航空-貨運和物流

蔚藍鋰芯

OpenAI

深度

英偉達

谷歌

DXYZ

谷歌-C

谷歌-A

亞馬遜

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

南方兩倍做多英偉達

南方兩倍做空英偉達

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英偉達 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

AMDL

亞馬遜每日 2 倍做多 ETF - Direxion

微軟

以 2022 年年末 ChatGPT 發佈為標誌，三年間 AI 狂熱從算力、存儲、網絡、製造、電力基建、軟件應用，甚至到邊緣設備，每個方向的細分賽道都被輪番反覆炒作了一遍。但到三週年末，當 AI 基建的頂樑柱們，在三季報前後一個個宣佈前所未有的 AI 大基建時，市場反而跟突然喪魂了一樣，開始擔心 AI 投資要泡沫了。產業有人賺得盆滿缽滿，有人虧到瘋狂融資，問題到底出在哪裏？融資眼花繚亂，千奇百怪，為什麼？本篇...

Destiny Tech100

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF

AI 泡沫 “原罪”：英偉達是 AI 戒不掉的 “金毒丸”？

紀要

沙特阿拉伯 MSCI ETF - iShares

塔吉特

VERA

甲骨文

GPUS

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微軟每日 1 倍做空 ETF - Direxion

微軟每日 2 倍做多 ETF - Direxion

MSFX

MSFY

GPUS-D

以下為海豚君整理的英偉達 2026 財年第三季度的財報電話會紀要，財報解讀請移步《比非農還重要！英偉達能再拯救美股嗎？》相比於財報信息，更為重要的是英偉達的本次電話會傳遞的信息：①數據中心收入： GB300 銷量超越 GB200，貢獻 Blackwell 總收入約三分之二。Hopper 收入約 20 億美元，其中 H20 約 5000 萬美元；對於指引方面：公司在下季度收入指引中...

Vera Therapeutics

Hyperscale Data

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Microsoft MSFT ETF

HYPERSCALE DATA INC 13.00%CUM RED PER PREF STK SER D USD25

英偉達（紀要）：明年目標毛利率 75%，Open AI 的合作並不盲目

今日重點消息

阿里巴巴-W

PLTR

泡泡瑪特

自動數據處理

阿里巴巴

阿里巴巴-WR

HBBD

HPPD

1104 ｜海豚君重點關注：🐬 個股 1、$亞馬遜(AMZN.US) 亞馬遜雲服務（AWS）宣佈與 OpenAI 簽署了一份 380 億美元（約合人民幣 2700 億元）的算力合同，OpenAI 將立即啓用 AWS 數十萬顆英偉達 GPU，後續可擴展至數千萬 CPU，AWS 還將為其新建專屬基礎設施，支撐模型訓練與推理任務。對 AWS 而言，此舉是應對微軟 Azure、谷歌雲增速衝擊的關鍵落子...

Palantir Tech

Alibaba HK SDR 5to1

POP MART HK SDR 20to1

AWS 攜手 OpenAI 達成千億算力協議；餓了麼啓動更名｜今日重要消息回顧

孩之寶

$亞馬遜(AMZN.US) 於北京時間 10 月 31 日早美股盤後，公佈了 2025 年的 3 季度財報。由於當前市場近乎所有目光都集中於雲業務上，而本季 AWS 終於迎來了久等的超預期加速增長，是本季業績最大的亮點和關鍵信號。拋開此項，公司在零售業務的增長與利潤表現上則大體屬於符合預期的平穩表現，具體來看：1、久等的 AWS 提速終於到來：目前雲業務的增速幾乎成為了壓倒一切 “決定生死” 的單一指標...

AWS 大反轉！掉隊的亞馬遜終於追上 “AI 天團” 了？

Roblox

羅布樂思

美泰

賽福天

阿默普萊斯金融

SAFE

南方兩倍看多黃金

SPDR 金 ETF

以下為海豚君整理的$羅布樂思(RBLX.US) FY25Q3 的財報電話會紀要，財報解讀請移步《Roblox：生態繁榮創紀錄，為何市場不買賬？》一、財報核心信息回顧 1. 生態健康度分析：a. 內容生態多樣化 (“長尾效應” 顯著)：排名前十之外的遊戲（長尾內容）的用户參與度增長率從 Q2 的 47% 加速至 Q3 的 58%。這部分內容的消費增長率也保持在 40% 以上...

C3.ai

Safety

Roblox（紀要）：會審慎投資 AI 和讓利開發者

巴裏克礦業

STEW

以下為$微軟(MSFT.US) FY26Q1 的財報電話會紀要，財報解讀請移步《與 OpenAI“貌合神離 “後，微軟還香嗎》一、財報核心信息回顧 1. 關鍵商業指標 a. Bookings：同比增長 112%，遠超預期，主要由 OpenAI 的大額 Azure 承諾合同，以及 Azure 雲和 Microsoft 365 的 1 億美元以上規模合同數量持續增長驅動...

SRH Total Return Fund

微軟（紀要）：數據中心 2 年內翻倍，不做 “單一大客户” 的管家

財報

蔚來-SW

蔚來汽車

ALLY

ODDS

北京時間 10 月 30 日美股盤後，$微軟(MSFT.US) 公佈了截至 9 月底的 2026 財年 1 季度財報。整體上，本季微軟業績不俗，幾乎沒有缺點，各項指標普遍好於預期。問題在於作為最被一致看多的標的，市場對微軟的期待非常高。可以説，需要大幅度的超預期，才能再讓市場感到驚喜。且本季核心 Azure 增速並未好於買方預期，讓市場對微軟本季業績反應平平...

Ally Financial

Pacer BlueStar Digital ENT ETF

與 OpenAI“貌合神離” 後，微軟還香不香？

微軟 1QF26 火線速讀：整體來看，微軟本次業績的表現依舊可以説無可挑剔，各項指標普遍不錯，且好於彭博一致預期，對下季度的指引也保持穩健。 但業績後市場的反應卻是小幅下跌，海豚認為最主要原因是微軟是市場最為一致看多的標的，預期打得相當滿。例如最核心的 Azure 增速本季實際是符合乃至略低於樂觀買方預期的。在資金預期滿分答卷的前提下，即便 90 分也顯得不那麼讓人滿意。 1、整體表現上，本季營收同比增長 18%，經營利潤增長 24%。收入增長相比上季大體持平微增的同時，經營利潤則明顯超預期的加速增長。相比公司指引經營利潤率同比下降，實際則是同比提升了 2pct 以上。 2、經營利潤率逆勢改善的背後，一方面是公司通過提價和經營提效，對沖高額 Capex 和折舊負面影響的幅度好於預期。實際毛利率僅同比收縮 0.4pct，遠低於市場預期的收縮近 2pct。 同時本季的經營費用僅同比增長不到 5%，在 AI 的輔助下，微軟在降本、提效、控費上保持着一貫的優異表現。 3、細分板塊上，市場最關注的Azure 業務本季可變和不變匯率下分別同比增長 40% 和 39%，按後一口徑看和上季一致。 雖然比公司指引的不變匯率下增長 37% 要高，但參考前 2 個季度大超預期的表現，頭部賣方的預期和實際表現基本一致，買方期待的增速則可達 41% 或更高。相比前 2 個季度，本次並不算有太多驚喜。 4、資本支出上，包含租賃支出本季創紀錄的達到 349 億，環比爆拉超 100 億，大幅超出賣方普遍預期約 300 億的水平。 體現出 CSP 乃至整個產業鏈在算力上的投入力度仍在加速走高。一方面體現了微軟對 AI 前景的樂觀看法，另一方面也意味着後續在折舊和毛利上的壓力更大。 5、前瞻指標上，本季未履約企業合同餘額同比增長 51%，公司披露單季新籤合同金額更是暴增 110% 以上。可見後續微軟在 AI 和其他企業服務上的需求仍相當旺盛。後續中期內業績趨勢依舊看好。 6、最後，值得注意的是，本季主要反映 OpenAI 虧損的微軟其他損益（剔除利息/投資部分）達 49 億，環比上季再度暴增 1.6x。倒推出 OpenAI 的單季虧損已近 150 億。雖然微軟確認 OpenAI 的虧損有上限，但中短期內的淨利潤還是有不小的壓制。$微軟(MSFT.US)

蔚藍鋰芯在 10 月 27 日盤後 (北京時間) 發佈了 2025 財年前三季度業績，實際營收 58.14 億人民幣，實際 EPS 0.444 人民幣

蔚藍鋰芯在 10 月 27 日盤後 (北京時間) 發佈了 2025 財年第 3 季度業績，實際營收 20.88 億人民幣，實際 EPS 0.1552 人民幣

蔚藍鋰芯將在 10 月 28 日盤後 (北京時間) 發佈 2025 財年第 3 季度業績

蔚藍鋰芯在 8 月 18 日盤中 (北京時間) 發佈了 2025 財年半年報業績，實際營收 37.27 億人民幣，實際 EPS 0.2888 人民幣

蔚藍鋰芯在 8 月 18 日盤中 (北京時間) 發佈了 2025 財年第 2 季度業績，實際營收 19.99 億人民幣，實際 EPS 0.1657 人民幣

蔚藍鋰芯將在 8 月 19 日 (北京時間) 發佈 2025 財年半年報業績

蔚藍鋰芯預計上半年淨利潤增長

蔚藍鋰芯股票上漲東吳證券給出買入評級

蔚藍鋰芯回應固態電池研發進展

蔚藍鋰芯計劃減持不超過 593.855 萬股

蔚藍鋰芯固態電池研發進展

蔚藍鋰芯馬來西亞項目已投產

蔚藍鋰芯 2025 年 Q1 淨利潤同比增長 100.56%

蔚藍鋰芯在 4 月 21 日盤後 (北京時間) 發佈了 2025 財年第 1 季度業績，實際營收 17.28 億人民幣，實際 EPS 0.123 人民幣

蔚藍鋰芯將在 4 月 22 日盤後 (北京時間) 發佈 2025 財年第 1 季度財報

蔚藍鋰芯董秘回應美國關税政策對公司影響，2024 年直接銷往美國電芯佔營收約 2%

蔚藍鋰芯舉辦業績説明會，馬來西亞項目將於今年上半年投產