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今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 特斯拉 $特斯拉(TSLA.US) 今日上漲 5%，創下自 7 月初以來的最佳表現。此舉正值特斯拉即將舉行的 Cybercab 發佈活動前夕，投資者將密切關注機器人出租車部署、Cybercab 生產、自動駕駛進展等方面的具體更新，以及特斯拉能否將該概念車轉化為真正產生收入的車隊。特斯拉此前已披露，Cybercab 的生產已經開始，並在德克薩斯州超級工廠開始了公共道路的工程測試和員工試乘。關鍵問題在於，該活動是否會提供實際的部署細節（如時間表、車隊規模、城市擴展和每英里成本經濟模型），而不是又一次演示。

2. 財政部長貝森特今天在 G20 峯會上表示，他認為日本政府和日本央行將採取行動促使日元走強。關於美聯儲，他表示不會推測政策制定者可能會或可能不會做什麼，但補充説傳統上 “你不會在供應衝擊時加息”。關於債券，貝森特表示他和沃什 “看法一致”，同時指出他不認為自己能改變市場的均衡價格。他還表示，特朗普認為伊朗尚未準備好達成協議，“流放行動” 旨在創造讓伊朗重返談判桌的條件。

3. 據《華爾街日報》報道，Anthropic 已與英偉達支持的雲提供商 Lambda 簽署了一份價值 350 億美元的雲計算協議。轉折點是：英偉達 $英偉達(NVDA.US) 實際上是房東。該數據中心由 Hut 8 在德克薩斯州紐西斯縣建造，英偉達幾周前與 Hut 8 簽署了協議以鎖定產能。Lambda 將使用這些空間運行其從英偉達購買的芯片，而英偉達也是 Lambda 的投資者之一。這筆交易凸顯了英偉達如何將其角色從銷售 GPU 擴展到更深入地參與 AI 基礎設施棧，包括融資、產能接入、雲合作伙伴以及前沿 AI 需求背後的物理數據中心足跡。

4. 據報道，美國聯邦貿易委員會（FTC）和 22 個州正準備起訴亞馬遜 $亞馬遜(AMZN.US) ，指控其秘密提高廣告價格。預計 FTC 將聲稱亞馬遜通過在第二名出價之上插入自己的 “軟保留” 競價來操縱廣告拍賣，從而有效地提高了廣告主必須支付的最低價格。據稱這種做法始於 2018 年，在 7 年內產生了數百億美元的收入。近年來，亞馬遜據稱在 70%–80% 的情況下使用該機制提高最低競價，FTC 聲稱這在主要購物日將按點擊付費成本提高了多達 50%。亞馬遜在 2025 年產生了 680 億美元的廣告收入，這將是 FTC 繼 Prime 案件和正在進行的壟斷訴訟之後對該公司發起的第三起重大案件。

5. 散户投資者週三購買了約 2.5 億美元的英偉達 $英偉達(NVDA.US) 股票，這是自 5 月中旬以來的第三大單日購買量。這使得散户買入連續交易日延長至 15 天，在此期間投資者購買了超過 25 億美元的英偉達股票。作為參考，最大的單日散户購買量出現在 2 月下旬，約為 10 億美元。在過去 12 個月中，散户投資者購買了約 300 億美元的英偉達股票，是任何 “七巨頭” 公司中最多的。

6. 白宮公佈了美委石油協議的細節，稱委內瑞拉授予北美藍能源合作伙伴（North American Blue Energy Partners）17 個油田為期 100 年的特許權。據報道，這些油田含有約 650 億桶已探明石油儲量，而 NABEP 計劃向委內瑞拉石油基礎設施投資高達 1000 億美元，以迅速增加產量。作為協議的一部分，美國政府以 “零納税人成本” 獲得 NABEP 母公司的 35% 股權，有權以生產成本購買所有當前和未來產量的 20%，並對剩餘 80% 擁有優先購買權。美國還獲得了對董事會任命的否決權，要求 NABEP 董事會多數成員為美國公民。預計委內瑞拉將在前 25 年內收到約 2000 億美元的版税和税款支付，而白宮稱之為 “世界歷史上最大的石油協議”。

7. 美國年度利息支出已攀升至聯邦政府收入的創紀錄 18.5%，正式超過了 1991 年創下的 18.4% 的前記錄。由於公共債務的利息成本激增，這一比例在過去 4 年中增加了四倍多。年度利息支出目前處於創紀錄的 1.25 萬億美元，是 1991 年水平的 4 倍多。與此同時，30 年期國債收益率在 5.21% 左右交易，僅比 2007 年以來的最高水平低 13 個基點。作為參考，1991 年的 30 年期收益率約為 8.00%，突顯出美國的債務負擔已經變得多麼龐大。

8. 美銀重申了對 Meta $Meta(META.US) 的買入評級，目標價為 810 美元，強調了 Meta 的消費者 AI 代理 Hatch 有望於 9 月初在 Instagram 和 WhatsApp 內推出。據報道，Hatch 可以瀏覽網站並導航用户界面以完成自主任務，如購買、餐廳預訂、填寫表格和通信。Meta 還據報道瞄準 10 月推出其新 AI 模型 Watermelon，該模型在某些內部基準測試中顯示出前沿級性能，預計 Hatch 將在推出後整合 Watermelon 的自動化能力。美銀認為消費者 AI 代理存在巨大的長期機會，Meta 的全球用户羣使其具有顯著的採用優勢，但表示成功將取決於易用性、實際效用、生態系統集成、圍繞自動化和安全的用户信任，以及既能創造消費者價值又能讓 Meta 的計算投資獲得回報的訂閲定價。

9. 今日按合約交易量排名的前 10 個最活躍期權分別是：$特斯拉(TSLA.US) 440 萬份合約，$英偉達(NVDA.US) 330 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 130 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 100 萬份合約，$美光科技(MU.US) 95.2 萬份合約，$Meta(META.US) 60.6 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 56.1 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 47 萬份合約，$太平洋煤氣與電力(PCG.US) 46 萬份合約，以及$谷歌-C(GOOG.US) 45.3 萬份合約。

10. 特朗普表示利率 “太高”，並表示他對美聯儲的 Warsh“非常尊重”，補充説 Warsh 將 “做他必須做的事”。關於伊朗，特朗普表示任何打擊都將是有限的，同時指出仍有大量石油通過霍爾木茲海峽流出。他説昨晚有船隻在美國海軍協助下通過了霍爾木茲海峽，美國平均每晚約有 30 艘船駛出該海峽。特朗普還表示伊朗 “不知道誰是領導人”，補充説 “我們將看看會發生什麼”。

11. Take-Two $Take-Two互動軟件(TTWO.US) 下跌 7%，因為 GTA 6 泄露事件在 11 月 19 日發佈前持續發酵。最近的泄露視頻據報道展示了戰鬥、車輛盜竊、六星通緝系統的迴歸、飛越罪惡都市的雙翼飛機飛行以及一段 4.5 分鐘的 Lucia 故事片段。這種壓力反映了對遊戲在發佈前被揭露內容越來越多的擔憂，儘管 GTA 6 仍然是遊戲史上最令人期待的作品之一。

12. 據 The Information 報道，中國的 CXMT 已開始小規模生產 HBM3E，這是一種用於包括英偉達 H200 和 Blackwell GPU 在內的 AI 處理器的高級內存。阿里巴巴的平頭哥和寒武紀已經在用他們的 AI 芯片測試 CXMT 的 HBM，並可能最早在 2027 年開始在產品中使用它，CXMT 計劃明年擴大生產。這一發展可能會緩解中國國內 AI 芯片行業的一個關鍵瓶頸，該行業仍被禁止購買最先進的國外 HBM。需要注意的是，CXMT 仍面臨良率低的問題，並且仍然落後於領先的 HBM 製造商約 3-5 年，而$SK海力士(SKHY.US) SK 海力士、三星和美光 $美光科技(MU.US) 已經在大規模生產 HBM4 並採樣 HBM4E。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit