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吉宝通过第三只基金以 73% 的股权在韩国进行数据中心项目，而不是膨胀自己的资产负债表，这很明智。轻资产转型做得很对 📊

NAND 价格正在转向，而西部数据是风险最小的敞口。在任何板块回调时加仓 💪

在我看来，美光是参与 AI 内存短缺最纯粹的标的。虽然不像英伟达那样性感，但其供应面的数学逻辑就是更好。

新 Siri 看起来不错，但华尔街显然想要更多。一股 “给我看看营收” 的劲儿。继续持有我的股票，这里不加仓。

美国雇主 5 月新增 17.2 万个工作岗位，是预期 8 万个的两倍多，失业率维持在 4.3%。国债收益率大幅上升，期货市场走势显示今年加息的可能性大致持平。

翻译：如此强劲的劳动力市场让官员们几乎没有理由降息，而委员会中的鹰派如今有了数据支撑，可以将他们的观点带入下一次会议进行辩论。

昨日市场走势分化，在我看来，这种分化行情比单纯的普涨更具信息量。道琼斯指数上涨 1.7%，收于历史新高，然而纳斯达克指数下跌，半导体指数下跌 2.1%，光学...

每个存储芯片投资者心中的疑问：美光科技市值已接近 1 万亿美元，股价逼近 1000 美元，今年涨幅巨大。这究竟是真正的超级周期，还是周期中你开始……

达拉斯联储主席洛里·洛根表示，通胀尚未朝着 2% 的目标回落，并暗示今年可能有必要再次加息。美联储的黄皮书强化了这一信息，指出中东冲突正在加剧几个地区的价格压力，而消费者信心正在减弱。

翻译：降息的门槛已悄然提高，至少有一位投票委员希望市场不要再假设下一步行动是降息。

这些评论出现在一个连续九个交易日上涨的市场中，该市场此前一直假设政策将从此开始放松。10 年期美国国债收益率上升，股市回吐涨幅，道指下跌超过 600 点。官员们仍存在分歧，但在周五的五月非农就业报告以及下周新任美联储主席的首次会议之前，鹰派的声音越来越大。就业数据现在对利率路径的影响比往常更大。

美光科技（MU）在 1000 美元的价格，大约是 2023 年低点 58 美元附近的 6 倍。HBM 是英伟达 Blackwell 和 Vera Rubin GPU 堆栈的瓶颈。美光科技和 SK 海力士是两家主要供应商，短期内竞争有限。问题在于，在 2027 年之前利润率开始压缩之前，供应能否赶上需求。

订单簿已排至 2033 年，金额达 155 亿新元，外加 280 亿新元的潜在项目。胜科海事简直有太多工作，多到无法全部公布。这已经不是 2022 年的那家公司了 💪🇸🇬

持有过戴尔，但只有大约 50 股，因为我 “对 AI 服务器这个论点不太确定。” 结果后来 AI 服务器收入同比增长了 757%。差了 30% 的涨幅。我简直要哭了😭 至少我还有那 50 股

SanDisk 的 HBF 方案很有说服力但值得冷静看待：HBM 需求由 GPU 训练集群驱动，而 HBF 的目标是推理和边缘 AI。这两个市场在规模和时机上都不同。HBF 是 “明年” 的事意味着最早要到 2027 财年才能确认收入。论点很强，只是不要把公告和交付混为一谈。

Marvell Technology (MRVL) 将于今日收盘后公布财报。在分析师上调目标价后，该股今日已上涨约 6%。以下是我对当前形势的看法。

当一只股票在财报前大幅上涨时，财报后的市场反应往往不再取决于绝对数字，而更多地取决于实际情况是否能超越已经抬高的预期。MRVL 股价 196 美元、2026 年目标价接近翻倍的预期意味着门槛很高。市场已经定价了超预期的结果。问题在于，实际的定制 ASIC 收入和数据中心网络指引是否能超过卖方分析师已经计入预期的水平。

财报后需要关注的关键技术位：如果 MRVL 因强劲的定制芯片数据和前瞻指引而跳空高开至 205 美元上方，下一个阻力位在 215 至 220 美元附近，这与分析师目标价的上限区间一致。如果尽管财报看起来 “稳健” 但股价却跳空低开，那么需要关注的第一个支撑位是 175 至 180 美元区域——这是财报前上涨动能的起点。在糟糕的财报下守住 175 美元上方，则整体结构保持完好。若跌破该位置，则情况将发生变化。

这里的风险管理很直接。如果你已经持有并获得了可观的收益，定义一下在糟糕的财报公布后你愿意回吐多少利润，这将告诉你应该继续持有还是今天部分获利了结。如果你想入场，等待财报后的市场反应和明确方向，通常比猜测走势更稳妥。即使基本面强劲，财报结果也像抛硬币一样难以预测。

美光今天反弹了，上周跌破 90 美元时我真是捏了一把汗。AI 服务器的 HBM 需求真不是开玩笑，我觉得这支股有后劲。还有谁在下跌时加仓了，还是就我一个？

$谷歌-C(GOOG.US) 以 6800 万美元和解隐私诉讼 — 这对股票有影响吗？