英伟达携 RTX Spark 硬闯 PC 赛道；腾讯加速落地微信 AI 助手｜今日重要消息回顾

0601 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、中国新能源汽车市场 5 月交付数据出炉，零跑、蔚来、极氪月度交付实现大幅抬升，产销景气度走高；理想、小鹏交付体量同比回落，比亚迪当月销量保持平稳，头部车企业绩走势出现明显分化。行业从普涨时代走向结构性分化，加速淘汰弱势产能，倒逼车企优化产品结构与渠道布局。

🐬 个股

1、$腾讯控股(00700.HK)

腾讯内部项目推进落地，微信内嵌 AI 助手进入上线倒计时，产品依托微信海量用户生态，联动小程序、支付等原有功能，可一站式完成生活服务、信息检索等智能化操作，后续开启灰度测试。借助微信庞大用户底盘落地 C 端 AI 产品，腾讯补齐终端智能体关键拼图，依托社交流量构建差异化 AI 入口，腾讯今日涨超 10%。产品落地有望打开全新商业化路径，搅动国内 C 端大模型赛道竞争格局。目前由于合规流程所需时间存在不确定性，公开上线日期尚未确定。

2、$英伟达(NVDA.US)

黄仁勋在行业峰会发布英伟达首款 PC 级旗舰芯片 RTX Spark，同步披露下一代系列芯片处在研发进程，品牌还规划推出小型化规格芯片产品，正式加码桌面终端算力赛道。英伟达由服务器算力延伸至 PC 硬件市场，打破原有桌面处理器的固有竞争格局，依托 AI 算力优势推动 AI PC 产业加速落地。

3、 $阿里巴巴-W(09988.HK)

达摩院推出 Qwen3.7-Plus 新版大模型，优化长文本、多模态与智能体开发能力，模型性能实现明显进阶，产品全面接入阿里云全系云产品体系，面向政企、中小企业开放落地使用。依托云服务场景加速商业化落地，持续提升国产大模型市场化落地速度。

4、$Arm(ARM.US)

Arm 首席执行官表示，由于人工智能热潮带来的需求超出预期，Arm 有望比预期更早实现其自研芯片销售达到 150 亿美元的目标。AI 高景气带动 Arm 业务逻辑转变，从传统 IP 授权向自研芯片产销延伸，开辟第二成长曲线。产品落地冲击传统 X86 架构垄断地位，带动上下游芯片设计、代工产业链迎来景气提升。

5、海豚君关注财报及电话会

美团：《美团：AI 分走战火，终能回口老血了？》、《美团（纪要）：2Q UE 将继续改善，可能转正》

🐬 领涨板块

沪深：安防与报警服务、贵金属和矿物、工业气体；

港股：互联网内容与信息，铜、公路货运；

美股：云与数据中心、医疗信息服务、IT 咨询。

🐬 明日关注

1、6 月 2-3 日微软 Build 开发者大会即将举行；

2、美国 5 月 ADP 就业人数 (万人)、美国 5 月标普全球服务业 PMI 终值、美国 4 月工厂订单月率、美国 5 月 ISM 非制造业 PMI。

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