CloudFlare

今天表现尚可，但随着 $工时公司(WDAY.US) 消息传出，许多 AI 概念股放弃了涨幅，这可能迫使多空基金在软件空头头寸上平仓，以对冲其半导体多头仓位。

📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $CloudFlare(NET.US) Cloudflare, Inc. 宣布拟发行 21.75 亿美元将于 2031 年到期的可转换高级票据

$CloudFlare(NET.US) 表现精彩！他们完成了年度目标并获得了报酬。

• 软件股在财报喜忧参半以及人工智能领域面临挑战的背景下挣扎。
• Atlassian（阿特拉西安）和 Cloudflare（云 flare）等公司报告了强劲的业绩，而 HubSpot（胡布斯波特）等其他公司则表现不佳。 $Atlassian(TEAM.US) $CloudFlare(NET.US)
• 美联储可能会考虑降息，这受到就业增长和通胀担忧的影响。
• 关键加密法案《Clarity Act》面临不确定性，可能不会很快进行投票。 $Coinbase(COIN.US) $Circle(CRCL.US)
• Sweetgreen（甜绿）的销售前景因生菜相关疾病而恶化，尽管此前有复苏迹象。 $Sweetgreen(SG.US)

$CloudFlare(NET.US) | TD Cowen 𝗺𝗮𝗶𝗻𝘁𝗮𝗶𝗻𝘀 𝗕𝘂𝘆 on 𝗖𝗹𝗼𝘂𝗱𝗳𝗹𝗮𝗿𝗲 𝗜𝗻𝗰., raises PT to $𝟯𝟱𝟱 from $𝟯𝟬𝟬

科技板块自上周以来实现了显著的逆转，目前表现相当不错。仍有人持谨慎态度，这完全是合理的。然而，我相信科技股才刚刚启动。

市场对这些内存股寄予了极高的期望。有趣的是，目前的估值通常低于两个月前市场饥渴地推高它们时的水平。情绪是无法量化的。不过，这也让理性的投资者获得了更好的价格，所以这也是一件好事。

本周市场催化剂密集。我密切关注 SGX、Venture Corp、Datadog、Cloudflare 和 Airbnb 的财报，管理层指引和未来展望的影响可能远超是否仅仅超出或低于预期。下周的美国 CPI 数据也可能影响利率预期及全球股市情绪。如果通胀继续缓解，成长股和科技股可能受益，而高于预期的读数可能会增加波动性。在得出任何结论之前，我会仔细关注这些数据，因为一份财报很少能讲述完整的故事。期待看到市场在未来几个交易日内如何反应。

展望未来，Cloudflare 和 Airbnb 的财报可能塑造科技板块情绪，而 SGX 和 Venture 的结果可能会影响本周的新加坡市场。

$CloudFlare(NET.US) | 瑞银证券重申对 Cloudflare 的买入评级，将目标价从 250 美元上调至 300 美元

$CloudFlare(NET.US) | 公民重申在 Cloudflare 上的市场超额表现，将目标价从 270 美元上调至 330 美元

$CloudFlare(NET.US) | Mizuho 将 Cloudflare 的目标价从 $260 上调至 $310，维持 跑赢大市 评级

$CloudFlare(NET.US) | 花旗集团重申对 Cloudflare 的 “跑赢大盘” 评级，维持目标价 270 美元

分析师在 6 月 9 日公司投资者日之后，重申了对 Cloudflare 的 “跑赢大盘” 评级。

🚨 盘前热议！

$CloudFlare(NET.US) | 摩根士丹利重申对 Cloudflare 的增持评级，将目标价上调至 305 美元

$CloudFlare(NET.US) | 𝐂𝐥𝐨𝐮𝐝𝐟𝐥𝐚𝐫𝐞：加拿大皇家银行资本重申 “跑赢大盘” 评级，维持目标价$240

分析师认为，人工智能和智能体定位正成为主要催化剂，Cloudflare 被视为提前实现增长目标。

我会选择 AI 资本支出现实交易，但要有选择性。关键转变在于，AI 支出不再仅仅是管理层的指引，它越来越多地体现为多年期合同、预付款、基础设施合作伙伴关系和股权挂钩交易。这让我对与计算、电力、数据中心、连接和冷却相关的 “铲子和镐子” 类公司更加放心。但我仍然会避免盲目追逐每一只 AI 相关股票，因为赢家可能集中，而较弱的科技股会被抛在后面。