英特尔两倍做多 ETF

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Astera Labs(ALAB.US) Astera Labs Launches New Leo Memory Solutions for Agentic AI Infrastructure

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗔𝘀𝘁𝗲𝗿𝗮 𝗟𝗮𝗯𝘀 launches new 𝗟𝗲𝗼 𝗫-𝗦𝗲𝗿𝗶𝗲𝘀 and 𝗟𝗲𝗼 𝟮 memory controllers.

➤ Leo X-Series targets 𝗞𝗩-𝗰𝗮𝗰𝗵𝗲-intensive, long-context agentic AI inference workloads.

➤ Leo X-Series delivers up to 𝟲𝟮% faster time-to-first-token.

➤ Platform delivers up to 𝟮𝟮% more tokens per second.

➤ Leo 2 doubles 𝗺𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆 𝗯𝗮𝗻𝗱𝘄𝗶𝗱𝘁𝗵 and capacity versus previous generation.

➤ New controllers support 𝗗𝗗𝗥𝟰, 𝗗𝗗𝗥𝟱, 𝗣𝗖𝗜𝗲 𝟲 and 𝗖𝗫𝗟 𝟯.𝟮.

➤ Leo 2 enables memory expansion, pooling, sharing, and 𝗗𝗗𝗥𝟰 reuse.

➤ Astera reports growing design wins across 𝗔𝗜 𝗹𝗮𝗯𝘀, hyperscalers, and neoclouds.

➤ New Leo products are 𝘀𝗮𝗺𝗽𝗹𝗶𝗻𝗴 𝘁𝗼𝗱𝗮𝘆 with hyperscaler customers.

➤ Development involved 𝗔𝗠𝗗, 𝗔𝗿𝗺, 𝗜𝗻𝘁𝗲𝗹 and major memory suppliers.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Agentic AI is rapidly increasing demand for 𝗺𝗲𝗺𝗼𝗿𝘆 𝗰𝗮𝗽𝗮𝗰𝗶𝘁𝘆 and bandwidth.

➤ Faster KV-cache access can improve 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝗰𝗲 economics and responsiveness.

➤ Memory pooling and reuse could reduce expensive 𝗗𝗥𝗔𝗠 over-provisioning.

➤ Growing design wins could expand Astera's exposure to 𝗿𝗮𝗰𝗸-𝘀𝗰𝗮𝗹𝗲 𝗔𝗜 infrastructure.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗠𝗮𝘁𝘁 𝗞𝗶𝗺𝗯𝗮𝗹𝗹, Vice President and Principal Analyst at Moor Insights & Strategy:

“Agentic AI adoption is outpacing the industry's ability to provision memory for it, and that gap is widening every quarter," said Matt Kimball, vice president and principal analyst at Moor Insights & Strategy. "That growth is landing at the worst possible time for memory supply, with DDR5 tight and pricing climbing, so every gigabyte already deployed has to work harder. The new Leo X-Series and Leo 2 E and P-Series Smart Memory Controllers immediately address KV-cache-intensive AI workloads, improve memory utilization, and reliably reuse previously deployed memory across both AI and general-purpose cloud infrastructure, instead of simply buying more of it."

𝗧𝗵𝗮𝗱 𝗢𝗺𝘂𝗿𝗮, Senior Vice President, Compute Connectivity Group at Astera Labs:

“Agentic AI is where the economics of AI infrastructure are being decided, and those economics depend on putting every usable gigabyte of memory to work,” said Thad Omura, senior vice president, Compute Connectivity Group at Astera Labs. “The enhanced Leo family gives infrastructure providers purpose-built ways to connect memory to accelerators, CPUs, and hosts across the rack—turning previously deployed and stranded capacity into a resource that new AI and cloud workloads can use. We're seeing that translate into broader customer engagement across AI labs, hyperscalers, and neoclouds.”

𝗥𝗼𝗯𝗲𝗿𝘁 𝗛𝗼𝗿𝗺𝘂𝘁𝗵, Corporate Vice President, Architecture and Strategy at AMD:

“Agentic AI is increasing demand for balanced systems that can move and process more data without sacrificing efficiency. AMD EPYC processors deliver leadership performance, exceptional memory bandwidth and capacity, and high-speed I/O across the broadly deployed x86 platform. Our collaboration with Astera Labs around CXL extends that foundation, giving customers greater flexibility to scale memory-intensive AI and cloud workloads and improve infrastructure utilization.”

𝗘𝗱𝗱𝗶𝗲 𝗥𝗮𝗺𝗶𝗿𝗲𝘇, Vice President of Go-To-Market, Cloud AI, Arm:

“As AI infrastructure evolves, agentic AI, reinforcement learning and database workloads are driving demand for higher-capacity memory. Arm and Astera Labs are working together to pair Arm AGI CPU with Leo CXL Smart Memory Controllers, helping customers meet these growing requirements while maintaining scalable performance.”

𝗦𝗿𝗶𝗻𝗶 𝗞𝗿𝗶𝘀𝗵𝗻𝗮, Fellow at Intel Data Center Group:

"CXL was created to bring greater flexibility and efficiency to memory across the data center. Technologies like Astera Labs' Leo Smart Memory Controllers help turn that vision into reality, demonstrating how ecosystem innovation can help customers get more out of their AI infrastructure and support the next generation of data-intensive workloads."

𝗝𝗮𝗻𝗴𝘀𝗲𝗼𝗸 𝗖𝗵𝗼𝗶, Vice President of Product Planning Team at Samsung Electronics:

"We are contributing to the evolution of AI infrastructure through the development of CXL memory solutions designed to help address the growing memory demands of modern data centers. We are excited to collaborate with Astera Labs to help ensure our DRAM solution offer strong interoperability within the evolving CXL ecosystem, and remain committed to supporting a scalable, high-performance memory architecture for the AI era."

今天股市发生了很多事情。

以下是完整回顾：

1. FOMC 决策周以清晰的 AI 板块轮动开始：做多软件，做空半导体。英伟达 $英伟达(NVDA.US)、Marvell $迈威尔科技(MRVL.US)、SanDisk $闪迪(SNDK.US)、AMD $AMD(AMD.US)、Nebius $Nebius(NBIS.US)、美光 $美光科技(MU.US)、CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) 和英特尔 $英特尔(INTC.US) 下跌 3%-7%，而 Palantir $Palantir Tech(PLTR.US)、Atlassian $Atlassian(TEAM.US)、CrowdStrike $CrowdStrike(CRWD.US)、ServiceNow $现在服务(NOW.US)、Adobe $Adobe(ADBE.US) 和 Intuit $财捷(INTU.US) 上涨 2%-5%。这一动向反映了市场在周末围绕 Dario 文章的监管辩论后，试图对 AI 交易进行重新定价。半导体和新云服务商遭到抛售，因为它们的牛市逻辑直接依赖于 AI 资本支出的持续增长，而市场认为如果前沿模型的开发速度放缓，这种增长势头就会减弱。与此同时，特朗普拒绝了放缓开发的呼吁，他发帖称 AI 需要一位 “强大且聪明” 的总统，而不是设置护栏，并表示美国在 AI 方面领先于中国，还单独表示伊朗希望达成协议，美国愿意接触。原油突破 105 美元，美国 10 年期国债收益率突破 5%。美联储将在周三做出加息决定。

2.据 The Information 报道，Palantir $Palantir Tech(PLTR.US)、英伟达 $英伟达(NVDA.US) 和 Booz Allen Hamilton 因担心其数据保留政策，正在限制 Anthropic 的 Fable 模型用于敏感工作。一些企业客户要求在将专有信息输入模型之前，提供不可撤销的零数据保留保证。据报道，Anthropic 今年 6 月推出了滚动 30 天使用日志以供安全监控，而其计划允许符合条件的客户自行存储日志的选项仍可被撤销。Palantir 在其平台上扣留 Fable，直到收到不可撤销的零数据保留保证；英伟达 将 Fable 限制用于不太敏感的工作，而在敏感的内部项目中使用 Nemotron；Booz Allen 则将其专有网络安全软件相关工作中排除 Fable。

3. 特朗普在全能峰会期间与黄仁勋通话，并开了免提，他在电话中为 AI 数据中心建设辩护，并对最近的担忧提出反驳。“我告诉你这都是骗局。数据中心很好。它们让人们富有，让州府富有。AI 比互联网更大。这些人正中中国的下怀。我们不会让这种事发生，” 特朗普说。黄仁勋回应道：“你说得对，我们不会让这种事发生，先生。” 黄仁勋还表示，周末的恐惧是捏造的，涉及的公司拥有应对这些担忧所需的控制权。

4. OpenAI 收购了由前苹果工程师创立的 AI 摄像头初创公司 Glass Imaging，交易金额超过 3 亿美元。Glass 致力于将类似 DSLR 的图像质量带入智能手机，此次收购正值 OpenAI 和 Jony Ive 继续开发新消费硬件之际。OpenAI 对 Glass 的具体计划仍不清楚，但鉴于 Glass 去年估值约为 1 亿美元，这笔收购引人注目。

5. Truist 以 355 美元的目标价启动对 Nebius $Nebius(NBIS.US) 的买入评级，称其为处于基础设施构建早期的可扩展 AI 原生超大规模厂商。该公司认为，鉴于近期 1-3 年协议定价为 2000 万-2500 万美元/MW，短期合同定价为 4000 万-5000 万美元/MW，共识 2027 年 ARR 估计值保守。Truist 认为前景存在重大机会，预计到 2030 年云层的年收入机会将达到 2.1 万亿美元，稀缺性和合同经济结构支持价格和收入的上行。该公司还认为 Nebius 在中期内有多条路径实现 20%-30% 的调整后 EBIT 利润率。

6. 今日按交易量排名的前 10 大活跃期权分别是：$英伟达(NVDA.US) 320 万份合约，$特斯拉(TSLA.US) 240 万份合约，$苹果(AAPL.US) 160 万份合约，$美光科技(MU.US) 110 万份合约，$亚马逊(AMZN.US) 95.7 万份合约，$Meta(META.US) 90.6 万份合约，$微软(MSFT.US) 87.4 万份合约，$英特尔(INTC.US) 83.5 万份合约，$谷歌-A(GOOGL.US) 73.4 万份合约，以及 $SpaceX(SPCX.US) 68.8 万份合约。

7. 40-49 岁的美国消费者现在占新破产消费者的 26.8%，这是自 2015 年第三季度以来的最高份额，也是任何年龄组中最大的比例。50-59 岁群体占 23.1%，使 40-59 岁的美国人占所有新破产消费者的 49.9%，这是自 2017 年第一季度以来的最高份额。作为参考，该数字在 2008 年金融危机后的 2011 年第四季度达到 54.3% 的峰值。70 岁以上的消费者现在占新破产者的 21.5%，这是自 2017 年第二季度以来的最高份额，而 18-29 岁的美国人仅占 5.9%，是自 2014 年第二季度以来的最低水平。

8. 摩根大通将 IREN $IREN(IREN.US) 升级为增持，并将目标价从 46 美元上调至 65 美元，称该公司正成为顶级新云提供商。摩根大通引用了 IREN 的英伟达合作关系、更强的客户动能以及不断上涨的 AI 基础设施定价，指出新云合同已从约 10-15 美元/瓦上涨到 15-20 美元/瓦以上，而 25%-50% 的客户预付款有助于资助 GPU 购买。IREN 已将 2026 年底 ARR 目标提高至高达 40 亿美元，目前运营 ARR 约为 10 亿美元。摩根大通还强调了 IREN 的微软建设项目以及与一家未具名的前沿 AI 实验室的最新交易。展望 2027 年，摩根大通认为 IREN 计划的约 0.5GW 扩张可能会获得显著更高的定价，高于 15 美元/瓦的交易将为前景带来重大上行空间。

9. 根据 Omdia 的数据，全球半导体收入在 2026 年第二季度创下 4250 亿美元的历史新高，环比增长 31.4%。内存占总收入的一半以上，由 AI 需求推动，DRAM、NAND 和 NOR 价格上涨。即使排除内存，半导体收入环比增长也超过 10%，远高于历史第二季度平均略高于 3% 的水平。仅 2026 年上半年，该行业就产生了 7520 亿美元的收入，Omdia 预计第三季度收入将超过 5000 亿美元，使 2026 年前九个月超过 1.25 万亿美元。

10. 苹果 $苹果(AAPL.US) 已开始通过 iOS 27 以测试版形式推出新的 Siri AI，增加了消息、电子邮件和照片中的个人上下文，以及屏幕感知和全系统应用操作。新的 Siri 可以跨用户设备查找信息，理解屏幕上显示的内容，起草电子邮件，添加日历事件，并在支持的应用中采取行动。苹果表示，新的 Apple Intelligence 架构使用其与 Google Gemini 合作构建的基础模型，处理任务在设备端模型和私有云计算之间分配。

11. 美国柴油价格已正式升至创纪录的 6.20 美元/加仑，过去 9 个月上涨 78%。在加利福尼亚州，柴油飙升至创纪录的 8.14 美元/加仑，部分地区接近 9.00 美元/加仑。这一飙升发生在美国进入柴油需求旺季的同时，供应仍然历史性紧张。航空煤油也在飙升，目前为 4.35 美元/加仑，过去 10 周上涨 61%，随着美国油价突破 100 美元/桶，过去一周价格又上涨了 10%。航空公司票价在 8 月份同比已上涨 23%，如果燃料价格保持高位，9 月 CPI 可能显示票价上涨多达 30%。

12.《Clarity Act》$Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF(BTC.US) $ETH 在参议院共和党人在周二 cloture 投票前发布 “最终” 草案后重新受到关注，称文本包含经过一年多谈判后民主党人要求的 126 项修改。该法案仍需 60 票才能推进，共和党人持有 53 个席位。关键更新包括新的道德语言，要求受管制的官员及其配偶剥离某些加密资产兴趣或将其置于合格的盲信托中，州总检察长在执法中的作用，以及财政部的 “断路器”，如果支付稳定币触发社区银行的大规模存款流失，可能会限制稳定币奖励。美国参议院定于 2026 年 9 月 15 日星期二下午约 2:15（东部时间）举行关于《Clarity Act》的关键初步 cloture 投票。

华尔街是地球上最伟大的表演。

来源：amit

摩根士丹利预计，2028 年 CSP 的资本支出占比约为 12%，而 AI 半导体的支出预计将进一步增加。

> 预计到 2028 年，CoWoS/CoPoS/EMIB-T 产能将增长 50%，而基础设施支出（如工厂和 AI 数据中心）将保持平稳，内存价格在 2028 年将温和增长。

> 台积电的 CoWoS 产能将从 2026 年的每月 13 万片晶圆、2027 年的每月 20 万片晶圆，增至 2028 年的每月 26 万片晶圆。

> MI500 系列（代号 Arcadia）预计将于 2027 年底进入小批量生产。MI455 和 MI450 的产能可能分别达到约 50 万至 65 万片。

> 台积电 2027 年的 CoWoS-L 总订单预计同比增长 200%，达到 21 万片晶圆。

> 台积电的 CoPoS 产能预计在 2028 年达到每月 5 万至 10 万片晶圆，2029 年达到每月 10 万至 20 万片晶圆，但这取决于试产结果。

> 摩根士丹利预测，台积电的 CoPoS 产能预计在 2028 年达到每月 5 万至 10 万片晶圆，2029 年达到每月 10 万至 20 万片晶圆，但这取决于试产结果。

$台积电(TSM.US) $AMD(AMD.US) $英特尔(INTC.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $亚马逊(AMZN.US) $Meta(META.US) $微软(MSFT.US)

🚨Leopold/情境意识回归？

自上周五以来，在集中的 AI 标的中买入了一系列重要的 Flex 期权：$3.15 亿总期权保费 / $11 亿的 Delta / $580 万的 Vega。

持仓：

- $闪迪(SNDK.US)：1 月 2040/2200 看涨期权 - $5700 万保费，$1.98 亿 Delta，$104 万 Vega。

- $Bloom Energy(BE.US)：1 月 250/310 看涨期权 - $4800 万保费，$1.4 亿 Delta，$56.5 万 Vega。

- $英特尔(INTC.US)：1 月 105/115 看涨期权 - $4800 万保费，$1.85 亿 Delta，$87 万 Vega。

- $Coreweave(CRWV.US)：1 月 105/115 看涨期权 - $4300 万保费，$1.6 亿 Delta，$77 万 Vega。

- $DRAM：1 月 65/70 看涨期权 - $4300 万保费，$1.73 亿 Delta，$85.5 万 Vega。

- $SK海力士(SKHY.US)：1 月 190/210 看涨期权 - $3900 万保费，$1.48 亿 Delta，$71 万 Vega。

- $AMD(AMD.US)：1 月 540/580 看涨期权 - $3600 万保费，$1.93 亿 Delta，$108 万 Vega。

如果我们很快开始在$美光科技(MU.US) / $Nebius(NBIS.US) / $台积电(TSM.US) 中看到大型 FLEX 期权交易，那将证实是 Leopold 所为。

数据来自 CBOE。NMR 和 GS 交易台都认同 “单一神秘买家” 的说法...

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Beep 完成由 Mobileye 领投的 B 轮融资，总融资额约 1.3 亿美元 - $Mobileye Global(MBLY.US) $英特尔(INTC.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗕𝗲𝗲𝗽 完成由自动驾驶领军企业 𝗠𝗼𝗯𝗶𝗹𝗲𝘆𝗲 领投的 B 轮融资。

➤ 此次融资使 Beep 累计融资金额达到约 $𝟭𝟯𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻（1.3 亿）美元。

➤ 现有投资者也参与了最新一轮融资。

➤ 资金将加速 𝗮𝘂𝘁𝗼𝗻𝗼𝗺𝗼𝘂𝘀 𝗺𝗼𝗯𝗶𝗹𝗶𝘁𝘆（自动驾驶出行）网络的商业化部署。

➤ Beep 计划扩大其 𝗺𝗼𝗯𝗶𝗹𝗶𝘁𝘆-𝗮-𝘀-𝗮-𝘀𝗲𝗿𝘃𝗶𝗰𝗲（出行即服务）产品组合。

➤ 投资将支持 Beep 的 𝗔𝗜-𝗱𝗿𝗶𝘃𝗲𝗻 𝗔𝘂𝘁𝗼𝗻𝗼𝗺𝗢𝗦 平台持续部署。

➤ AutonomOS 管理和协调 𝗣𝗵𝘆𝘀𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗔𝗜（物理人工智能）交通网络。

➤ 公司旨在以商业规模提供固定路线和 𝗼𝗻-𝗱𝗲𝗺𝗮𝗻𝗱 𝗺𝗶𝗰𝗿𝗼𝘁𝗿𝗮𝗻𝘀𝗶𝘁（按需微公交）服务。

➤ Beep 将深化与科技及 𝗽𝘂𝗯𝗹𝗶𝗰-𝘀𝗲𝗰𝘁𝗼𝗿（公共部门）合作伙伴的合作。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Mobileye 的投资增强了 Beep 扩大 𝗨.𝗦.（美国）自动驾驶运输能力。

➤ 融资可能加速 𝗣𝗵𝘆𝘀𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗔𝗜 出行网络的商业化进程。

➤ 该合作结合了 Mobileye 的 AV 技术与 Beep 的部署专长。

➤ 扩张可能使自动驾驶交通在多种服务和车型中更加普及。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗞𝗼𝗯𝗶 𝗢𝗵𝗮𝘆𝗼𝗻, Mobileye 首席运营官：

"Mobileye 和 Beep 一直在紧密合作开展 AV 部署项目，我们对通过应用路面物理 AI 改善未来交通的前景充满期待。Beep 在美国新兴的 AV 生态系统中发挥着至关重要的作用，随着更多不同车型和商业模式的 AV 服务进入市场，其部署平台的重要性将日益凸显。"

𝗞𝗲𝘃𝗶𝗻 𝗥𝗲𝗶𝗱, Beep CEO 兼董事长：

"这一由 Mobileye 领投、长期投资者伙伴支持的战略性融资轮次，使 Beep 能够全面实现其愿景。这笔投资使我们能够加强并扩展共享自动驾驶出行解决方案，帮助社区以更安全、更智能、更互联的方式运送人员。"