長飛法興七二購A

美股下跌，而 30 年期和 10 年期美債收益率、Strategy 和 Coinbase、SK 海力士股價上漲。

阿里巴巴淨利潤下滑，但云 +AI 收入、美光科技和 Lumentum 上漲。

新加坡市場下跌。然而恒生指數、紫金礦業和長飛光纖香港股份上漲。

希望一切都能好轉

正如敍事一直指向收益率，我同意收益率是一個棘手的問題，這也是美聯儲正在實施 ‘隱性收益率曲線控制（YCC）’ 的原因。（看看貝森特在前一天言論基礎上又增加了什麼。我的意思是他在暗示 YCC 但沒有明説。那些接收到信號的人會相應地規劃。那些等待明確公告和定義的人將會落後於形勢。甚至連加密貨幣也在暗示着什麼。提示：它們在流動性充裕時繁榮。再看看美元。它正在做出貶值反應。價格走勢先於敍事發生。）

再次聲明，我只是分享我的看法。對於 ‘教條主義者’，讓我們求同存異。和平！😊

傑克遜霍爾會議是個關鍵點，但不確定美聯儲會説什麼

加密貨幣曾是特朗普上任初期的熱門話題，但隨後便黯然失色，在一年中的大部分時間裏都沉寂於陰影之中。如今，總統再次出手提振市場，為資金提供了另一個輪動渠道，從而收割散户的 FOMO（錯失恐懼）大軍。

📌 上一場會議預計本月會有許多 👀 熱門標的。我也在幾個月前搜索過投資方向。如果價格大幅下跌，我也會考慮買入更多，不擔心短期波動，因為其目的確實具有超越 AI 時代的更深遠意義，我們將看到它如何在醫學科學領域進一步變革。祝大家 TGIF，希望市場穩健收盤，為本週畫上圓滿句號！今天是週五啦！👏🏻🆙📈🆒🆕💊💫🌟🌟

有趣的是，新聞並沒有充分報道加密貨幣市場的飆升以及與加密貨幣相關的股票。我們將拭目以待，看看這波反彈能否持續。

每日市場討論來了！

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我仍然看好銀行股。這三家本地銀行資產負債表強勁，是可靠的分紅派息者。

在強勁的 HBM/SSD 需求下買入存儲板塊的下跌。AI 資本支出重新加速，尚未見頂。長期看好新加坡公用事業和棕櫚油以保障能源安全；用銀行股對沖。

高油價已導致所有行業面臨高昂的通脹成本壓力，影響企業和工業。防禦性策略的估值也處於歷史高位，這些策略早前已被佈局，因此在這段艱難時期投資需謹慎。

這個市場要麼是真的非常看漲，要麼就是在給多頭設陷阱。價格如此之高，圖表看起來如此拋物線，我格外謹慎。仍然保持防禦姿態。

印度尼西亞可以成為可持續可再生能源（地熱能、水能、太陽能）的區域強國。新加坡能源需求不斷增長，正積極利用這一點，與印度尼西亞共同發展。

市場對加息的定價意味着新加坡房地產投資信託基金（S-REITs）將受到懲罰。對於那些看重現金流和安全性、即將步入黃金歲月的收入型投資者來説，這樣的時期提供了積累我們的股息機器的機會，同時也能用現有的本地銀行頭寸進行對沖。

就像 CPI 一樣，市場也一直過熱，如果還想繼續上漲，至少需要稍微冷卻一下。最好問的問題是，市場是否還有能量繼續加速。我保持防禦姿態。

隨着海峽關閉和更多對抗性行動，能源不確定性將持續上演。不要梭哈，並確保在石油領域準備好對沖。新加坡交易所有很多優質的石油相關公司！

一旦 Anthropic 上市，市場將會有更多看漲情緒。我們可以為超級週期的延續和新經濟週期的開始做好準備！

美國 CPI 數據高於預期，現在突然不再是下次降息何時發生的問題，而是降息是否會發生的疑問。市場開始消化對加息的擔憂，但我們仍不清楚新任美聯儲主席沃什的作風如何。然而，在川普的保證下，標普指數仍然相對堅挺，這表明股市更多地是在交易川普的言論而非基本面。

隨着沃什的確認，市場無需擔心火熱的 CPI，因為沃什相信 AI 大於通脹，降息已提上日程。抄底，衝！