與我們分享你的投資心得，或其他想分享的內容...
最新的財報再次提醒我，為什麼 Palantir 仍然是我最看好的持倉之一。在報告了另一個出色的季度後，該股票在盤後交易中飆升了 14% 以上...
$UMS控股(558.SG) UMS 繼續受益於半導體板塊整體情緒的改善，因為人工智能基礎設施支出依然強勁。微軟、亞馬遜和 Palantir 最近的財報進一步證實，超大規模雲廠商仍在大力投資 AI 數據中心，這支持了對半導體設備的長期需求。儘管行業短期需求依然喜憂參半，但憑藉與應用材料公司（Applied Materials）的緊密關係以及在晶圓製造設備領域的敞口，UMS 處於有利地位。AI 存儲、先進封裝和芯片製造的復甦應逐漸推動訂單勢頭延續至 2027 年。
關鍵催化劑包括 AI 數據中心擴張、晶圓廠設備（WFE）支出復甦、強勁的 AI 驅動半導體設備需求、客户訂單改善以及具有吸引力的股息收益率。
UMS 仍是一隻基本面紮實、股息健康且長期受益於 AI 的優質半導體設備標的。
歷史上，八月可能是一個波動較大的月份，過去日曆年的前八個月中曾出現一些最嚴重的虧損。然而，我們實際上在月初迎來了強勁的反彈，由傳統科技公司領漲，Citadel 引用稱股市的牛市遠未結束。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
哇，亞馬遜股價表現這麼好，希望它能提振 CSE Global 的市場情緒，因為亞馬遜是其主要客户。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
AI suppliers just surged. Now a proposed U.S. ban on Chinese optical modules adds a policy shock to the $1 trillion trade.
CoreWeave, AAOI, AXT and Nebius rose 11%–19%, but Goldman said the buying was driven almost entirely by short covering. Reuters now reports that Washington is drafting a ban on new Chinese optical transceivers for data centers, putting Innolight under pressure and forcing a rethink of U.S. suppliers and cloud costs.
As of 6:04 PM Beijing time, AXTI was up 6.74% pre-market and AAOI 5.16%. Tonight brings AMD and SpaceX earnings; SNDK, WDC and AAOI follow this week, alongside U.S. payrolls and China CPI.
Related stocks: $Coreweave(CRWV.US)$應用光電公司(AAOI.US)$AXT公司(AXTI.US)$Nebius(NBIS.US)$Coherent Corp.(COHR.US)$Lumentum控股(LITE.US)$亞馬遜(AMZN.US)$美光科技(MU.US)$微軟(MSFT.US)$閃迪(SNDK.US)$西部數據(WDC.US)$AMD(AMD.US)
Palantir 在經歷了過去幾個月的 120 美元區間盤整後，終於開始上漲。大型科技股昨天也呈上升趨勢，Mag 7 公司在短短一天內平均上漲了 3%。此外，我認為宏觀風險依然存在。日本政府再次出手干預以拯救日元，據報道美國可能也會效仿。“日元套息交易” 很可能重演。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
亞馬遜收於 286.16 美元，上漲 5.4%，盤中觸及 287.16 美元，成為史上第五家市值達 3 萬億美元的公司。AWS 季度營收達 422 億美元，支撐着整體表現。從 190 美元持有至今，這是我唯一真正不會減倉的倉位 💎🙌
0804 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、隔夜海外 AI 算力情緒回暖，硬件鏈集體走強。Meta 將 Hyperion 數據中心投資上調至 500 億美元、算力擴至 5GW，亞馬遜同步上修 2026 年 capex 至 2200 億並判斷存儲缺口延續至 2027/2028...
主要指數走勢強勁，通常支持牛市的板塊（如金融股）也表現強勁。加上人們的擔憂和疑慮，我還不確定頂部是否已經形成。可能接近了，但市場看起來又要起飛了。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
油價下跌和強勁的 AI 相關收益提振了市場情緒，推動美國主要指數創下歷史新高。大型科技股引領了反彈，因為投資者獎勵了改善的盈利能力和持續的 AI 驅動需求。亞馬遜憑藉 AWS 的強勁表現達到了 3 萬億美元的估值，而 Palantir 超出預期的業績和提高的指導方針增強了人們對 AI 軟件增長的信心。儘管 Palantir 近期有所反彈，但其相對於加速基本面的較低估值仍然是投資者關注的重點。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
阿里巴巴憑藉其雲業務仍為投資者主要關注點，已強勁復甦。亞馬遜股價飆升突破 3 萬億美元大關，成為第五家達成此成就的公司。然而另一方面，儘管主要指數交易日表現強勁，內存股卻威脅要再次下滑，這表明板塊輪動尚未完成。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
主要美國指數出現了不錯的反轉，起初因誘空而低開，但隨着交易日推進逐漸走強。結果：全天收出漂亮的綠色陽線。不過成交量偏低。接下來會有延續性上漲嗎？通常在從低點反彈後的第 4-7 天會出現這種情況。多頭加油！
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
我對美國和日本聯手干預日元感到相當驚訝。我的判斷是：美國正受到日本的威脅。如果美國不買入日元，日本央行將拋售其持有的超過 1.14 萬億美元的鉅額美債持倉，這將導致收益率飆升，並對股市造成比現在大得多的傷害。
我説的對嗎？特朗普和高市（Takashi）現在坐在同一條船上。雙方都互相依賴 🤣。不再有 “珍珠港” 式的劇情了 🤭
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
證明 AI 正在產生積極經濟影響的強勁財報推動市場回升，加上對海峽處於美國控制之下、衝突有望得到解決的希望，也是推動這一上漲的因素。我們仍然處於對頭條新聞敏感的環境中，因此仍應保持警惕並妥善管理風險，沒有什麼能永遠上漲，但我們必須保持投資以分享收益
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
對伊朗的戰爭。這兩國總是被許多人搞混。美國説談判正在進行中，伊朗迫切希望達成協議，但伊朗方面表示並非如此。
☕️ [任務幣抽獎] 每日市場談 — Palantir 收入激增 93%
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
亞馬遜成為有史以來第五家市值達到 3 萬億美元的公司。隨後，Palantir 在盤後公佈了 93% 的收入增長，儘管其股價仍低於自身高點 40%。
今天股市發生了很多事情。
以下是完整回顧：1. Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 公佈了 2026 年第二季度營收 19.4 億美元，同比增長 93%，其中美國營收激增 115% 至 15.7 億美元。美國商業營收躍升 149% 至 7.64 億美元，美國政府營收增長 90% 至 8.09 億美元，GAAP 淨利潤攀升 324% 至 10.6 億美元，利潤率 55%，調整後自由現金流達到 12.2 億美元，利潤率 63%。公司 Rule of 40 得分為 155%，總合同價值 (TCV) 為 34 億美元，美國商業 TCV 為 21 億美元，美國商業 RDV 為 62 億美元，季度末現金儲備 92 億美元，並將全年指引上調至 81.5 億美元，意味着同比增長 82%。CEO Alex Karp 表示：“對 AI 主權的需求現已釋放。Palantir 是唯一一家證明能將令牌轉化為實際經濟價值的公司。客户信任我們為他們提供對其運營、數據和決策的最大控制權。他們的競爭優勢絕不應成為未來模型的訓練數據。這個季度非同尋常。主權 AI 革命讓我們對未來非常樂觀。”2. 股市在 2026 年迎來了表現最好的一天之一：半導體、軟件和超大規模企業共同參與。縱觀全年，科技板塊中通常是一個 sector 上漲而其他下跌，但隨着油價下跌 7% 以及市場試圖擺脱上週去槓桿事件的影響，市場似乎更積極地看待那些進行資本支出 (Capex) 的公司，如$微軟(MSFT.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $Meta(META.US) 和$亞馬遜(AMZN.US)，它們今天都出現了強勁走勢。微軟上週市值單日最大增幅達 4480 億美元，而英偉達在 2025 年 4 月曾創下 4410 億美元的紀錄。獲得資本支出的公司（半導體）表現強勁，而在企業中合理運用模型軟件公司也呈現漲勢。這是幾個月來首次三大板塊$SPY $IGV $SMH 共同參與的反彈。3. 特朗普表示，在美國與伊朗及其他中東國家達成協議框架後，伊朗請求華盛頓暫停攻擊，美國將推遲對伊朗的打擊。他表示任何協議必須包括霍爾木茲海峽的全面重新開放以及消除伊朗的核威脅。這種暫停似乎是建立在迅速達成交易的基礎上，而伊朗官員通過官方媒體否認曾要求停止。特朗普稱伊朗領導層 “虛偽”，補充説雖然他們公開否認談判，“但他們知道我們在” 尋求解決方案。4. 今日按合約交易量排名的前十大活躍期權分別是：$英偉達(NVDA.US) 440 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 290 萬份，$蘋果(AAPL.US) 170 萬份，$亞馬遜(AMZN.US) 150 萬份，$微軟(MSFT.US) 140 萬份，$美光科技(MU.US) 130 萬份，$Meta(META.US) 88.6 萬份，$谷歌-A(GOOGL.US) 79.2 萬份，$SpaceX(SPCX.US) 78.6 萬份，以及$英特爾(INTC.US) 75.9 萬份。5. 半導體指數$SOX 在 7 月的所有 22 個交易日中均出現至少 2% 的日內波動，這與 2020 年看到的極端波動性相匹配。在此之前，這種情況自 2008 年金融危機以來從未發生過。SOX 在 7 月下跌 21%，是自 2008 年 10 月以來最糟糕的一個月，抹去了 2.2 萬億美元的市值。這一波動使 60 天實現波動率升至約 66%，是自 2020 年疫情高峰約 85% 以來的最高水平，也接近 2008 年危機期間的 75% 水平。6. 傑夫·貝佐斯於 8 月 3 日提交了 Form 144 表格，擬出售 1500 萬股亞馬遜$亞馬遜(AMZN.US) 股票，總市值約為 40.7 億美元。該文件列出的大致出售日期為 2026 年 8 月 3 日，此次出售與 2025 年 11 月 14 日採用的 10b5-1 交易計劃掛鈎。這些股份最初作為創始人股票獲得，文件還指出貝佐斯於 5 月 4 日向非營利組織捐贈了 220,200 股。7. 對沖基金正積極重返科技股。截至週四的一週內，基金記錄了自 2022 年 12 月以來最大的美國科技股淨買入額，標誌着至少 5 年來第三大周度買入。買入主要由新的多頭倉位驅動，同時也有一些空頭回補。軟件、半導體和半導體設備需求最強，其次是科技硬件。對沖基金還在截至週四的四天內連續購買了 “七巨頭” 股票。8. 特斯拉$特斯拉(TSLA.US) 在西班牙 7 月的銷量同比暴跌 81.3%，降至僅 131 輛。儘管月度降幅巨大，但特斯拉在西班牙今年前七個月的銷量仍同比增長 19.8%，而同期西班牙更廣泛的電動化車輛市場增長了 34.9%。9. Grab $Grab(GRAB.US) 公佈了創紀錄的 2026 年第二季度業績，上調全年指引，並宣佈額外 7.5 億美元的股票回購計劃。營收同比增長 22% 至 9.97 億美元，按需服務 GMV 同比增長 21% 至 65 億美元，期間利潤達到 2.35 億美元，調整後 EBITDA 同比增長 54% 至 1.68 億美元。Grab 還產生了 4.5 億美元的過去 12 個月調整後自由現金流。公司將 FY26 指引上調至營收 41.0 億-41.5 億美元，調整後 EBITDA 為 7.2 億-7.4 億美元，同時將累計回購授權提升至 17.5 億美元（自 2024 年以來）。Grab 自 2026 年 3 月起一直在回購股票，管理層此前表示預計 2025 年至 2028 年營收將以 20% 的複合年增長率增長，調整後 EBITDA 到 2028 年將增至 15 億美元。10. 與 SK 海力士掛鈎的槓桿和反向 ETF 目前持有約 55 億美元資產，是全球單一股票中最多的。美光$美光科技(MU.US) 緊隨其後，約為 51 億美元，而英偉達$英偉達(NVDA.US) 約佔 48 億美元。特斯拉$特斯拉(TSLA.US) 是該名單中最大的非芯片名稱，約為 37 億美元。總體而言，半導體相關股票現在佔槓桿和反向 ETF 資產的約 210 億美元，而 3 倍槓桿美國半導體 ETF $SOXL 在 7 月吸金 69 億美元，創下其歷史最大月度流入記錄。11. Bernstein 認為全球服務器市場到 2028 年將達到 1 萬億美元，將其全球服務器出貨量和 GPU AI 服務器出貨量的預測分別上調至 2028 年的 15% 和 22% 複合年增長率。該公司預計 2026 年 8-GPU 等效服務器出貨量將增長 48%，機架出貨量今年將達到 61,000 個，2027 年將達到 88,000 個。預計 Nvidia $英偉達(NVDA.US) Rubin 和 AMD $AMD(AMD.US) Helios 機架將在第四季度開始發貨。Bernstein 還表示，計劃和在建的數據中心投資總額目前約為 1.2 萬億美元，而主要雲提供商的 2026 年資本支出估算自 3 月以來已上升近 15%，預計到 2027 年總支出約為 1.1 萬億美元。定製 ASIC 預計將佔基於 CoWoS 的 AI 芯片出貨量的約 45%，谷歌 TPU 出貨量預計在 2026 年增長約 90%。12. Citadel 的 Rubner 表示，市場早期的夏季過度行為已基本解除。散户投資者降低了風險，槓桿已恢復正常，集中度有所緩解，許多最大的技術逆風也開始消退。因此，他認為投資者可以將更多注意力轉回基本面而非倉位調整。預計頭寸規模和風險預算將逐步重建，支持波動性較低的緩慢上行，而不是另一次劇烈的 V 型復甦。華爾街是地球上最偉大的表演。來源：amit
高盛：資本支出
長期估算快速增長> 2028 年前大規模擴張：共識估算顯示，超大型雲服務商的資本支出隨時間大幅增長，從 2023 年的 1540 億美元起步，預計到 2028 年將達到 12980 億美元（+24%）。> 近期加速：預計 2026 年的支出將達到 7920 億美元（+92%），相比 2025 年的水平（4120 億美元）。報告季期間上調估算> 2026 & 2027 年預期攀升：在整個報告季期間，2026 年和 2027 年的共識資本支出估算持續上升。2026 年初，估算分別為 5460 億美元（2026 年）和 6300 億美元（2027 年）。到第二季度財報開始時，2026 年的預測飆升至 7570 億美元（+84%），2027 年為 9290 億美元（+23%）。當前估算甚至更高，2026 年為 7930 億美元（+93%），2027 年為 10530 億美元（+33%）。$微軟 $谷歌 $亞馬遜 $Meta $甲骨文亞馬遜近期攀升至 52 周新高，反映出投資者對其最新業績的信心增強。該公司繼續受益於雲計算、電子商務、數字廣告和人工智能的長期增長。AWS 表現穩健，但投資者密切關注亞馬遜在 AI 基礎設施和數據中心的鉅額支出。關鍵問題在於這些投資能否通過更快的雲增長和更廣泛的 AI 採用產生有意義的回報。憑藉多個增長引擎、零售盈利能力的改善以及強勁的現金流生成能力，亞馬遜仍然是最值得關注的科技公司之一。
企業再贏，美國民眾再輸
特朗普總統的關税退款對象：• 沃爾瑪 $沃爾瑪(WMT.US)：24 億美元• 蘋果 $蘋果(AAPL.US)：22 億美元• 塔吉特 $塔吉特(TGT.US)：22 億美元• 福特 $福特汽車(F.US)：13 億美元• 耐克 $耐克(NKE.US)：10 億美元• 亞馬遜 $亞馬遜(AMZN.US)：6 億美元• 通用汽車 $通用汽車(GM.US)：5 億美元• 聯合包裹 $聯合包裹(UPS.US)：5 億美元你的退款：• 0 美元