分享您的想法與我們分享你的投資心得，或其他想分享的內容...
在上篇的探討中，海豚君從底層技術出發，回答了 AI 對存力的需求為何"突然"爆發，以及 HBM 憑什麼成為高性能 GPU 的首選內存，並介紹了 HBM 內存技術的核心概念與邏輯。那麼隨着 AI 技術的發展，內存技術又將如何演變，以實現更大的容量和更快的帶寬？恰巧，近期業內也出現了兩個看似矛盾的信號：一邊是 HBM 路線圖繼續加碼，堆疊層數從 12 層走向 16 層、20 層；另一邊據 SemiAnalysis...
如果您一直在交易美股 DLC，您可能已經注意到，2024 年上市的第一批美股 3 倍 Magnificent 7 DLC 將於 10 月 6 日到期。希望保持……的投資者
背景
自完成與西部數據（Western Digital）的正式分拆以來，閃迪公司（SanDisk Corporation, SNDK）經歷了巨大的結構性轉變。如今作為獨立的純 AI 內存和高性能 NAND 存儲提供商交易，該股在過去一年中經歷了驚人的 +1,600% 漲幅，隨後在夏季高點 2,354.39 美元后遭遇了嚴重的 35% 回撤。
儘管技術面有所降温，但閃迪的基本面指標依然強勁：公司報告財政第四季度營收為 89.7 億美元（同比增長 372%），擁有行業領先的非 GAAP 毛利率 84.6%，並通過與 8 家核心超大規模客户（包括 Meta）簽訂的多年期合同，鎖定了高達 939 億美元的積壓訂單。本質上，內存正在擺脱其歷史上 “週期性大宗商品” 的折價，並重新評估為關鍵的 AI 企業基礎設施。
我的交易
鑑於公司卓越的基本面與近期技術性圖表回撤之間存在巨大差距，我執行了 “逢低買入” 策略：
入場點：當股價在 1,500 – 1,550 美元的支撐區間觸底時，我將重倉加倉，利用由暫時性板塊宏觀輪動引發的恐慌性拋售機會。
要點總結
閃迪不再是一家傳統的閃存盤生產商；它現在已完全確立為 AI 基礎設施引擎。大量的多年期合同提供了可預測的收入能見度，這在傳統週期性半導體歷史中是前所未有的。管理層持有穩健、無債務的資產負債表，並有充足的空間進行廣泛的股票回購，基本面看漲邏輯依然非常強勁。
交易者應忽略短期噪音，利用大幅回撤積累倉位，並密切關注即將到來的指引能否持續維持這些創紀錄的 80%+ 毛利率。
特朗普剛剛拒絕了伊朗提出的 7 天停火提議，該提議提出重新開放霍爾木茲海峽並恢復核談判，以換取解除美國港口封鎖。
據報道，特朗普預計將在 11 月中期選舉後發動新一輪美國轟炸行動，從而延長這場持續 209 天的衝突。
來源 - 華爾街日報
Anthropic 的 116 億美元算力交易推動 Akamai 盤後上漲約 21%，儘管 30 年期美債收益率觸及 5.5% 的 2004 年高點，且威廉姆斯稱再次加息 “合理”——在資金成本上升之際，AI 領域的支出仍在持續。
剛剛收到了來自新的原創內容獎勵計劃的第一筆收益！
提醒一下——我從 X 獲得的收入中，有 2x 的金額將始終捐贈給慈善機構，而不是注入 $Nebius(NBIS.US)、$英特爾(INTC.US) 或 $閃迪(SNDK.US) 股票。如果您有能力，請向英國癌症研究中心捐款！❤️我很感激能分享我的想法/觀點……而且有人願意花時間閲讀。這對我來説意義重大。-- 發這條不是為了炫耀。而是為了説明這個有趣的小副業也能帶來一些好處。同時也是對我最初開始在 X 上發帖時做出的原始承諾的持續履行。我認為這種市場疲軟會蔓延到十月。新加坡的通脹目前已超過年度 2% 的目標，失業期也在變長，這是一個對可預見未來的潛在警告。
Anthropic 的 116 億美元算力交易推動 Akamai 盤後上漲約 21%，儘管 30 年期美債收益率觸及 5.5% 的 2004 年高點，且威廉姆斯稱再次加息 “合理”——在資金成本上升之際，AI 領域的支出仍在持續。
隨着月末臨近，市場走勢將變得更加清晰。目前尚不確定是方向性的看空還是看多，但如果宏觀問題持續存在，我認為我們不會迎來大幅上漲，但可能會出現突然下跌。建議通過定投方式逐步建倉以參與市場，並在週末保持觀望。
Anthropic 的 116 億美元算力交易推動 Akamai 盤後上漲約 21%，儘管 30 年期美債收益率觸及 5.5% 的 2004 年高點，且威廉姆斯稱再次加息 “合理”——在資金成本上升之際，AI 領域的支出仍在持續。
CSE 贏得的電氣化合同對這隻幾個月來一直在區間震盪的股票來説，是非常急需的好消息。
Anthropic 的 116 億美元算力交易推動 Akamai 盤後上漲約 21%，儘管 30 年期美債收益率觸及 5.5% 的 2004 年高點，且威廉姆斯稱再次加息 “合理”——在資金成本上升之際，AI 領域的支出仍在持續。
