Leverage Shares 2X Long AVGO Daily ETF

據媒體報道，台灣 8 月出口訂單同比飆升 71.4%，創下 1029.6 億美元的歷史新高，超出市場預期的 63% 增長。台灣統計局長黃榮燦表示，AI 相關需求是主要驅動力，但定製 ASIC 芯片設計訂單的激增導致了 8 月數據的超預期表現。

ICT（信息與通信技術）訂單同比增長 100.5%，至 342.1 億美元；電子類產品訂單增長 83.9%，至 457.5 億美元。

美國訂單領跑其他市場，同比增長 88.9%，至 421.3 億美元；東盟訂單增長 70.5%，至 183.5 億美元。

預計 9 月出口訂單將超越 8 月水平，官方預測區間為 1060 億至 1091 億美元。第三季度訂單預計高達 3100 億美元，2026 年全年訂單可能達到 1.1 萬億美元。$谷歌 (GOOGL.US) $亞馬遜 (AMZN.US) $Meta(META.US) $微軟 (MSFT.US) $博通 (AVGO.US) $美滿電子 (MRVL.US) $台積電 (TSM.US) #聯發科 #GUC #Alchip #半導體

來源：Dan Nystedt

博通公司（納斯達克：AVGO）目前交易價格為 364.54 美元，市值達到 1.74 萬億美元， trailing P/E（滾動市盈率）為 46.54。儘管其人工智能板塊的結構增長令人矚目，但該股票在 2026 年大部分時間裏都在進行橫盤整理。

背景

博通 2026 財年第三季度的核心財務數據基本非常驚人。合併營收同比飆升 86% 至 296 億美元，這主要由 AI 半導體營收激增 221% 所驅動，後者達到 167 億美元。首席執行官陳福陽（Hock Tan）自信地將 2026 年全年 AI 營收目標上調至 580 億美元，並提供了巨大的多年期可見性，預測 AI 銷售額將在 2027 年翻倍至 1150 億美元，並在 2028 年再次翻倍至 2300 億美元。

然而，市場反應的平淡凸顯了前瞻執行與投資者預期之間的巨大脱節：

“超預期與重新定位” 陷阱：2026 年 6 月初，傳統基礎設施軟件利潤率的輕微收縮和保守的指引引發了一次單日 15% 的大幅拋售。投資者對 AI 基礎設施投資設定了極高的標準。

我的交易

鑑於 AVGO 的長期 AI 結構性護城河依然完好無損，而短期供應鏈限制將股票困在一個明確的橫盤交易區間內（357 美元附近強支撐，426 美元附近持續阻力），一個高置信度的牛市看跌期權價差策略（Bull Put Credit Spread）在最小化絕對資本風險的同時，利用了高隱含波動率溢價。

要點

博通作為定製 AI 硅時代的根本性 “過路費收取者”，處於獨特的位置。與純粹暴露於前沿大語言模型訓練週期的競爭對手不同，博通的定製 XPU/TPU 架構和高端 Tomahawk 網絡交換機利用的是整體令牌消耗和推理擴展。

據媒體報道，台積電將在台中附近的台灣中部科學園區建設四座新的 1.4nm 晶圓廠，預計 2028 年第二季度實現量產，月產能達 12 萬至 14 萬片（wpm），假設每片晶圓價格為 3.5 萬美元。為追趕進度，第二座工廠的建設已加速，計劃於 2027 年底前與第一座工廠同步進入量產。第一座工廠預計將於明年 4 月開始試產。主要客户包括蘋果、英偉達、超威半導體、高通、聯發科和博通，目前已開始預留產能。$台積電(TSM.US) $英偉達(NVDA.US) $蘋果(AAPL.US) $高通(QCOM.US) $博通(AVGO.US) #聯發科 #半導體

來源：Dan Nystedt

只是拋出一個想法給 $博通(AVGO.US)：

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

背景：隨着美聯儲最近決定加息，美國市場在經歷近期回調後顯示出一些復甦跡象。AI 股票和科技 ETF 展現出一定的韌性，為半導體板塊的長期積累創造了機會。

我的交易：在這次回調期間，我繼續持有 SOXX ETF。SOXX 讓我分散投資於英偉達、博通和 AMD 等頂級芯片製造商，從而降低單隻股票的風險。

啓示：如果我們對所持有的股票和 ETF 保持信心，堅持持有優質股票和 ETF 並度過波動期是值得的。

$博通(AVGO.US)

背景：

今天的美聯儲決議引起了我的注意。利率上調 25 個基點至 3.75%–4.00%，更為鷹派的基調給增長和 AI 情緒帶來了壓力。

對於 AVGO，我理解其中的不確定性。高利率可能會給估值帶來壓力，同時投資者也在質疑 AI 基礎設施支出能否持續。

讓我沒有過快反應的原因是，博通的基本面依然強勁。其最新的 AI 半導體收入同比增長了 221%，因此我能清晰地區分市場情緒的變化與業務基本面的變化。

我的交易策略：

我繼續持有 AVGO。宏觀環境固然重要，但我不想因為一次美聯儲決議就改變經過更長時間框架建立的觀點。

相反，我在關注對投資邏輯至關重要的因素：AI 需求、客户支出，以及博通能否將這種需求轉化為可持續的增長。

總結：

今天提醒我，擁有長期視角並不意味着忽視美聯儲或市場風險。它意味着清楚什麼才真正值得讓我重新審視投資邏輯。

目前，我正努力少做反應，多作觀察。

$博通(AVGO.US)博通今日開盤走勢較為緩慢謹慎，股價在近期拋壓後小幅下跌。隨着投資者密切關注利率走向以及對人工智能發展速度的擔憂，更廣泛的技術板塊也面臨一定不確定性。博通的 AI 相關業務仍是重要關注點，因此我將繼續密切觀察市場動向及公司的最新進展。希望情緒能夠企穩，股價也能逐步回升。

儘管博通營收增長穩健，且指引僅略 “不及預期”，其股價仍在下跌，年內目前仍為負收益。但我認為這更多是市場期望過高，而非博通未能兑現。我認為這隻股票值得關注，尤其是如果大盤在通常股市表現較弱的 9 月至 10 月期間繼續進一步下跌的話。