沃尔玛

关注美债收益率很久了。我没开玩笑。如果它不下降，股市也会跌。这在美国大选期间都会发生。

美伊 60 天停火协议已结束，霍尔木兹海峡随即传出爆炸及船只遇袭的报道。特朗普也在社交媒体上表示，目前与伊朗没有任何正在进行或计划中的谈判，这可能是市场指数在冲击新高的过程中出现小幅回调的原因之一。

AI 和半导体需求继续推动市场，内存、半导体和 AI 基础设施领域增长强劲。市场持续青睐盈利强劲、拥有定价权且清晰受益于 AI 驱动增长的公司。地缘政治因素导致油价走高以及全球对增长的担忧增加了一些不确定性。虽然新加坡具有韧性的经济和强劲的贸易表现仍然提供支持，但采取纪律严明的方法并专注于基本面强劲且可持续增长的高质量公司仍然至关重要。

最近市场走势不明朗。要么几小时内上涨然后下跌。所以安全投资，采用定投策略（DCA）。

市场喜欢听他们想听的话，马斯克给了他们一个借口，让他们疯狂地唤起记忆。资金轮动的节奏似乎加快了，那些追高的人需要好好管理风险。

健康的牛市总是会有浅幅回调，随后出现上涨或反弹。看起来我们正在经历一次非常有必要的回调。市场也需要喘口气。

他们总说 ‘市场不会直线上涨’。目前看来，市场仍有上行意愿；若持续出现浅幅回调，则趋势依然向上。

内存股小幅走高，重回接近历史高点，因为马斯克的话引发了对该板块的大量买入。周三的 FOMC 会议纪要将很有趣，据报道，到今年年底可能会加息 0.25 个基点，这比最初预期的要好得多。

📌☕️Woohoo 上一节很有趣，但在不到 2 小时内我可以像婴儿一样安稳入睡。要赢需要承担更高的风险，因为无风险无收益，对吧？但要小心重重摔在地上也不是开玩笑的，因为我们上个月刚结束了一次过山车般的刺激体验。如果我们的论点按预期发展，机会很多，但一个人愿意承担多少风险是非常主观的。准备好你的资金，去击中那个头奖吧🎰🦖🎯🎯

FOMC 纪要将是我本周的关键事件。随着油价重回 90 美元以上，通胀风险依然存在，任何鹰派基调都可能对增长/科技股造成压力。我还会关注沃尔玛和塔吉特的财报，以获取美国消费强劲程度的信号。

我认为内存的反弹不仅仅是一天的头条交易。马斯克称内存是 AI 的瓶颈，这印证了我们正在看到的：AI 基础设施需求正日益受到内存和存储供应紧张的制约。这就是为什么尽管大盘承压，我依然看好 $美光科技(MU.US)、$闪迪(SNDK.US) 和 $西部数据(WDC.US)。

德鲁肯米勒在这波行情前退出美光确实颇具讽刺意味，但我不会仅凭一只基金的时机选择就改变我的观点。短期内市场走势可能与机构持仓大相径庭，而对我而言，更强的信号仍是内存供需失衡。如果需求继续超过供给，这些公司仍有空间创下新高。

我也密切关注香港和新加坡市场，因为它们与华尔街的分歧很有趣。随着 FOMC 会议纪要、沃尔玛财报以及杰克逊霍尔会议临近，波动性可能保持高位。对我来说，策略依然简单：保持选择性，在回调中持续积累优质的 AI 受益股，让半导体长周期自然展开。🚀

精选的 AI 股表现依然强劲，表明这波 AI 浪潮还有很长的路要走。但人们必须越来越具有选择性。

等待 FOMC。芯片股涨势过高……警惕大幅下跌

企业再赢，美国民众再输

孙达尔表示，Waymo 已通过沃尔玛和 DoorDash 完成了 100 万次家庭配送。这是自动驾驶的一个有趣应用场景。 $谷歌-C(GOOG.US)

来源：Gene Munster

$沃尔玛(WMT.US) 已全部卖出 OK coin 的剩余交易股份。 我仍然持有长期持有的部分，让它随波逐流吧。

来源：Sunrise Trader