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bond market is sending a different signal: April PPI hit 6% (a 3-year high), 30Y Treasury yields broke 5%, and Warsh was confirmed as Fed Chair.

30 年期债券收益提高，投资长期债券是否能够冲抵通胀以及美元持续疲软？

还是抓住 AI 热浪来袭的时机进一步改善资产配置结构？

市场看起来很强劲，但当你深入观察时，会发现这都只是表面现象。只有少数几只股票在支撑市场，而且实际上很容易推高它们。我保持防御姿态。

市场看起来势不可挡，不是吗？它一直在上涨。再想想吧，因为那是头条新闻想让你相信的。聪明钱需要大量的退出流动性，因为市场就是这么膨胀！做聪明事。注意安全！

在 AI 热潮中获利了结。随着实际利率上升，轮动至新加坡银行和房地产投资信托基金。布局新加坡上市股票，以把握 ESR 和能源安全的顺风。

ESR 仍处于早期讨论阶段，在利益确认前，请继续在场边观望。切勿在如此狂热的市场中盲目跟风！

随着沃什被确认为美联储主席，人工智能增长将超越通胀率的论点正在应验。今年的 AI 行情将继续，财富将随之创造！

内存芯片正在从货架上飞走，字面意思！这是从通常的大型科技股向这些玩家的一次轮动。我们正处在一个新的格局中，所以做好准备！

30 年期国债收益率高于 5%，PPI 依然顽固，很难全仓押注长周期科技股啦——目前保留一些现金，观察利率前景如何发展。

有趣的是，在川普访华期间，美国 30 年期国债收益率又回到了 5% 以上。这是一种抗议吗？🤭

如果长期收益率走高，随着借贷条件变得更加艰难，全球流动性可能会收紧。😖

总而言之，美联储支持市场的空间更小了，更高的利率可能再次开始打压估值。REITs 持有者要小心了😅

AI 需求正在全球多个板块扩张，但目前市场乐观情绪显得拥挤。在波动市中，保持选择性，关注具有强劲盈利可见性和可持续增长前景的标的仍然至关重要。

AI 动能正从单一地区或平台向外扩散，这强化了结构性牛市的基础，但与此同时，市场拥挤、生产者价格上涨以及长期收益率上升，都表明估值风险已越来越难以忽视。新加坡银行可能从利率长期维持高位的环境中受益，而如果融资条件不再恶化，部分房地产投资信托基金（REITs）或可企稳。与 AI 相关的股票仍保持着较强的盈利可见性，但随着政策与利率一同重新定价，波动性可能会增加。对新加坡而言，监管、基础设施和保险资本发展的协同推进，在战略上具有建设性，但市场可能需要等到可量化的资本部署出现后，才会对相关在新交所上市的受益者进行全面的重新评级。