期權行情字段介紹

以下是期權交易中使用的關鍵要素和指標。瞭解這些要素和指標將有助於您更好地解讀期權合約和市場數據。

期權的合約要素

期權按方向，分為看漲期權（Call Option）和看跌期權（Put Option）。

除了方向以外，期權的構成要素為以下內容。

1. 行權價

期權的買方行權時適用的標的資產交易價格。

2. 到期日

期權的到期日相當於合同終止日。合同具有時效性，超過這個日期合同失效。在美股市場裡，股票的周期權到期日為每週的周五，月期權到期日為每月的第三個週五；指數的期權可能在周中和周五都有。

美式期權指持有人在到期日之前任何時候都可以行權，而歐式期權持有人只有在到期日才可以選擇是否行權。

3. 合約乘數

指每張期權合約對應的標的資產的價值乘數，比如乘數為 100，行權價為 20，即代表此合約的價值為 100*20 = 2000。

4. 合約規模

指每張期權合約對應的實際標的物的數量，通常為 100（如遇標的物公司行動，合約規模可能會調整為非 100 的數字）。比如當前期權價格為 0.5，一張期權的權利金即為 通常為 0.5*100 = 50。

期權的指標和希臘字母

1. 隱含波動率（IV）

指將期權價格帶入期權定價模型（一般用 BS 定價模型）中，反推得到的標的資產的波動性。

2. Delta

代表期權價格對標的資產價格的變動率，也就是，標的資產每變動一個單位，期權價格產生的變化就是 Delta。

3. Gamma

代表 Delta 對於標的資產價格的變動率，即標的資產價格每變動一個單位，Delta 值產生的變化，就是 Gamma。 Gamma 衡量了 Delta 值對於標的資產價格變動的敏感程度。

4. Theta

代表距期權到期日的時間衰減對期權價格產生的變化，也即距到期日每減少一天，期權價格的變化值就是 Theta。

5. Vega

代表標的資產價格波動率每變化 1%，對期權價格的影響。

6. Rho

代表無風險利率的單位變動對期權價格產生的影響，通常來說指無風險利率變動 1% 的情況下，對期權價格的影響程度。

本文僅供參考，不構成任何投資建議。