百度

据路透社报道，约 60 万颗英伟达 H200 AI 芯片在香港积压，等待获准进入中国，导致 H200 AI 服务器价格飙升，各大 AI 公司争相抢购算力：截至 10 月底，一台搭载 8 张 H200 显卡的服务器在中国售价高达 600 万元人民币（90 万美元），约为一年前价格的 3 倍。近日，多家中国云巨头各获批进口约 1 万颗 H200 芯片。$英伟达(NVDA.US) $百度(BIDU.US) $阿里巴巴(BABA.US) $泰科电子 (THECY.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

$利安-华侨证券恒生科技ETF（S$）(HST.SG)

背景：由恒生科技指数追踪的中国及香港科技股经历了大幅回调，这与全球科技股的调整类似。该板块的回调使估值压缩至接近 52 周低点，为投资者提供了定投（DCA）的机会。恒生科技指数持有硬件、软件和电子商务领域的科技龙头股，目前处于极具吸引力的水平。

我的交易：我在近期的市场回调中建立了狮星 OCBC 证券恒生科技 ETF (HST.SG) 的新仓位。我相信分散投资，因此在当前价位积累份额使我能够多元化地投资于顶级亚洲科技巨头和半导体领导者，如腾讯、阿里巴巴、美团、中芯国际、百度、小米、比亚迪，它们的入场价格极具吸引力。

要点：与在市场高点追涨相比，在宏观经济和行业广泛回调期间买入高贝塔系数科技 ETF 能提供更好的风险收益比。然而，仍需监控中国的宏观经济逆风以及可能影响中国科技公司的潜在监管变化。

听起来挺有道理的，同意这个分析

$苹果(AAPL.US) 计划于 12 月在中国大陆推出 Apple Intelligence，作为 iOS 27.3 更新的一部分，据彭博社报道

这结束了约两年的监管延迟。这些功能最初于 2024 年 10 月随 iOS 18.1 在美国推出

中国版发布将包括 Genmoji、通知摘要、写作工具和照片清理功能

它将不包括今年公布的新 Siri AI 和其他功能，以及公司自研的图像生成工具。部分文本生成功能也将受到限制

为获得批准，$苹果(AAPL.US) 与 $阿里巴巴(BABA.US) 建立了护栏，包括一个让中国政府批准 AI 模型持续更新的过滤器。它还在与 $百度(BIDU.US) 合作搜索和 Siri 功能

9 月 29 日颁发的许可证允许最近的 iPhone 运行搭载 $阿里巴巴(BABA.US) 的 Qwen 和通义万相模型的 Apple Intelligence

大中华区上季度营收为 188 亿美元，同比增长 22.4%，$苹果(AAPL.US) 在市场下跌的一天中收涨约 0.5%

两年前的功能在其本土市场无法超越华为或小米的 AI，但这从来不是真正的标准。缺失的 AI 功能一直是中国市场的销售阻力，而这将在下周 iPhone Duo 在那里发布时消失。大中华区已经是增长最快的地区之一，与欧洲持平，因此三月季度的中国数据将是这一点的体现

来源：StockMarket.News

美银：预计美国顶级超大规模云服务商（亚马逊、微软、甲骨文、Alphabet）的云计算收入将在 2028 年达到 9750 亿美元，高于 2025 年的 2900 亿美元。与此同时，中国顶级超大规模云服务商（阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度）的云计算收入将增至 940 亿美元，高于 280 亿美元。

加息概率确实在上升 但特朗普出来喊话 正反都有 更大的动能在市场本身 看来 warsh 是高明的 该涨该跌你别看我 这锅我不背了

显然，距离下周的美联储决议还有时间。本次会议加息的概率仍然处于边缘地带。通胀压力是真实的，但我仍然看涨。我认为利率上调可能要等到 2027 年才会出现。我乐观地认为，在 2026 年的剩余时间里我们会看到一些好消息，从而抑制加息的可能性。这只是我的个人观点。

由于 HBM 供应收紧，存储芯片股再次上涨。尽管相对于需求的有限供应是事实，但我观察到股市往往是非理性的，价格变动可能因任何原因突然改变方向。规模控制和风险管理很重要。

周二开盘时内存芯片的情况将很有趣，我们拭目以待，看它是涨还是跌

美国经济仍在强劲增长，现在市场必须弄清楚这是否能在未来支撑它们。通胀数据将是关键。