半導體 3 倍做多 - Direxion

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

背景

iShares 半導體 ETF 持有一籃子美國上市的芯片公司，包括設計公司和設備製造商，因此能廣泛暴露於半導體週期。近期價格波動較大，適合短期交易。

我的交易

我買入少量，幾天後獲利了結，隨後在價格回調時再次買入。這更像是一次交易而非長期持有，因為我認為 ETF 中的許多公司估值過高。

要點

鑑於估值看起來過於拉伸，保持倉位較小並在波動中獲利了結，比長期持有更有意義。

交易員正以創紀錄的速度利用槓桿買入芯片股拋售帶來的機會

$SOXL（3 倍槓桿半導體 ETF）本週已吸引約 38 億美元的新資金，根據彭博數據，其周流入量有望創下歷史新高

這超過了今年 3 月吸納的 29 億美元，當時 3 月是創紀錄的月份，其中近一半資金來自韓國散户買家

儘管$SOXL 本週下跌了近 21%，資金仍在湧入。費城半導體指數在六個交易日內下跌了 12%，抹去了約 1 萬億美元的芯片市值

無槓桿的$SMH 在三天內增加了超過 4.3 億美元，有望迎來自 9 月初以來表現最好的一週

與此同時，CNN 恐懼與貪婪指數今晨跌至 25，正好處於極度恐懼線，也是自 6 月底以來的最低讀數。一週前該指數還在 40 左右

股價強度、市場廣度和避險需求都在發出極度恐懼的信號

即使經歷下跌，$SOXL 今年仍上漲約 163%，$SMH 上漲約 57%，這就是為什麼每次逢低買入芯片股都能獲得回報的原因

大盤情緒在過去幾個月中最恐懼，而散户卻不斷追求 3 倍的芯片敞口。這在今年一直奏效，但槓桿是一把雙刃劍，隨着高温 CPI 和 PPI 數據推高加息概率，情況可能反轉。一隻基金若下跌 21%，需要反彈約 27% 才能回本，因此下一階段的走勢很可能取決於本月晚些時候超大規模資本支出指引能否證實 AI 需求故事

來源：StockMarket.News

美聯儲 CPI 美股一開盤從頭紅到尾全跌只剩一粒青蘋果😇😓😓

1B 2B 3B — 通脹應保持在預測附近。核心價格依然頑固，但並未出現重大超預期或低於預期的跡象。

1B 2B 3B

通脹似乎將繼續小幅上升，尤其是 headline inflation（整體通脹），其已納入能源和食品價格上漲因素

1B, 2B, 3B

我認為總體通脹率將略有上升，但幅度不會太大。核心 CPI 也將上漲 0.2%

預計漲幅為 3-6%，不會更多。如果超過 6%，那就是超出預期的額外獎勵。

我的判斷是 1C、2C、3C——通脹通過石油、戰爭和利率問題可以保持高位或進一步上升。除非核心問題得到消除或解決，否則股市的呼吸將變得艱難，並會出現劇烈波動。