苹果

我的目标价：132.50 美元

阿里巴巴强劲的 AI 云业务势头，通过苹果和特斯拉等知名企业合作得到凸显，提供了强大的上行潜力。尽管战略再投资导致短期利润率承压，但期权市场的积极情绪以及财报发布前强劲的多头持仓，支撑了股价在期权隐含的 6% 区间内实现稳健的财报后反弹。

$苹果(AAPL.US)苹果股票不仅仅是对下一款 iPhone 的押注。

更大的故事在于，苹果能否通过服务、可穿戴设备以及更深入地推进人工智能，将庞大的用户基础转化为经常性收入。

这正是$苹果(AAPL.US) 有趣之处：公司无需在一夜之间重塑自我。它需要继续变现一个已经拥有非凡客户忠诚度的生态系统。

看多理由：更强的人工智能整合、服务增长、高端定价以及持续的现金生成能力。

风险：高昂的估值意味着执行失误的空间更小，而 iPhone 增长和中国市场仍是重要的压力点。

对我来说，关键问题不是 “苹果是一家好公司吗？”

它显然就是。

问题是：苹果的未来增长是否强劲到足以证明当前价格的合理性？

$苹果(AAPL.US) 🍎📈

让我们开始吧！

美国 30 年期国债收益率升至 5.31%，为 2007 年 7 月以来最高，10 年期国债收益率为 4.70%，比美联储目标区间上限高出整整一个百分点。

长久期资产率先承压，美债是 20 年以来新低，是因为市场抛售美债？还是对未来经济前景的悲观？还是对当前科技芯片股快钱的追捧？

存储芯片股的价格走势几周来一直在剧烈上下波动，但基本面和供需情况真的改变了吗？AI 仍然是一个超级周期。我将忽略噪音。

鉴于内存股此前涨幅巨大，其下跌是正常现象。股价将回归合理估值区间。如果有意，可在此时介入。

$车美仕(KMX.US)#Trade Showcase: Trade, Show & Earn Rewards

### 交易回顾

我的 CarMax (KMX) 持仓显示未实现亏损为 1.01%，入场成本为 $58.235，当前价格为 $57.500。这次小幅回调与消费者周期性股票的整体疲软走势一致，因为交易员正在重新评估美国二手车零售市场的复苏步伐。此次下跌并非由任何公司特定的负面新闻驱动；它主要反映了对汽车贷款利率和车辆可负担性的谨慎短期情绪。我在整个交易时段内保持了完整的仓位，将这次温和的回调视为正常的交易噪音，而不是趋势的破坏。

### 投资见解

这次小幅回撤提供了一个简单的教训：周期性复苏从来都不是一条直线前进的。即使长期的重组论点依然稳固，短期情绪的波动也很容易产生 1-2% 的日常波动。在这种微小波动上进行过度交易只会增加交易成本并侵蚀潜在回报。对于零售周期性交易，耐心会有回报；真正的转折点出现在季度销售和利润数据中，而不是单日价格变动中。

### 风险控制策略

我将 KMX 限制在我总投资组合的 7% 以内，以控制汽车周期集中风险。在成本基础之上设置了 5% 的硬性止损，以限制如果二手车市场进一步恶化带来的下行风险。我不会在小幅下跌时补仓；只有在即将到来的财报确认单位经济效益改善和库存状况稳定后，才会动用额外资金。（字数：292）$车美仕(KMX.US)$Grab(GRAB.US)$谷歌-C(GOOG.US)$英伟达(NVDA.US)

过去两周市场已大幅反弹。随着投资者获利了结，出现某种形式的回调并不令人意外。对大多数人来说，留在市场中仍然比试图择时更好。

当你比较大盘和科技股时，很明显这并非适合胆小者的市场。看起来又是风险偏好从高风险高贝塔板块向医疗保健等防御性板块以及防御性科技股的轮动。

当我审视高贝塔值的科技股时，它真的就像坐过山车一样。看着它上涨然后下跌，当它进入盘整期时，要准备好迎接下一个刺激阶段。😂

昨天刚提到要警惕过山车行情，看来上个交易日已经开始启动了。如果符合你的投资逻辑和方向，就准备好通过加仓产品价差或逢低买入来重建投资组合。那么，我接下来会增持哪只股票？涨上去的终究会跌回来，但随后还是会再涨回去。市场没有永远停滞不前的单边走势↕️🤔💭

市场波动主要由利率上升和债券收益率走高驱动。新加坡股市已从近期高点回落，因为投资者仍密切关注利率前景。尽管如此，在出口稳定、科技投资、数字化以及持续增长的支持下，更广泛的经济体继续展现出韧性。银行股和高品质的股息股也继续提供相对稳定性。

因此，拥有强劲现金流、稳健盈利能力、健康资产负债表和合理估值的公司正变得日益具有吸引力。

存储股涨幅巨大，昨日美股存储股小幅下跌。年初至今，主要存储股已上涨数倍。让我们拭目以待其后续表现

股票要么缓慢下跌，要么出现回调。系统性的计划是：对你打算长期持有、能产生良好自由现金流和增长潜力的股票，进行分批定投（DCA）。卖出时机可以设定为盈利 +100%、+150% 或 +200% 作为参考标准。只要赚钱就是胜利，无需与那些系统化交易实现 1200% 涨幅的人进行比较。

美国收益率强劲走高将令许多人感到意外。小心，别措手不及。到时候别说我没提醒过你！

快看这个！

美联储会议纪要可能提供的线索不多。30 年期美债收益率可能仍然偏高

Otterbox 似乎认为 iPhone 18 Pro 将能放入 iPhone 17 Pro 的保护壳中，反之亦然。此外，百思买已经将这些产品摆上了货架。这有点早。

来源：Mark Gurman