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在扎克伯格強烈反駁 “AI 建設過度” 的論調後，Meta 今日上漲約 4.7%。一份泄露的內部備忘錄顯示，計劃明年將計算能力提升近一倍，達到 14 吉瓦，...

儘管美國科技股經歷了崩盤的一週，$星展集團控股(D05.SG) 和另外兩家本地銀行卻都創下了歷史新高。海峽時報指數維持在 5,340 點附近。這正是 ‘無聊即美好’ 理論在按計劃發揮作用。我從 60 多新元（低點）就開始持有星展銀行，而且我不打算大量賣出。如果利率最終下降，下一階段將是新加坡房地產投資信託基金，其市淨率為 0.9 倍，收益率為 6.2%，我正在密切關注。

當美國芯片股遭受重創時，海峽時報指數（STI）收於歷史新高 5,342 點，而$道明尼資源(D.US)05.SG$正是其核心。這正是整個 “無聊即美好” 理論得到印證的時刻，銀行和房地產投資信託基金（REITs）在 AI 交易搖擺不定之際，悄然進行着防禦性的複利增長。我自 60 多美元的低位起就一直持有星展銀行（DBS），就是為了等待像今天這樣的日子。一股都不會賣，這是我的定心丸。

如果你持有$景順 QQQ 信託基金 (QQQ.US)$，那麼無論你是否願意，你今天醒來時就已經擁有了一個太空探索技術公司（SpaceX）的頭寸。QQQ 今天必須購買大約 43 億美元的 SPCX，它別無選擇。這是 QQQ 多年來最大的一次單日強制再平衡事件。本週圍繞 QQQ 的用户生成內容討論實際上達到了歷史最高水平，這是有原因的。

新電信 (SingTel) 一直在默默做自己的事，週五在美國市場休市時，新加坡交易所 (SGX) 的交易和討論還算不錯。我持有它是因為約 5% 的股息收益率和 Nxera 數據中心的潛在價值，而不是為了追求刺激。在一週內充滿芯片股戲劇性行情的情況下，這隻無聊的分紅電信股確實是個不錯的避風港。持有，收息，不碰它。

$蘋果(AAPL.US) 是今天一片紅海中的唯一綠名，上漲 4.8%，而其他股票都在流血。可摺疊 iPhone 的生產目標從 700-800 萬台上調至 1000 萬台，這是一個真實的產品週期，而非謠言。我提前買入並持有了幾個月，感到無聊，今天這樣的日子正是原因。它仍然是我的核心最大持倉，不加倉，只是讓它自己工作。

$Meta(META.US) 因計劃出租閒置 AI 算力而股價飆升近 10%，這是我今年見過最聰明的戰略轉向。他們已經在 GPU 上投入了數百億美元，除了自家應用外沒有直接回報。現在，這些資本支出變成了收入流，用的還是他們本來就要建設的基礎設施。這就是一個成本中心如何悄然變成一項業務。

邁克爾·伯裏剛剛披露了在英偉達（約 198 美元）、特斯拉（約 416 美元）、應用材料公司以及半導體 ETF 上的新空頭頭寸，並稱 AI 漲勢是泡沫。財經媒體愛死這個故事了。如此...

我持有$英偉達(NVDA.US)已經好幾年了，它已經悄然成為我投資組合中最大的倉位。在 4.6 萬億美元的市值下，隨着股價引領另一輪科技股上漲，蜜月期...

字母表（谷歌母公司）今天加入道指比人們想象的要重要得多，指數基金現在必須買入它。此外，在 “科技七巨頭” 中，它的盈利估值是最便宜的。在人工智能人才風波期間我一直在增持，它的護城河遠不止幾個研究人員💪

Stifel 將微軟目標價維持在 400 美元，無視所有成本噪音。雲和 Copilot 的護城河堅不可摧，而且其資產負債表足以比同行更好地消化內存成本上漲。它仍然是我最大的核心持倉。

這太重要了。你需要理解英特爾剛剛發生了什麼，因為兩週前這隻股票還低於 100 美元，被認為毫無希望，而現在它已經漲到 139 美元左右，本月漲幅接近 12%....

標普 500 指數正悄然變成一個半導體 ETF，只有少數幾家 “湯品公司” 還在苦苦支撐。Marvell 進來了，Campbell's 出局了，2026 年能源股見頂😂

既然在上漲時堅持住了，那現在也會堅持。光互連是一個多年的敍事，一天的下跌不會終結它。不過暫時還不會加倉。

在整個半導體板塊都遭到拋售的一天，西部數據收盤上漲超過 4%。當一隻股票逆勢飄紅，而其整個板塊都在下跌時，這並非偶然，而是一個值得理解的信號。W...

NVDA 僅下跌約 1%，而芯片板塊其他股票則遭受重創。在糟糕的一天裏表現出相對強勢，龍頭股一如既往地更具韌性。

SaaS 末日已經結束了嗎？微軟從低點強勁反彈告訴我，“AI 吞噬軟件” 的恐慌太過激進了 🤔

Salesforce 跌了 30 點，Workday 跌了 33 點，但這些都是盈利的現金機器，不是一文不值的垃圾。我一半想趁恐慌買入，一半説等待真正的底部 🤔

$甲骨文(ORCL.US) 在 184 美元處走平，在財報發佈後的下跌被完全消化後終於企穩。即使股價已經超前，其雲業務積壓訂單的故事依然完整 🤔

不過，SaaS 末日論是不是有點過頭了？微軟仍然是一台印鈔機，Azure 和 Copilot 持續增長，交易價格低於其 15 年平均市盈率。有點想在這裏買入恐懼了 🤔

見證歷史！

$邁威爾科技(MRVL.US) 隨板塊上漲 11%，現在 Adobe 的首席財務官也加入成為其首席財務官。人才跟着 AI 芯片的錢走 🧠

在推出 350 億美元 AI 融資平台後，AVGO 仍然備受關注。這個提供 “鐵鍬” 的人成了銀行🏦

NVDA 仍然是整個板塊上交易最活躍、討論最多的股票。即使是在下跌日，王者依然是王者 👑