今天股市发生了很多事情。
以下是完整回顾：1. 纳斯达克 $QQQ 今日下跌 2.60%，创下 6 月 5 日以来最差表现，而纳斯达克 100 指数下跌 2.90%，抹去了近 1.2 万亿美元的市值。抛售潮由对 AI 支出和盈利能力的担忧所推动，Meta $Meta(META.US) 尽管营收超出预期，但股价仍下跌 7%，因为投资者对其巨额 AI 投资和负自由现金流表示质疑。半导体板块受创最重，费城半导体指数下跌 6.7%，AMD $AMD(AMD.US) (-8%)、美光科技 $美光科技(MU.US) (-6%) 和英伟达 $英伟达(NVDA.US) (-4%) 领跌。AI 和芯片股占据了纳斯达克 100 指数损失的约 90%。然而，更广泛的市场参与保持积极，道琼斯工业平均指数和罗素 2000 指数均上涨。与此同时，布伦特原油在中东紧张局势下飙升 4%，向 113 美元迈进。尽管出现下跌，纳斯达克今年至今（YTD）仍上涨 11.9%，距离 10 月 6 日的历史高点低 5.8%。2. 英伟达 $英伟达(NVDA.US) CEO 黄仁勋反驳了关于新云融资的担忧，他认为对 AI 计算基础设施的需求仍然 “极高”，强劲的客户最终将帮助公司获得扩大规模所需的资金。黄仁勋强调，“你无法解决需求缺失的问题”，但当需求高涨时，融资挑战是可以解决的。他指出，新云提供商已经拥有优质的客户群和巨大的需求，其主要挑战是获得营运资金以资助额外的计算能力。黄仁勋表示有信心融资解决方案会出现，强化了他的观点：该行业最大的挑战不是寻找客户，而是获得满足加速的 AI 需求所需的资本和基础设施。3. Bloom Energy $Bloom Energy(BE.US) 在 2026 年第三季度财报中大幅超预期，营收同比增长 138% 至 12.4 亿美元，远高于 10.5 亿美元的预期，调整后每股收益为 0.94 美元，也超过了 0.68 美元的预期。调整后营业利润达到 2.857 亿美元，超过 2.14 亿美元的预期，调整后毛利率扩大了 412 个基点至 34.5%，反映出盈利能力的显著改善。该公司还将 2026 财年营收指引上调至 44 亿-46 亿美元，高于 41 亿美元的共识，并将调整后每股收益预期提高至 3.10-3.40 美元，此前预期为 2.73 美元。尽管业绩强劲，但该季度运营现金流为负 2710 万美元。4. 据报道，OpenAI 正接近以 1.25 万亿美元的估值完成 300 亿美元的融资轮次，阿联酋投资者和 Coatue Management 领衔此次融资，据 CNBC 报道。此轮融资被定位为潜在 2027 年 IPO 前的过渡，OpenAI 目标在下周末前获得投资者签字，尽管最终融资金额仍有变数。此外，OpenAI 正在谈判一项额外协议，以确保来自阿联酋的 AI 计算能力，凸显了随着其前沿 AI 模型的扩展和商业运营的扩张，公司对大规模基础设施投资的持续需求。如果按提议的估值完成，这笔融资将进一步巩固 OpenAI 作为全球最有价值的私营科技公司之一的地位。5. 据报道，SK 海力士已取消美国子公司 Solidigm 的 IPO 计划，并暂停了相关的 IPO 前投资轮次，原因是监管担忧和股东反对，据彭博社报道。韩国监管机构认为，单独上市该公司的闪存业务可能构成 “重复上市”，可能会稀释现有 SK 海力士股东的经济利益。此前拟定的 IPO 由高盛 $高盛(GS.US) 和摩根士丹利 $摩根士丹利(MS.US) 担任主承销商，目标时间为 2027 年。这一决定代表了韩国加强少数股东保护、解决长期存在的 “韩国折价” 问题的重要进展，监管机构越来越审视那些可能使现有公众股东处于不利地位的公司结构。6. 今日按交易合约数排名的十大最活跃期权分别是：$英伟达(NVDA.US) 350 万份合约，$特斯拉(TSLA.US) 260 万份合约，$SpaceX(SPCX.US) 170 万份合约，$苹果(AAPL.US) 140 万份合约，$美光科技(MU.US) 120 万份合约，$Meta(META.US) 120 万份合约，$英特尔(INTC.US) 120 万份合约，$亚马逊(AMZN.US) 100 万份合约，$奈飞(NFLX.US) 96.7 万份合约，以及 $Coreweave(CRWV.US) 94.1 万份合约。7. 据报道，SpaceX $SpaceX(SPCX.US) 正寻求进入美国至少 8 万个基站站点，以加速将 Starlink 转变为全国第四大无线运营商的计划，据彭博社报道。该公司正在与主要的塔台运营商（包括 Crown Castle $冠城国际(CCI.US)）进行谈判，潜在协议价值可能达数十亿美元。此举紧随 SpaceX 近期达成的全国低频段频谱收购协议以及 FCC 批准 1.5 万颗直连设备卫星星座之后，为 Starlink 结合卫星连接与地面蜂窝基础设施奠定了基础。如果成功，这次扩张将使 SpaceX 能够更直接地与 AT&T $美国电话电报(T.US)、Verizon $威瑞森(VZ.US) 和 T-Mobile $美国电话电报(T.US)MUS 竞争，可能重塑美国无线市场。8. 中国继续大量囤积黄金，高盛估计通过伦敦场外市场购买的黄金在 8 月份达到 25 吨，比中国央行官方报告的 20 吨高出约 25%。该行估计中国在 7 月份购买了 35 吨，6 月份 40 吨，5 月份 48 吨，在这四个月期间，估计的场外购买量比官方报告的中国央行购买量高出 83 吨，即 128%。与此同时，估计全球央行在 8 月份购买了 79 吨黄金，比 2022 年之前的月平均水平 17 吨高出约 365%。这些数字突显了在持续的几何政治不确定性、储备多元化以及央行努力减少对传统储备资产依赖的背景下，对黄金异常强劲的需求，尽管估计的场外购买量并不一定全是央行的收购。9. 英伟达 $英伟达(NVDA.US) CEO 黄仁勋告诉 CNBC，他认为到 2029 年内存供应过剩的可能性不大，这表明他对 AI 基础设施扩展带来的 DRAM、HBM 和其他先进内存技术的长期需求持续充满信心。黄仁勋强调，“内存真正棒的一点是，你永远可以多用一些”，突出了日益复杂的 AI 模型、更大的上下文窗口和更具挑战性的推理工作负载如何不断推高内存需求。 10. 据报道，SpaceX $SpaceX(SPCX.US) 正在敲定一笔 400 亿美元的债务融资方案，其借款成本远高于此前的融资，据 Semafor 报道。该交易由阿波罗和高盛牵头，预计将包含一个评级较低的层级，利率约为 8.3%，而由 AI 芯片担保的更安全部分定价可能在 7.75% 左右。即使是芯片担保的债务，预计收益率也将比 SpaceX 现有的债券高出 100 多个基点，凸显了为大规模 AI 基础设施融资的成本上升。该交易预计将于下周完成，凸显了 SpaceX 激进扩张 AI 计算和数据中心所带来的日益增长的财务负担。11. Nebius $Nebius(NBIS.US) 从花旗银行获得了 35 亿美元的优先担保信贷额度，用于为其加速的全球 AI 数据中心扩张和 GPU 采购提供资金。该额度期限为 364 天，借款成本从 SOFR + 2.75% 起，最高可能增至 SOFR + 3.50%，为 Nebius 在扩展基础设施方面提供了额外的资金渠道。该公司还强调了与投资级客户的超过 400 亿美元的长期合同，这可以在 2027 年及以后扩展 AI 计算能力时支持进一步的资产支持融资。该协议凸显了新云提供商如何利用签约的 AI 需求，为数十亿美元的下一代数据中心和 GPU 基础设施融资。12. 由于科技和 AI 相关股票的抛售加剧，美国 10 年期国债收益率首次跌破 5.00%，这是自 9 月 23 日以来的首次。收益率的下降表明投资者正在将资金转向相对安全的美国国债，随着风险偏好减弱，推高了国债价格。这一举动凸显了债券市场和股票市场之间日益扩大的分歧，收益率下降反映了对防御性资产的需求，尽管对 AI 估值、资本支出和更广泛市场波动的担忧继续给科技股带来压力。华尔街是地球上最伟大的表演。来源：amit
