半导体厂商

英特尔

应用材料AMAT

深度

联电

博通

美光科技

应用材料

三星电子

格芯

半导体 3 倍做空 - Direxion

半导体 3 倍做多 - Direxion

费城交易所 半导体 ETF - iShares

半导体

台积电

英伟达

中芯国际

AMDL

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

04335

HSMD

海豚君在应用材料 AMAT 的上篇深度分析中，主要是梳理了公司的主要产品，以及在各细分设备赛道的地位。而在这篇中，将主要结合半导体制造厂资本开支情况，来对应用材料 AMAT 进行业绩预期和价值估算。由于$应用材料(AMAT.US) 从事于半导体设备领域，位于半导体产业链的最上游。公司的客户主要都是晶圆制造厂，涵盖逻辑类（台积电、英特尔等）和存储类（三星、海力士等）。因而，对于应用材料 AMAT 的业绩预测...

Hudbay Minerals

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF

INTEL-T

SMIC HK SDR 5to1

存储爆火，AI Capex 应用材料终能雄起了？

今日重点消息

苹果

亚马逊

赛富时

特斯拉

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

苹果每日 1 倍做空 ETF - Direxion

苹果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

AAPX

AAPY

APLY

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

亚马逊每日 2 倍做多 ETF - Direxion

1203 ｜海豚君重点关注：🐬 个股 1、$亚马逊(AMZN.US) AWS 在年度大会上推出 3 纳米制程的 Trainium 3，相较前代性能提升超 4 倍，内存增至 4 倍，能效提升 40%，还公布了将兼容英伟达芯片的 Trainium 4 研发计划，已有 Anthropic 等多家客户采用该芯片。其精准解决企业 AI 算力成本与能耗痛点，有望冲击英伟达在算力市场的垄断格局...

T-Rex 2X Long Apple Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Apple Aapl ETF

YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF

亚马逊亮剑 3nm AI 芯片；Intel 昨晚股价大涨｜今日重要消息回顾

财报

应用材料（AMAT.O）北京时间 2025 年 11 月 14 日早，美股盘后发布 2025 财年第四季度财报（截至 2025 年 10 月），要点如下：1、核心数据：应用材料 AMAT 本季度收入 68 亿美元，同比下滑 3.5%，略好于市场预期（66.8 亿美元）。其中主要是受半导体设备业务下滑的影响，尤其是逻辑类相关需求在中国等地区受限比例提升。$应用材料(AMAT.US) 本季度毛利率 48%，同比提升 0.7pct...

存储 “热得发烫”，应用材料 AMAT 还能 “沾光” 吗？

贝壳-W

IRON

机器人

摩根士丹利

INTE

腾讯音乐-SW

百度-SW

小鹏汽车-W

禾赛-W

禾赛科技

OpenAI

DXYZ

花旗

贝壳

腾讯音乐

百度

百度集团-SWR

小鹏汽车

MS-A

MS-E

MS-F

MS-I

MS-K

MS-L

MS-O

MS-P

MS-Q

INTEU

INTEW

HBUD

1111 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、美国国会参议院通过临时支出法案，旨在终结已持续 41 天的历史最长政府停摆。目前法案需经众议院表决后，由总统签字方可生效。此举是两党妥协结果，短期缓解经济民生冲击，但核心分歧仅推迟，1 月 30 日后依然有可能再陷僵局，凸显美国政治极化加剧的趋势。🐬 个股 1、$百度(BIDU.US) 萝卜快跑获阿布扎比综合交通中心颁发的首批全无人商业化运营许可...

Disc Medicine

Integra Group (Russia) Sponsored GDR RegS

Integral Acquisition  1

Destiny Tech100

BTQ Tech

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 PFD SER 'A'

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 7.125% PFD E

MORGAN STANLEY DEP SHS REPR 1/1000TH INT PFD SER 'F' FX

MORGAN STANLEY NON-CUM DEP SH REP 1/1000 PFD SER I

MORGAN STANLEY DEP SHS REP 1/1000 NON-CUM PFD STK SER K

MORGAN STANLEY 4.875 DEP SHS REP 1/1000 NCUM PFD SR L

MORGAN STANLEY DEP SHS EA REP 1/1000 SHS NON CUM PFD O

MORGAN STANLEY 6.5%DEP SHS REPSTG 1/1000 NON CUM SER P

MORGAN STANLEY DEP SHS REPSTG 1/1000TH PFD SER Q

Integral Acquisition 1 - Unit

INTEGRAL ACQUISITION CORP 1 C/WTS 31/05/2028 (TO PUR COM)

Baidu HK SDR 10to1

小鹏单日狂飙 17%；Intel AI 首席跳槽 OPenAI｜今日重要消息回顾

高通

纪要

宝马

BMWYY

谷歌-C

谷歌-A

理想汽车-W

蔚来-SW

小米集团-W

GENVR

理想汽车

蔚来汽车

小米集团-WR

HXXD

小米集团(ADR)

以下为海豚君整理的高通公司 2025 财年第四季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《高通：撕下 “手机股” 标签，AI 算力才是 “新希望”？》一、$高通(QCOM.US) 财报核心信息回顾 1. 现金流与股东回报：创造了创纪录的 128 亿美元自由现金流，并通过回购和分红将近 100% 回报给股东。2. Q1 FY26 业绩指引言：a. 预计营收在 118 亿至 126 亿美元之间...

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG ADR EACH REPR 0.33333 SHS SPONSORED

NextDecade

Samsara

Gen Digital

Sable Offshore

GEN DIGITAL INC COM USD0.01 CVR (S/RS)

Xiaomi HK SDR 2to1

金龙国际集团

高通（纪要）：明年初将公布 AI 芯片细节和性能指标

惠普

微软

戴尔科技-C

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微软每日 1 倍做空 ETF - Direxion

高通（QCOM.O）于北京时间 2025 年 11 月 6 日上午的美股盘后发布了 2025 财年第四季度财报（截止 2025 年 9 月），要点如下：1、核心数据：高通本季度收入 112.7 亿美元，同比增长 10%，好于市场预期（107.5 亿美元）。其中公司的手机业务在新品带动下增长提速，而 IoT 和汽车业务增速都有所回落。公司本季度毛利率 55.3%，同比下降 1.1pct，略低于市场预期（55.6%）...

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

高通：撕下 “手机股” 标签，AI 算力才是 “新希望”？

ASIC

OPEN

甲骨文

OPENL

OPENW

OPENZ

AMD（AMD.O）于北京时间 2025 年 11 月 5 日上午的美股盘后发布了 2025 年第三季度财报（截止 2025 年 9 月），要点如下：1、整体业绩：AMD 在 2025 年第三季度实现营收 92.5 亿美元，同比增长 35.6%，市场预期（87.4 亿美元）。收入端的同比增长，主要来自于客户端及游戏业务、数据中心业务的带动。公司本季度毛利率（GAAP）51.7%，同比提升 1.6pct...

Ategrity Specialty Holdings LLC

Opendoor Tech

Opendoor Tech Series A - CW26

Opendoor Tech Series K - CW26

Opendoor Tech Series Z - CW26

AMD：“傍上” Open AI？不是 “备胎” 的免死金牌

索尼

爱立信

奈飞

加特纳

SPOT

以下是海豚研究整理的$亚马逊(AMZN.US) 2025 年 3 季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《AWS 大反转，亚马逊终于 “苦尽甘来” 了？》一、财报核心数据回顾二、财报电话会详细信息 2.1 高层核心陈述与战略展望 1、AWS 业务势头增长态势：AWS 增长速度达 2022 年以来最高水平，同比增速重回 20.2%。在 1320 亿美元的年化运行率基础上实现 20% 的同比增长非同寻常...

Spotify

Sitio Royalties

亚马逊（纪要）：到 2027 年算力供给再翻倍

Wolfspeed

WOLF

瑞萨电子

软银(ADR)

软银

英飞凌

英飞凌(ADR)

Wolfspeed（WOLF.N）于北京时间 2025 年 10 月 30 日凌晨的美股盘后发布了 2026 财年第一季度财报（截止 2025 年 9 月），要点如下：1、核心指标：Wolfspeed 在 2026 财年第一季度（即 25Q3）实现营收 1.97 亿美元，同比增长 1.1%，主要是受汽车市场需求放缓、工业&amp;能源领域客户库存较高的影响。公司本季度的毛利率为-39.2%，其中包含 2900 万美元的特定库存储备...

卸债后的 Wolfspeed：裁员降费能减亏，盈利还得靠增长

MBLY

雷克兰医疗工业

复锐医疗科技

Nova测量仪器

NOVAQ

NOVA

CCGWW

以下是海豚投研整理的关于$英特尔(INTC.US) 2025 年第三季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《英特尔：止亏回血！“美式中芯” 能挖角台积电吗？》一、英特尔财报核心数据三季度财务数据：营收：137 亿美元，超出预期区间的上限，环比增长 6%。毛利率：（Non-GAAP）毛利率为 40%，较业绩指引高出 4 个百分点。这一表现得益于营收增长、产品结构更优及存货跌价准备减少...

Cheche

Mobileye Global

SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC

Sunnova Energy

Cheche Group - CW28

英特尔（纪要）：18A 预计在 2026 年底贡献利润

供应链消息指，联发科将采用英特尔先进封装技术生产谷歌 2027 年 AI 芯片。

英特尔与南京大学在苏州成立技术先导中心，深化人工智能与集成电路合作

英特尔将于 2026 年国际消费电子展 (CES) 上展示新一代技术

英特尔即将发布的锐炫 B770 显卡细节曝光，功耗达 300W

据报道，英特尔寻求的交易增加了其 CEO 的财富

Humankind Investments LLC 增持英特尔股票

英特尔新款旗舰移动处理器 Core Ultra X9 388H 早期基准测试泄露，性能强劲

英特尔官方罕见回应，推文点名旗舰显卡 Arc B770

英特尔持续裁员，湾区再裁 59 人

受地缘政治和战略不确定性影响，英特尔股价下跌超过 4%

英特尔与印度塔塔集团就芯片厂达成协议

英特尔将在即将推出的笔记本电脑产品中支持 VVC 视频解码

英特尔将于 2026 年 3 月 24 日举办晶圆代工直连活动

英特尔计划在 2026 年底量产 14A 工艺

因盈利不确定性，Envision Research 将英特尔评级下调至 “卖出”

英特尔与 AMD 因芯片被指用于俄罗斯导弹而面临诉讼

英特尔公司与 SambaNova Systems 进行收购谈判