GraniteShares 2x Long AMZN Daily ETF

Bernstein：粗略估計顯示，到 2027 年，超大規模雲廠商將部署約 1.2 萬億美元的 AI 基礎設施。實現 15% 的投資回報率需要約 1750 億美元的淨利潤，這意味着在 24% 的淨利率下，支出將達到約 7290 億美元。這大約是 Exponential View 在 8 月份預測的 2290 億美元 ARR 的三倍。

背景

• 估值背離：AWS 正經歷爆炸性增長，在最近一個季度加速至同比增長 37%，年化營收達到 1690 億美元。然而，亞馬遜的整體市值未能跟上這一盈利擴張的步伐，其滾動市盈率（P/E）被壓縮至極具吸引力的 20.4 倍。

• 資本支出與現金流的困境：為了維持其在人工智能和雲領域的統治地位，亞馬遜大幅上調了 2026 年的資本支出預期至驚人的 2200 億美元。儘管經營現金流依然強勁，但這種激進的數據中心擴張暫時使過去十二個月的自由現金流降至 -76 億美元。

我的交易

• 策略：鑑於在 10 月下旬財報電話會議前機構正在吸籌，我決定在當前價格水平 256.64 美元採取超配/做多倉位。

• 入場點：利用近期周線級別的防禦性盤整作為底部，在 254 – 257 美元區間積累股份。

要點

• 透過資本支出的恐慌看本質：市場因前置的人工智能基礎設施投資導致負自由現金流指標而過度懲罰了亞馬遜。歷史表明，在技術週期的早期，當亞馬遜激進投入時，它始終能構建高回報的護城河。

• 高利潤率收入多元化：除了 AWS，亞馬遜超高利潤率的廣告業務部門（目前年化追蹤達 720 億美元）提供了巨大的盈利緩衝，這是面向零售的競爭對手無法比擬的。

• 非對稱風險/收益：在 20 倍的低迷市盈率和強大的機構支持結構性支撐下——例如韓國國民年金公署最近增加了持股——與 AWS 利潤率若繼續擴大至 39% 以上的巨大上行潛力相比，下行風險在結構上是有限的。

$亞馬遜(AMZN.US)

背景：分析師認為，能夠從現有站點產生產能的公司比建造新反應堆的公司具有更大的潛力。人工智能正在推高對核能的需求，谷歌和亞馬遜最近與康斯特勒能源達成的協議便是明證。人工智能公司轉向核能並非新鮮事。但近期，科技巨頭們簽署的核能協議更側重於 “功率提升”，即擴大現有核設施的產能，而非建造新設施。功率提升的一大好處是，像谷歌和亞馬遜這樣的公司無需應對建造新站點所帶來的不確定性。

我的交易：就股價而言，亞馬遜確實落後於其他 “七巨頭” 公司，但我相信它仍在增長的前沿奮力拼搏。我的策略是逢低吸納並耐心持有。

要點：美國能源部宣佈向維斯塔（VST）提供 42 億美元的貸款，用於資助現有核設施的功率提升和改進。這表明其偏好和支持擴大現有設施，而不是冒險建造新設施。@船长的宝藏

$微軟(MSFT.US)

背景：微軟需要更加努力地工作，使其人工智能在眾多競爭對手中脱穎而出。薩提亞·納德拉成功地將微軟從一家軟件公司轉型為全球第二大雲計算公司。然而，微軟的人工智能產品並未受到消費者的歡迎。Copilot 似乎是一個微軟強行推廣的產品，將其整合到 Windows 中，微軟認為 Copilot 能成為全能選手，但實際上卻樣樣通、樣樣松。儘管微軟在 OpenAI 上擁有先發優勢，但未能滿足 OpenAI 對巨大算力的需求。2026 年 4 月 27 日，微軟重新談判了與 OpenAI 的協議，結束了微軟對 OpenAI 的獨家合作。現在，OpenAI 可以自由地在亞馬遜和甲骨文等微軟的競爭對手中尋找雲計算平台。OpenAI 還被允許向微軟的競爭對手出售其服務。

我的交易策略：暫時賣出微軟。

總結：儘管如此，薩提亞·納德拉仍然是一位聰明的人，他已證明自己能夠適應變化，他必須再次證明這一點。$英偉達(NVDA.US)$英特爾(INTC.US)$奈飛(NFLX.US)

羅斯柴爾德：Anthropic 按交易對手方統計的合約產能

📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: CrowdStrike、AWS 和英偉達擴大全球網絡安全初創企業加速器計劃，定義代理時代的下一代創新 - $CrowdStrike(CRWD.US) $英偉達(NVDA.US) $亞馬遜(AMZN.US)

$亞馬遜(AMZN.US) 日線圖從底部形態突破，並站上 10/21 日均線

來源：Sunrise Trader

Rosenblatt：亞馬遜 AWS 收入在 2028 年預計將達到 3340 億美元，高於 2026 年的 1770 億美元。

確實有部分標的適合做 Covered Call，能為你的持股帶來更好的績效。為了回答 Covered Call 的長期效益。我們將更多標的納入回測，將常見標的放在總累積報酬與年化夏普值的圖表中。