Meta 一倍做空 ETF

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 博通 $博通(AVGO.US) 表示，即使由於土地、電力和數據中心限制導致 30 GW 的需求無法全部部署，它也有 “高度信心” 在未來兩年內交付 3500 億美元的 AI 半導體。該公司規劃了一條龐大的 AI 增長路徑，目標是在 26 財年達到約 580 億美元的 AI 半導體收入，27 財年達到 1150 億美元，28 財年達到 2300 億美元——僅兩年內增長 4 倍。博通表示，OpenAI 或 Anthropic 每部署 1 GW，就能支持約 300 億美元的年度 AI 收入，而 AI 網絡收入的增長速度預計將與 XPU 業務一樣快。在 26 財年第三季度，博通報告收入為 296 億美元，超出 293.6 億美元的預期，同比增長 86%，調整後每股收益為 3.32 美元，高於預期的 3.24 美元。AI 半導體收入同比激增 221% 至 167 億美元，博通預計第四季度將加速至 217 億美元，同比增長 236%，同時目標在 28 財年實現 30 美元以上的每股收益。

2. Meta $Meta(META.US) 推出了 Muse Spark 1.3，稱最新模型帶來了迄今為止最大的編碼和智能體性能飛躍。Meta 表示，Muse Spark 1.3 在 Terminal-Bench 2.1 上以 88.8 分的成績與 GPT-5.6 Sol 持平，並在 DeepSWE 上達到 75.4 分。該模型現可通過 Muse Code 和 API 使用。扎克伯格還預告了即將到來的 Watermelon 和開放權重模型，表明 Meta 正在繼續激進地推進前沿編碼代理和開放 AI 分發。

3. 英偉達支持的超算公司 Nscale 告訴潛在 IPO 投資者，其合同收入約為 1030 億美元，此前在與 Anthropic 達成 450 億美元的算力交易前為 510 億美元，據 The Information 報道。這些合同的平均期限為 5.7 年，意味着每年約有 180 億美元的未來合同收入，儘管該數字並非當前收入或正式指引，一名消息人士將其描述為 “説明性”。實際收入仍然小得多，但增長迅速，從 2026 年第一季度約 3700 萬美元增至第二季度的超過 1 億美元（不包括 Anthropic 交易），Nscale 正準備進行可能在當月進行的 IPO。

4. HPE $Hewlett Packard Enterprise(HPE.US) 擴大了其與 Oracle $甲骨文(ORCL.US) 的 AI 數據中心交易，根據一項可能的多年期協議，HPE 將在全球 Oracle AI 數據中心部署 Juniper 網絡設備。該交易涵蓋 OCI AI 集羣、區域數據中心和邊緣網絡的路由、交換、網絡支持和融資，同時 HPE 還發行了購買 HPE 股票的 Oracle 認股權證。此外，HPE 報告 26 財年第三季度收入為 122 億美元，超出 119.1 億美元的預期，同比增長 34%，調整後每股收益為 1.11 美元，高於預期的 0.93 美元。網絡收入同比激增 74.9% 至 29 億美元，而云與 AI 收入同比增長 25.4% 至 90 億美元。HPE 將第四季度收入指引定為 139 億至 148 億美元，高於 129.6 億美元的預期，提高了 26 財年全年的指引，並表示隨着創紀錄的積壓訂單支撐前景，AI 正成為多年的增長驅動力。

5. Cantor Fitzgerald 以 “增持” 評級啓動對 Tempus $Tempus AI(TEM.US) 的關注，目標價為 80 美元，認為該公司作為傳統生命科學數據供應商被錯誤定價，而非 AI 驅動的平台企業。該公司表示，Tempus 的數據與應用板塊具有比市場認可更強的增長和利潤率特徵，增長率為 26%，毛利率為 76%。Cantor 認為該板塊應更緊密地與 PLTR、SNOW、DDOG 和 RDDT 等平台同行進行比較，而不是與增長較慢的數據供應商同行比較，從而創造了有利的上行風險/回報。

6. Google $谷歌-A(GOOGL.US) 推出了 Gemini 3.8 Flash Cyber，這是一種專注於網絡安全的新 AI 模型，在 CyberGym 上得分 86.2%，在 CWE-Bench 上得分 47.2%。Google 表示，該模型在識別 20 種編程語言中的漏洞方面成功率超過 70%，並在真實的 Chrome 安全漏洞中產生了比大型模型多 2.6 倍的正確補丁。初始訪問僅限於通過 Google 的 Fairwind 計劃向政府機構和網絡安全合作伙伴提供。

7. 今日按交易量計算的最活躍期權前 10 名分別是：$英偉達(NVDA.US) 570 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 280 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 170 萬份合約，$Meta(META.US) 100 萬份合約，$美光科技(MU.US) 95.9 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 73.2 萬份合約，$Palantir Tech(PLTR.US) 67.5 萬份合約，$戴爾科技-C(DELL.US) 63.3 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 55.7 萬份合約，以及 $谷歌-A(GOOGL.US) 53.6 萬份合約。

8. 摩根大通表示，10 年期國債收益率達到 5% 可能是開始給股票帶來壓力的水平，Grace Peters 指出，“5% 在心理上具有影響力”，並可能引發股市的膝跳反射式拋售。她看到中期選舉期間可能出現 5%-8% 的回調，但認為這是健康的回調而非結構性斷裂。摩根大通長期看好股票，其論點集中在由資本支出驅動的盈利超級週期上，而 AI 的關鍵中期考驗將是支出是否能轉化為實際回報。

9. Berenberg 以 “買入” 評級啓動對 Rocket Lab $Rocket Lab(RKLB.US) 的關注，目標價 83 美元，隱含 29%-35% 的上行空間，稱其為太空領域唯一的端到端公開純玩股，涵蓋發射、衞星、組件和頻譜。該公司表示，Rocket Lab 在專用小型運載火箭發射方面擁有有效壟斷地位，正在進入中型運載火箭領域（Neutron），並從衞星製造和組件的快速增長以及太空預算創下歷史新高中受益。Berenberg 還表示，Iridium 收購增加了稀缺的全球頻譜和經常性應用收入，而 Rocket Lab 的垂直整合為其提供了未在股票估值中完全反映的長期選擇性。儘管承認執行風險和較高的倍數，該公司稱 Rocket Lab 是太空領域最具吸引力的長期資產之一，並表示會在波動時買入或加倉。

10. 美國次級汽車貸款 60 天以上逾期率已攀升至約 5.2%，創歷史新高，是四年前的兩倍多。嚴重的次級汽車逾期率現在比 2008 年金融危機峯值高出約 1.7 個百分點，而優質汽車貸款逾期率也已升至約 0.4%，接近 2011 年以來的最高水平。與此同時，美國汽車債務總額在 2026 年第二季度增加了 280 億美元，創紀錄的 1.71 萬億美元。

11. 鏈上代幣化股權持有者已達到創紀錄的 190 萬，環比增長 134%，年初至今增長 1,360%。就在 10 個月前，持有代幣化資產的人不到 10 萬，但對 24/7 市場和與創紀錄 IPO 浪潮相關的名稱（包括 SpaceX、OpenAI 和 Anthropic）的需求加速了採用。Solana 上最大的鏈上交易平台 Jupiter 推動了大部分增長，目前 61% 的交易量發生在非工作時間，活躍的代幣化股權交易者環比增長 46%。

12. Microsoft $微軟(MSFT.US) 將開始披露 Azure 收入，作為 27 財年重大報告改革的一部分，從三個業務部門轉變為兩個：Agents & Infrastructure 和 Devices & Consumer。對於 27 財年第一季度，微軟預計 Azure 在不變貨幣下的增長為 44%-45%，Agents & Infrastructure 收入為 751.5 億至 757.5 億美元，Devices & Consumer 收入為 147 億至 152 億美元，Microsoft 365 商業雲在不變貨幣下的增長約為 17%，搜索與廣告排除 TAC 後的增長在中高個位數。新結構標誌着微軟自 2016 財年採用先前三段式模型以來最大的報告變更。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit