Vera Therapeutics

$英偉達(NVDA.US)很高興看到英偉達在最近的回調後繼續復甦。對我來説，大局觀仍然具有建設性。

人工智能基礎設施支出依然非常強勁，超大規模企業繼續承諾鉅額資本支出用於計算能力。同時，英偉達正從 Blackwell 向 Vera Rubin 過渡，因此增長故事並不僅僅依賴於一代 GPU。圍繞 Rubin 需求的近期市場樂觀情緒也支持了人工智能計算需求遠未放緩的觀點。(MarketWatch⁠)

現在焦點轉向 8 月 26 日的財報。預期已經很高，所以我對結果前後的波動密切關注。(NVIDIA Investor Relations⁠)

目前我持舒適持倉態度。短期價格可能上下波動，但只要人工智能資本支出保持強勁且英偉達保持技術領先，我仍然看好其中長期佈局。

持有並讓邏輯發揮作用。📈 @Captain's Treasure

Vera Rubin NVL72 與 GB200 NVL72 對比？推理總擁有成本 (TCO) 及架構分析：

vera rubin 全面投產，coreweave 的每瓦特代幣產出是 blackwell 的 10 倍，這比人們意識到的影響更大。效率的提升是保持超大規模資本支出流向 nvda 的關鍵。下一個目標是 8 月財報，持有通過它

📢 𝐉𝐈𝐍𝐆𝐙𝐇𝐄: 百時美施貴寶利用英偉達 DGX Vera Rubin 擴展 AI 基礎設施 - $百時美施貴寶(BMY.US) $英偉達(NVDA.US)

摩根士丹利：內存

傳聞：媒體報道，中國 CCL 巨頭建滔積層板通知客户，計劃將 FR-4 及半固化片價格上調 15%，CEM-1/22F 價格上調 10%，原因是電子級玻璃纖維布、銅箔等原材料成本上漲，同時銅箔加工費也將上調。半固化片是多層電路板壓合時使用的粘合材料（AI 服務器板層數正在增加：Blackwell GPU 板為 28-34 層，而 Vera Rubin 為 32 層或更多，相比之下通用服務器板為 8-12 層）。

來源：Dan Nystedt

英偉達公司（納斯達克：NVDA）目前是科技界最大的便宜貨，還是 AI 炒作正在降温？儘管從 5 月的歷史高點下跌約 18% 至 192 美元區間，英偉達的財務引擎仍在全速運轉。該公司最近報告稱，受數據中心需求持續推動，第一季度營收同比驚人地增長 85%，達到 816 億美元。雖然批評者擔心大規模 AI 資本支出可能見頂，但英偉達即將推出的下一代 Vera Rubin 架構——擁有液冷技術和高達 10 倍的推理代幣成本降低——有望鞏固其直至 2027 年的市場主導壟斷地位。以僅 19 倍的驚人壓縮遠期市盈率交易，這家芯片之王的基本面與其滯後的股價嚴重脱節。

我昨天談過英偉達，今天還要再談一次！這是一個很好的買入機會，我昨天已經加倉了股票。

你們的倉位如何？

在去美元化和地緣政治風險的背景下，黃金仍是全天候投資組合的一部分。各國央行仍在買入，新的新興市場參與者也在加入購買行列。

一份如此完美的財報恰恰是我開始緊張的時候。84% 的利潤率不可能持久，存儲芯片是地球上週期性最強的東西。在財報發佈時獲利了結，不會在這裏追逐那 500 億美元的指引上調。