INTEL-T

有趣的地方不在于英特尔想要代工客户，大家早就知道了。关键在于台积电自身的产能瓶颈才是推动这一讨论的原因，而非英特尔的销售说辞。当你的最大竞争对手的产能限制成为你营销部门的助力时，这就构成了一种不同寻常的机会。

好奇博通（Broadcom）和联发科（MediaTek）关于 “探索 EMIB-T” 的言论中，有多少是真正的设计中标，有多少只是用来与台积电（TSMC）谈判更优 CoWoS 价格和优先权的筹码。公司经常抛出替代供应商的说法，但并不会真的切换。

不碰 INTC 的稀释利空消息，反正今天半导体板块全线下跌

在 Warsh 鹰派立场的影响下，加息概率目前被高估至 60% 以上，且通胀压力正迫使美联储比预期更早做出决策。我预计九月的股市将动荡不安，但我认为这只是一次小型波浪的冲击，而非船只倾覆。

我更担心的是美国核心 PCE 通胀率同比高达 3.3%，远高于美联储 2% 的目标。尤其是临近 9 月 16 日的下一次 FOMC 会议，加息似乎已成定局。话虽如此，仍有足够时间出现能推迟加息的好消息。

资金正以健康的方式从科技股向外轮动。鉴于美联储主席表态更为鹰派，这一现象在预期之中。就业数据可能至关重要，因为他强调劳动力数据是其决策的重要因素。

市场在 8 月收官之际依然保持韧性。我们将看看美国中期选举期间会发生什么。Anthropic 的 IPO 也是我要关注的一个重点。

我预计 Shein 在其即将到来的 IPO 中表现不佳。围绕其上市有很多负面新闻，他们可能需要数年时间才能真正兑现预期。我认为买入科技股和 REITs 🤭

无论如何，SG REITs 现在正在流血！🫢 看起来是我的捡漏季节了 😂 有人买吗？🙄

本月第 4 笔巨额交易，感觉像是 AI 资本支出的巅峰。同时 65% 的加息概率意味着廉价资金将减少。预计很快会出现从高β科技股向更稳健板块的资金轮动。