CoreWeave 兩倍做空 ETF

$Galaxy Digital(GLXY.US) | Benchmark 𝗿𝗲𝗶𝘁𝗲𝗿𝗮𝘁𝗲𝘀 𝗕𝘂𝘆 on 𝗚𝗮𝗹𝗮𝘅𝘆 𝗗𝗶𝗴𝗶𝘁𝗮𝗹, PT $𝟱𝟳

分析師認為 2026 年第二季度將凸顯 CoreWeave 的初始租金收入，並更新 Galaxy Digital 多客户、多園區平台的進展。

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Coreweave(CRWV.US) CoreWeave Expands Into Indonesia With 360MW AI Data Center Capacity

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲 enters Indonesia with its first 𝗔𝘀𝗶𝗮-𝗣𝗮𝗰𝗶𝗳𝗶𝗰 data centers.

➤ Expansion includes 𝟯 new facilities totaling 𝟯𝟲𝟬𝗠𝗪 of contracted IT power.

➤ All three facilities are expected to begin operations in 𝟮𝟬𝟮𝟴.

➤ CoreWeave will own and operate the AI compute environment across all sites.

➤ New capacity will serve AI labs, startups, enterprises, and governments.

➤ Expansion addresses rising AI demand and regional 𝗱𝗮𝘁𝗮 𝗹𝗼𝗰𝗮𝗹𝗶𝘁𝘆 requirements.

➤ CoreWeave plans to build and train a local workforce in Indonesia.

➤ As of March 31, 2026, CoreWeave operated 𝟰𝟵 data centers globally.

➤ Company has more than 𝟭𝗚𝗪 of active power and 𝟯.𝟱𝗚𝗪 of contracted power.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Marks CoreWeave's entry into the fast-growing 𝗔𝘀𝗶𝗮-𝗣𝗮𝗰𝗶𝗳𝗶𝗰 AI infrastructure market.

➤ Expands regional AI compute capacity to support latency-sensitive workloads.

➤ Strengthens CoreWeave's global footprint amid accelerating AI cloud demand.

➤ Supports Indonesia's ambitions to become a regional AI and digital economy hub.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:

𝗦𝗮𝗰𝗵𝗶𝗻 𝗝𝗮𝗶𝗻, Chief Operating Officer, CoreWeave:

"CoreWeave goes where we can bring AI pioneers the capacity, performance, and reliability they need to build and scale their ideas. Indonesia is investing heavily in AI education and digital capacity, and it’s paying off – the country is becoming one of Southeast Asia's fastest-growing destinations for global tech investment. Now, this expansion gives enterprises, AI-native companies and governments more compute locally and globally, wherever they need it, to turn that into a competitive advantage."

算力受限。

反思一下，Q2 超大規模雲廠商的積壓訂單增長簡直荒謬。到了 Q3 只會更荒謬。

當然，這對$Nebius(NBIS.US) 的超大規模雲業務極其利好。$Coreweave(CRWV.US) 也是如此，儘管程度較輕，因為它們實驗室業務較重，且有 OpenAI 的承諾。

下週 Nebius Q2 財報發佈，期待精彩時刻。

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Leidos 與 CoreWeave 合作，為美國國家安全提供安全 AI 雲 - $Leidos(LDOS.US) $Coreweave(CRWV.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗟𝗲𝗶𝗱𝗼𝘀與𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲合作，提供主權 AI 雲服務。

➤ 合作目標面向𝗨.𝗦. 𝗜𝗻𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝗴𝗲𝗻𝗰𝗲 𝗖𝗼𝗺𝗺𝘂𝗻𝗶𝘁𝘆（美國情報界）和𝗗𝗲𝗽𝗮𝗿𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗼𝗳 𝗪𝗮𝗿（國防部）。

➤ CoreWeave 將提供其𝗔𝗜-𝗻𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲（AI 原生）雲平台及基礎設施。

➤ Leidos 將主導𝗺𝗶𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗶𝗻𝘁𝗲𝗴𝗿𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻（任務集成）、安全架構和網絡運營。

➤ 平台將支持𝗰𝗹𝗮𝘀𝘀𝗶𝗳𝗶𝗲𝗱 𝗔𝗜（機密級 AI）的訓練、部署和監控。

➤ 合作包括用於𝗶𝗻𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝗴𝗲𝗻𝗰𝗲（情報）、𝗰𝘆𝗯𝗲𝗿（網絡）、simulation（模擬）和 edge computing（邊緣計算）的 AI 工具。

➤ 服務將在𝗦𝗖𝗜𝗙認證的數據中心運營。

➤ 此次合作建立在近期推出的𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲 𝗙𝗲𝗱𝗲𝗿𝗮𝗹基礎之上。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 擴大了𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲在高價值美國政府 AI 市場的存在感。

➤ 使𝗟𝗲𝗶𝗱𝗼𝘀能夠加速在國防和情報任務中的 AI 採用。

➤ 反映了聯邦政府對𝘀𝗲𝗰𝘂𝗿𝗲, sovereign AI infrastructure（安全、主權 AI 基礎設施）日益增長的需求。

➤ 可能推動機密政府項目 across long-term AI cloud opportunities（長期 AI 雲機會）的發展。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗝𝗮𝘀𝗼𝗻 𝗢’𝗖𝗼𝗻𝗻𝗼𝗿, President, Leidos Intelligence:

“將 CoreWeave 的 AI 雲平台與我們任務級的聯邦集成相結合，加速了 IC 和 DoW 優先事項交付，擴展了我國 AI 優勢。這是任務技術的下一演進——大規模主權 AI 計算，設計即安全，任務集成，操作彈性，並準備好應對機密國家安全工作的現實。這就是我們的團隊將為政府合作伙伴提供的。”

𝗦𝗮𝗰𝗵𝗶𝗻 𝗝𝗮𝗶𝗻, Chief Operating Officer, CoreWeave:

“人工智能正成為我們國家的基礎，聯邦團隊需要安全、可擴展的平台來使其操作化。CoreWeave 受到全球許多領先 AI 組織的信任，為其提供最複雜的工作負載。通過 CoreWeave Federal 以及我們與 Leidos 的合作，我們旨在將這些能力擴展到高度安全的政府環境中，具備這些任務所需的性能、彈性和操作嚴謹性。”

$Coreweave(CRWV.US) 我最不喜歡的 neocloud。合約上漲 1%，平均每天下跌 20%。

設置：做空

入場：也許現在

止損：75

T1:53-50

Nebius Group 前高級財務職位人士稱，

“CoreWeave 的問題在於其商業模式：先簽合同，然後分配數據中心，接着分配 GPU，購買他們沒有的 GPU，最後才開始項目管理。CoreWeave 的整個週期大約為 24 個月。其大部分收入，可能 95% 或更多，仍來自 Hopper 架構的收入。”

“像 Nebius 這樣的新雲服務商做法略有不同。我們在不知道將賣給誰的情況下，就在建設數據中心容量、購買 GPU。而 CoreWeave 只有在簽署合同後才會開始工作，然後他們才會去尋找數據中心容量和 GPU，這完全是對沖的。這就像沒有風險一樣，你總是有五年合同的覆蓋。缺點是變現速度不快。”

> 每吉瓦瓦時收入趨勢與波動：每吉瓦瓦時收入並非直線下降；相反，它隨着 GPU 代際變化呈週期性波動。在新 GPU 代際（如 Blackwell 或 Vera Rubin）發佈時價格飆升，隨後在多年期合同中逐漸下降。CoreWeave 每吉瓦瓦時的收入在最近幾個季度有所下降，因為早期以峯值 Hopper 價格簽訂的合同正在到期，同時新增容量的費率較低。

> 商業模式差異（CoreWeave vs. Nebius）：

CoreWeave 遵循風險對沖模式，首先與主要客户簽訂多年期合同（通常為五年），然後採購數據中心空間和英偉達 GPU。

Nebius 通常在被鎖定每一個最終終端客户之前，主動建設數據中心容量並獲取硬件，使他們能夠更快地變現並滿足緊急容量需求或中型企業的需求。

> 對超大規模廠商的長期展望：Nebius 預計，超大規模廠商（如微軟和 Meta）將僅把新雲服務商作為為期五到八年的權宜之計，直到它們完全內部化自己的基礎設施。因此，Nebius 將自己定位為 “迷你超大規模廠商”，目標客户是企業、尋求脱離美國司法管轄區數據主權的歐洲實體以及多樣化的企業客户。

> 內存定價與單位經濟效益影響：在簽訂多年期客户協議時，通常無法鎖定內存價格（如高帶寬內存）。然而，內存佔整體單位經濟效益的比例相對較小（例如歷史上約佔 2% 至 3%），這意味着即使價格翻兩到三倍，對貢獻利潤率的影響也微乎其微。新雲服務商通過先進的自然風冷和水冷技術（節省高達 30% 的電力成本）或略微延長 GPU 折舊時間線（例如從 5 年延長至 5.5 或 6 年）來抵消這些不利因素。

> 數據中心裝修時間表：對於一個標準的 50MW 綠色 field 供電外殼，安裝設備並使服務器上線大約需要兩個月，而擁有約 90,000 個 GPU 的 300MW 大型站點則需要 3 到 4 個月。雖然從 Hopper 過渡到 Blackwell 需要類似的配置窗口（約 6 到 10 周），但即將到來的 Vera Rubin 芯片功能強大且熱強度極高，這意味着舊的數據中心站點在沒有昂貴改造的情況下將難以應對。

> 融資與盈利現實：CoreWeave 利用大量債務融資（例如最近的交易利率為 9.5%），造成了巨大的利息支出負擔。雖然 CoreWeave 預計隨着新產能上線，運營利潤率將大幅躍升，但該專家對快速躍升（例如短期內從 1% 躍升至 16%）持懷疑態度，鑑於高昂的資本成本和市場對盈利的不耐煩。

> GPU 利用率目標：新雲服務商積極追求外部客户數據中心超過 90% 的高產能利用率（通常在 94% 至 95% 之間），以保持與超大規模廠商的競爭力，後者通常滿足於 75% 至 80% 的利用率。

$Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US)

谷歌將 2026 財年資本支出從 1900 億美元上調至 2050 億美元

2027 年資本支出未披露，但將 “顯著增加”

盤後半導體板塊對此反應熱烈，但谷歌因市場消化 “顯著增加” 的含義而承壓 😂

$英偉達(NVDA.US) $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US) $IREN(IREN.US) $美光科技(MU.US)

來源：amit

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Anam 選擇 $CoreWeave AI Cloud（CoreWeave AI 雲）來驅動交互式 AI 虛擬形象

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ Anam 選擇 𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲 𝗖𝗹𝗼𝘂𝗱 來支持 AI 虛擬形象的開發。

➤ 部署使用 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗥𝗧𝗫 𝗣𝗥𝗢 𝟲𝟬𝟬𝟬 𝗕𝗹𝗮𝗰𝗸𝘄𝗲𝗹𝗹 Server Edition GPU。

➤ 推理工作負載將在 𝗨.𝗦. 和 𝗘𝘂𝗿𝗼𝗽𝗲 的基礎設施上運行。

➤ Anam 提供的交互式虛擬形象響應時間低至 𝟭𝟴𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝘀𝗲𝗰𝗼𝗻𝗱𝘀。

➤ CoreWeave 為生產環境提供 𝘂𝗹𝘁𝗿𝗮-𝗹𝗼𝘄 𝗹𝗮𝘁𝗲𝗻𝗰𝘆 AI 基礎設施。

➤ 該平台支持在 𝗱𝗲𝘃𝗲𝗹𝗼𝗽𝗺𝗲𝗻𝘁 和生產環境中保持一致的性能。

➤ CoreWeave 引用了行業領先的 𝗠𝗟𝗣𝗲𝗿𝗳 和 𝗖𝗹𝘂𝘀𝘁𝗲𝗿𝗠𝗔𝗫 基準性能。

➤ 公司還強調了頂級的 𝗶𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝗰𝗲 𝘀𝗽𝗲𝗲𝗱 和性價比排名。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗕𝗲𝗻 𝗖𝗮𝗿𝗿, Anam CTO:

“我們的交互式虛擬形象能夠實時創造更自然、更具情感智能的互動。這就是為什麼我們的客户看到用户停留時間更長、採用速度更快、轉化率更高：實時虛擬形象以文本和語音從未有過的方式吸引注意力。但這很有挑戰性。每次虛擬形象對話都需要大量的計算資源。CoreWeave Cloud 使我們能夠在大規模運行虛擬形象的同時，不妥協於正常運行時間 SLA 或響應延遲。”

𝗝𝗼𝗻 𝗝𝗼𝗻𝗲𝘀, CoreWeave 首席營收官:

“實時 AI 互動不允許有任何延遲或可靠性差距。CoreWeave 的 AI 雲平台為 Anam 提供了推理性能和全球足跡，使其能夠大規模部署具有情感響應能力的 AI 虛擬形象，而生產性能正是用户實際體驗到的內容。”

🚀 NVIDIA Vera Rubin 平台現已發佈，每瓦性能提升 10 倍。

➡️ NVIDIA 生態系統（包括 @CoreWeave、@GoogleCloud、@Micosoft 和 @Oracle Cloud）正在部署 NVIDIA Vera Rubin NVL72，以在智能體時代提供最低的代幣成本。

➡️ CoreWeave 上的 NVIDIA Vera Rubin NVL72 在首次測得的性能中，每兆瓦支持的代幣數量比 Blackwell 多出 10 倍。

➡️ @DeepInfra 的基準測試結果顯示，NVIDIA Vera CPU 的速度比其他 CPU 快兩倍以上，並且能夠支持更多的併發 AI 智能體。

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來源：NVIDIA_X

$IREN(IREN.US) 在修訂 ARR 目標至 40 億美元以上（來自新的 AI 雲合同）後上漲 19.69%。其客户羣現在包括微軟、英偉達、Perplexity 和 Figure。

$Hut 8 Mining(HUT.US) 因一份為期 15 年、價值 98 億美元的 AI 數據中心租賃協議下跌 10.45%

$Cipher Digital(CIFR.US) 上漲 16.76%

$CleanSpark(CLSK.US) 上漲 13.7%

$Whitefiber(WYFI.US) 上漲 9.18%

$Nebius(NBIS.US) 和 $Coreweave(CRWV.US) 還在慢慢消化中。

但看起來 Neoclouds/Colo 類玩家在新催化劑（如 Kimi 算力短缺新聞和新合同）推動下正在強勁復甦。