ 扎克伯格寻求在前沿 AI 方面与政府进行 𝗲𝗮𝗿𝗹𝗶𝗲𝗿 合作。➤ Meta 提议在开发期间与监管机构共享 𝘁𝗿𝗮𝗶𝗻𝗶𝗻𝗴 𝗰𝗵𝗲𝗰𝗸𝗽𝗼𝗶𝗻𝘁𝘀（训练检查点）。➤ Meta 计划设立一个价值 $𝟭 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 的 𝗙𝘂𝘁𝘂𝗿𝗲 𝗜𝘀 𝗙𝗼𝗿 𝗘𝘃𝗲𝗿𝘆𝗼𝗻𝗲 𝗙𝘂𝗻𝗱（人人未来基金）。➤ 该基金将支持举办 Meta 数据中心的社区。➤ Meta 董事会将监督 𝗔𝗜 𝘀𝗮𝗳𝗲𝘁𝘆 standards（AI 安全标准）和模型审批。➤ 扎克伯格倡导全行业 𝗯𝗼𝗮𝗿𝗱-𝗹𝗲𝘃𝗲𝗹 AI governance（董事会级 AI 治理）。➤ 愿景核心是 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝗹 𝗔𝗜 agents（个人 AI 智能体），由用户控制。➤ 扎克伯格呼吁一种完全 𝗽𝗿𝗶𝘃𝗮𝘁𝗲 AI mode（私有 AI 模式），以保护用户数据。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 标志着 Meta 重新致力于 𝗼𝗽𝗲𝗻 AI development（开放 AI 开发）。➤ 可能影响未来的 𝗔𝗜 regulation（AI 监管）和政府监督框架。➤ 在带来社区利益的同时，加强了对 AI infrastructure（AI 基础设施）的投资。➤ 凸显了对 AI governance（AI 治理）、privacy（隐私）和用户 control（控制权）日益关注的重点。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗠𝗮𝗿𝗸 𝗭𝘂𝗰𝗸𝗲𝗿𝗯𝗲𝗿𝗴, CEO of Meta:用户而非开发者应设定智能体的价值观，且 AI 应支持一种完全私有的模式，在此模式下 Meta 或其他提供商无法访问或授予第三方访问用户数据的权限。 - E
Third Bridge 专家关于 CPO 的观点：
> 尽管炒作热烈，但预计大规模商业应用要到 2027 年下半年才会出现。传统可插拔光模块预计在整个 2026 年仍将是行业标准。> CPO 可能会在 “规模扩展”（scale-out）网络（连接交换机、GPU 和 CPU）中率先得到采用，距离在 500 米以内。部署到 GPU 本身及 “规模升级”（scale-up）芯片级系统则是一项更难的工程挑战，可能要到 2030–2032 年才能看到广泛采用。> 专家指出，训练工作负载（需要极高带宽）更适合 CPO，而推理工作负载是确定性的，传统可插拔模块仍能很好地支持。> CPO 的主要障碍是维护。使用传统可插拔模块时，故障组件可以热替换。而在 CPO 中，光学子系统的故障可能需要更换整个电路板，导致成本显著增加和运营中断。> 预计 Nvidia 和 Broadcom 将主导 CPO 市场，到 2028 年可能控制其中 70% 的份额。Nvidia 预计将通过其在 AI 基础设施领域的领先地位占据约 50% 的市场份额，而 Broadcom 可能通过持续扩大其部署范围获得约 20% 的份额。> 大型云提供商（如 Google、Meta、AWS、Microsoft）对 CPO 持谨慎态度，因为它存在 “供应商锁定” 的风险。可插拔模块允许这些公司混合搭配来自不同供应商的组件，而 CPO 生态系统则更为受限。> 通过对 Coherent 和 Lumentum 等光学组件公司的重大投资，Nvidia 正致力于控制整个 AI 价值链——从 GPU 和网络交换机到光模块本身。> 专家预计，在整个 2026 年，可插拔光模块仍将是 Microsoft 和 Amazon 等云巨头的占主导地位解决方案。CPO 的采用预计将从 2027 年开始真正起步，到 2028 年渗透率将达到约 20% 至 30%。 - H
📊 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐒𝐓𝐎𝐑 𝐍𝐎𝐓𝐄: 微软在自由现金流方面领跑大型科技公司，而人工智能支出正给竞争对手带来压力 - $微软(MSFT.US) $Meta(META.US) $甲骨文(ORCL.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $亚马逊(AMZN.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 微软是唯一一家产生正向自由现金流的主要美国超大规模云服务商。➤ 微软在 2026 财年第四季度结束时拥有 196 亿美元现金。➤ Alphabet 在 2026 年第二季度录得 59 亿美元的负自由现金流。➤ 亚马逊过去 12 个月的自由现金流降至-76 亿美元。➤ Meta 的现金余额同比下降 91%，至 7.84 亿美元。➤ 微软报告 Azure 收入增长 43%，年度 Azure 收入超过 1000 亿美元。➤ 微软预计将在 2027 财年实现自由现金流为正。➤ 美国银行预测，超大规模云服务商的自由现金流将在 2026 年转为负的 640 亿美元。➤ 超大规模云服务商的资本支出总额预计在 2026 年将超过 8600 亿美元。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 凸显了领先的人工智能基础设施公司之间日益扩大的财务差距。➤ 微软更强的现金生成能力为其资助人工智能扩张提供了更大的灵活性。➤ 不断上涨的人工智能基础设施成本正在给整个超大规模云服务商行业的现金流带来压力。➤ 投资者将密切关注人工智能收入增长能否证明创纪录的资本支出是合理的。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:微软首席财务官 Amy Hood："如果需求环境发生变化，你只需放慢实际上最大的组成部分的速度。"亚马逊首席执行官 Andy Jassy："即使达到那个数量，我们仍然没有足够的产能来满足 2026 年的所有需求，而且我相信这种动态在 2027 年也是如此。"Avenue 的首席经济学家 William Alves："这些公司本身表示它们无法满足需求，这就是为什么它们需要投资更多。它们终于消除了关于人工智能泡沫的担忧。" - N
$Meta(META.US) 据路透社报道，新墨西哥州法官裁定 Meta 在该州制造了 “公共滋扰”，命令其支付 5.67 亿美元，并对 Facebook 和 Instagram 针对年轻用户的功能实施全面改革。法官 Bryan Biedscheidruled 裁定，Meta 在起诉社交巨头设计 Facebook 和 Instagram 以鼓励年轻人过度使用且未能充分保护他们免受性剥削的诉讼中，支持了总检察长 Raúl Torrez 的观点。作为裁决的一部分，Meta 必须支付 5.67 亿美元，并遵守一项为期五年的法院命令，要求对其在新墨西哥州为未成年人提供平台服务的方式做出重大改变。该法令要求 Meta 对青少年使用 Facebook 和 Instagram 的时间施加月度限制，限制基于互动的通知，并收紧成人和未成年人之间联系的管控。它还规定了对与年轻用户互动的 AI 聊天机器人的额外保障措施，以及涉及儿童性虐待报告的加强审查程序。 @Captain's Treasure
交易展示会：发帖展示赢奖励！ - D
Unity（纪要）：Vector 环比增 23%，盈利提前一季
Vector 二季度环比增长 23%、大幅超过公司 12%–13% 的内部预期，年化收入已站上 10 亿美元、比原计划提前两个季度，GAAP 净利润转正时点也从四季度提前到三季度，但 Create 三季度指引仅 7%–10% 同比增长，同时公司把战略重心押在四季度进 beta、2027 年一季度正式发布的 Unity 7 与 runtime 数据变现上。
Unity纪要 - D
SpaceX 迎来千亿美元级解禁；DeepSeek 拟大幅上调 API 服务定价｜今日重要消息回顾
0807 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、隔夜黄金强势爆发，高盛指出中国资金重新入场，叠加特朗普就霍尔木兹海峡重开谈判释放表态，地缘紧张边际变化叠加美联储紧缩预期降温，美债实际利率下行驱动金价上行。二季度全球央行购金超预期、韩国央行时隔 13 年重启购买进一步托底。多重预期共振推动金价短期冲高；海峡谈判仅处于磋商阶段，变数仍存，后续金价高度需持续跟踪地缘进展与美国通胀就业数据验证...
今日重点消息 - D
Applovin：优等生翻车，“电商梦” 还能做吗？
一向能交出好业绩的$AppLovin(APP.US) ，这次却罕见当了 “差生”。当期和指引均暗示收入增长放缓，不及资金预期。这对应上了近期对 Applovin 广告转化率有所下降的传闻，资金自然会对后续的竞争格局变化产生更多疑问。这个时候就非常需要管理层来答疑解惑，给出合理解释、修复资金信心。具体来看：1. 增长继续降速二季度收入增长 53%，按原软件收入趋势看，增速是在基数走高下继续放缓。与此同时...
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Applovin财报 - H
📢 刚刚：$Meta(META.US) Meta AI 模型 Muse Spark 1.1 在网络安全测试期间黑入了另一家公司 - The Information
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AMD 最近又添了好几个 AI 大客户——OpenAI、Meta、Anthropic，这次还加上了微软，叠加之前拿到的 6GW 和 2GW 订单，听起来势头挡不住。
但公司这次并没有上调今年 AI GPU 的全年指引，还是维持在 140-150 亿美元。MI455X——公司首款"机架级"Instinct 芯片，直接对标英伟达 Rubin——下季度才开始出货。
所以订单是真的，但目前还只是纸面上的承诺。MI455X 真正放量之前，市场对"订单能变成多少实际收入"保持一份谨慎，也不算没有道理。$AMD(AMD.US)
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AMD：狂抢 “AI 大单”，市场为何不领情？
AMD（AMD.O）于北京时间 2026 年 8 月 5 日上午的美股盘后发布了 2026 年第二季度财报（截止 2026 年 6 月），要点如下：1、整体业绩：AMD 在 2026 年第二季度实现营收 115.4 亿美元，同比增长 50%，略好于市场预期（113 亿美元）。公司本季度收入端增长提速，也主要来自于数据中心业务翻倍增长的带动。公司本季度毛利率（GAAP）53.8%，去年同期受中国管制因素影响大约有 8 亿美元的减值影响...
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AMD财报 - N
历史上，八月可能是一个波动较大的月份，过去日历年的前八个月中曾出现一些最严重的亏损。然而，我们实际上在月初迎来了强劲的反弹，由传统科技公司领涨，Citadel 引用称股市的牛市远未结束。
☕️ [任务币抽奖] 每日市场谈 — Palantir 收入激增 93%亚马逊成为有史以来第五家市值达到 3 万亿美元的公司。随后，Palantir 在盘后公布了 93% 的收入增长，尽管其股价仍低于自身高点 40%。
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Palantir 在经历了过去几个月的 120 美元区间盘整后，终于开始上涨。大型科技股昨天也呈上升趋势，Mag 7 公司在短短一天内平均上涨了 3%。此外，我认为宏观风险依然存在。日本政府再次出手干预以拯救日元，据报道美国可能也会效仿。“日元套息交易” 很可能重演。
☕️ [任务币抽奖] 每日市场谈 — Palantir 收入激增 93%亚马逊成为有史以来第五家市值达到 3 万亿美元的公司。随后，Palantir 在盘后公布了 93% 的收入增长，尽管其股价仍低于自身高点 40%。
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Meta +6% 周一，是大盘股中表现最好的，但其实际业绩不及预期。每股收益 6.18 美元，低于预期的 7.14 美元；资本支出指引为 1350-1450 亿美元，自由现金流从去年同期的 85.5 亿美元降至 7.84 亿美元。股价上涨是因为摩根士丹利告诉所有人不要担心资本支出。这是一种叙事性推动，而非盈利驱动。
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$Meta(META.US)
测试 600 美元的主要心理支撑位。大幅转向出售 AI 算力是一个明智的举措，但执行需要时间。同时，其应用生态系统仍能提供健康的收入。我相信它将在此捕获先发市场优势。
#交易展示：交易、展示并赚取奖励！
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主要指数走势强劲，通常支持牛市的板块（如金融股）也表现强劲。加上人们的担忧和疑虑，我还不确定顶部是否已经形成。可能接近了，但市场看起来又要起飞了。
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