英偉達攜 RTX Spark 硬闖 PC 賽道；騰訊加速落地微信 AI 助手｜今日重要消息回顧

0601 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、中國新能源汽車市場 5 月交付數據出爐，零跑、蔚來、極氪月度交付實現大幅抬升，產銷景氣度走高；理想、小鵬交付體量同比回落，比亞迪當月銷量保持平穩，頭部車企業績走勢出現明顯分化。行業從普漲時代走向結構性分化，加速淘汰弱勢產能，倒逼車企優化產品結構與渠道佈局。

🐬 個股

1、$騰訊控股(00700.HK)

騰訊內部項目推進落地，微信內嵌 AI 助手進入上線倒計時，產品依託微信海量用户生態，聯動小程序、支付等原有功能，可一站式完成生活服務、信息檢索等智能化操作，後續開啓灰度測試。藉助微信龐大用户底盤落地 C 端 AI 產品，騰訊補齊終端智能體關鍵拼圖，依託社交流量構建差異化 AI 入口，騰訊今日漲超 10%。產品落地有望打開全新商業化路徑，攪動國內 C 端大模型賽道競爭格局。目前由於合規流程所需時間存在不確定性，公開上線日期尚未確定。

2、$英偉達(NVDA.US)

黃仁勳在行業峯會發布英偉達首款 PC 級旗艦芯片 RTX Spark，同步披露下一代系列芯片處在研發進程，品牌還規劃推出小型化規格芯片產品，正式加碼桌面終端算力賽道。英偉達由服務器算力延伸至 PC 硬件市場，打破原有桌面處理器的固有競爭格局，依託 AI 算力優勢推動 AI PC 產業加速落地。

3、 $阿里巴巴-W(09988.HK)

達摩院推出 Qwen3.7-Plus 新版大模型，優化長文本、多模態與智能體開發能力，模型性能實現明顯進階，產品全面接入阿里雲全系雲產品體系，面向政企、中小企業開放落地使用。依託雲服務場景加速商業化落地，持續提升國產大模型市場化落地速度。

4、$Arm(ARM.US)

Arm 首席執行官表示，由於人工智能熱潮帶來的需求超出預期，Arm 有望比預期更早實現其自研芯片銷售達到 150 億美元的目標。AI 高景氣帶動 Arm 業務邏輯轉變，從傳統 IP 授權向自研芯片產銷延伸，開闢第二成長曲線。產品落地衝擊傳統 X86 架構壟斷地位，帶動上下游芯片設計、代工產業鏈迎來景氣提升。

5、海豚君關注財報及電話會

美團：《美團：AI 分走戰火，終能回口老血了？》、《美團（紀要）：2Q UE 將繼續改善，可能轉正》

🐬 領漲板塊

滬深：安防與報警服務、貴金屬和礦物、工業氣體；

港股：互聯網內容與信息，銅、公路貨運；

美股：雲與數據中心、醫療信息服務、IT 諮詢。

🐬 明日關注

1、6 月 2-3 日微軟 Build 開發者大會即將舉行；

2、美國 5 月 ADP 就業人數 (萬人)、美國 5 月標普全球服務業 PMI 終值、美國 4 月工廠訂單月率、美國 5 月 ISM 非製造業 PMI。

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