Fabrinet（FN.US）股票論壇、討論與社區帖子

amit8月17日晚上09:06

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 英偉達 $英偉達(NVDA.US) 向 OpenAI 的俄亥俄 AI 園區提供 15 億美元對 SB Energy 的投資，並支持 PORTS-Pike 園區初始 42.5GW 的 AI 基礎設施。該項目包括擴展至全部 8GW 的選項。SB Energy 將在 20 年 OpenAI 租賃協議下建設和運營該站點，產能將從 2028 年開始分階段上線。SB Energy 和軟銀還計劃建設至少 10GW 的新發電能力，並與此次擴建掛鈎進行 42 億美元的區域電網投資。

2. 據報道，Anthropic 的收入年化增長率在其 IPO 之前已大幅上升，從 2025 年底的 90 億美元增至 5 月的 470 億美元，並在 2026 年 7 月超過 650 億美元。該公司最新完成季度的初步收入也超過 115 億美元，高於一年前的 7.87 億美元，同時實現了調整後營業利潤為正。Anthropic 已秘密提交上市申請，最早可能在今年秋天在華爾街亮相。

3. 美國國債在過去 12 個月中的利息支出已達到創紀錄的 1.4 萬億美元，債務償還成本自 2020 年以來幾乎翻了三倍。如果利率保持在當前水平附近，預計利息支付到 2028 年 11 月將上升至 1.7 萬億美元，使其首次成為政府最大的支出項目，超過社會保障支出。此舉發生時，30 年期收益率創下 2007 年以來的最高水平，而 10 年期美債收益率已突破 4.7%。

4. Evercore ISI 的 Julian Emanuel 表示，$SPY S&P 500 指數可能在未來 12 個月內達到 9,000 點，同時維持 7,750 點的基礎情景目標。他認為，通常終結牛市的因素——衰退、長期收益率急劇上升以及投資者極端追逐——尚未出現。與此同時，現在有 121 只 S&P 500 成分股對指數的貝塔值為負，這是自 2000-2001 年互聯網泡沫破裂以來最高的數量，突顯了市場內部結構的異常。

5. Fabrinet $Fabrinet(FN.US) 報告第四季度營收為 13.2 億美元，超出 12.7 億美元的預估，同比增長 45%。調整後每股收益為 4.10 美元，高於預期的 3.82 美元，同比增長 55%，營業利潤為 1.3425 億美元，淨利潤達到 1.393 億美元。對於第一季度，Fabrinet 指引營收為 13.8 億至 14.3 億美元，高於 13.2 億美元的預估，調整後每股收益為 4.10 至 4.25 美元，高於預期的 3.96 美元。管理層表示，公司交付了高於指引範圍的季度創收記錄，並對業務的強勁增長趨勢的持久性保持樂觀。

6. 今日按合約交易量排名的前 10 大活躍期權分別是：$英偉達(NVDA.US) 280 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 210 萬份合約，$美光科技(MU.US) 130 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 110 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 100 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 98 萬份合約，$Meta(META.US) 96.4 萬份合約，$微軟(MSFT.US) 84.9 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 75.1 萬份合約，以及 $AMD(AMD.US) 57.2 萬份合約。

7. AI 視頻初創公司 Higgsfield 以 54 億美元的估值完成了 4 億美元的 B 輪融資，投資者包括高盛、英特爾和 DST Global。這家成立兩年的公司在 8 月份的年化收入達到 7 億美元，高於一年前的僅 2000 萬美元，其用户羣已擴展到 238 個國家和地區，超過 3000 萬人。目前大部分收入來自使用 Higgsfield AI 工具創建營銷內容的企業客户。

8. 據 The Information 報道，特斯拉 $特斯拉(TSLA.US) 正準備在本月於奧斯汀推出其專用 Cybercab。這款雙座機器人出租車沒有方向盤或踏板，特斯拉計劃先在公共道路上讓員工試乘，隨後幾天內將其加入奧斯汀 Robotaxi 服務。特斯拉上個月開始在德克薩斯州生產 Cybercab，並繼續進行測試，同時在推出前培訓當地急救人員。

9. Uber $優步(UBER.US) 正在投資 Zipline，兩家公司正在擴大 Uber Eats 的無人機配送業務。目標是到 2029 年底實現每天 100 萬次無人機配送，Uber 預計無人機將使更長距離的配送速度更快。該公司認為，隨着其更深入地進入自主物流領域，無人機配送將成為 Eats 的重要增長驅動力。

10. 中國 7 月信貸數據大幅走弱，新增貸款減少 504 億美元，本世紀僅有第三次月度下降，且比預期差 3 倍以上。對實體經濟的貸款甚至更弱，淨還款額為 875 億美元，是自 2002 年有記錄以來最大的月度降幅。雖然綜合融資仍增長了 2077 億美元，但幾乎所有增長都來自 1929 億美元的政府債券發行，而非私營部門借貸，這表明企業投資疲軟、家庭需求薄弱以及房地產行業持續承壓。

11. 摩根大通認為亞馬遜 $亞馬遜(AMZN.US) 在 2027 年底前有望達到每股 500 美元的牛市路徑，這得益於 AWS 在未來 8-10 年內年收入可能擴張至 1 萬億美元。分析師 Brian Nowak 表示，這種情況可能支撐約 5000 億美元的全公司 EBIT，而該公司的基礎情景目標價仍為 335 美元。摩根大通認為，亞馬遜 1 萬億美元的 AWS 願景強化了 AI 基礎設施機會的規模和 ROIC，AWS 目前的年化收入約為 1700 億美元，管理層認為 AI 的利潤率回報跟蹤情況與核心 AWS 在同一階段時相似，甚至略好。關鍵約束仍然是計算能力，摩根大通估計亞馬遜可以在 2026/2027 年增加 6-8GW 的計算能力，如果執行繼續按計劃進行，未來每年可能增加約 8GW。

12. 瑞銀預計英偉達 $英偉達(NVDA.US) 的 FQ2 收入將超出預估約 30 億至 40 億美元，收入達到約 940 億至 950 億美元。對於 FQ3，瑞銀看到的指引在 1070 億至 1080 億美元範圍內，並認為收入最終可能超過 1100 億美元。分析師 Timothy Arcuri 表示，Blackwell 需求保持穩定，而 Rubin 單元開始疊加，為更大的 FQ4 提升做準備，因為 Rubin 銷量加速至每月約 50 萬個 GPU 單元，而 Blackwell 開始逐漸減少。瑞銀認為數字比 AI 基礎設施敍事更重要，並預計投資者將對 C2027 年 EPS 達到 15 美元以上和 C2028 年 EPS 達到 20 美元的路徑更有信心。該公司還表示，內存驅動的資本支出通脹意味着計算供應仍然低於需求，這可能會在財報電話會議上支持另一輪重大的積壓訂單提升。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit

L

Louis_t6月4日凌晨03:15

光學名稱正悄然成為人工智能基礎設施複合體

我大部分時間都在尋找那些能夠持續多年複利增長，而非僅交易數週的企業，而光網絡領域正開始呈現出這種格局的雛形。簡單來説：人工智能...

B

ButterKaya6月4日凌晨03:01

Fabrinet 正在建造一個 200 萬平方英尺的工廠，以增加超過 50% 的產能，這表明他們看到了 1.6 萬億美元的浪潮即將到來。我敢斷言，光學股將繼續上漲，直到 EML 短缺真正緩解，而這不會早於 2027 年 🔭

I

imJanice6月2日凌晨02:27

銅無法滿足 AI 對它的需求。在萬卡（10,000-GPU）規模下，銅互連會過熱、產生延遲並限制帶寬。光模塊是唯一的解決方案。AI 數據中心的建設不僅僅是關於 GPU。每一個 Blackwell 機櫃、每一個 Vera Rubin 部署、每一個超大規模集羣都需要光模塊才能運行。AAOI 今年上漲了 488%。LITE 上漲了 180%。COHR 翻了一倍。市場正在準確地對這一現實進行定價。

這個數字告訴你這是結構性需求，而不僅僅是交易性機會：高盛剛剛將其 2026 年 800G 光模塊的需求預測上調至 3350 萬個，較之前的預測提高了 58%。全球市場今年將達到 260 億美元。EML 激光器供應已完全分配。你無法制造超出激光器供應能力的光模塊。受限的供應加上爆炸性的需求，等於持續的定價權。這不是一次軋空。這是一輪超級週期。

短期交易者會來來去去——AAOI 在 5 月 7 日下跌了 14%，隨後在 5 月 13 日反彈了 8%。這種波動是真實的。但結構性需求也是真實的。問自己一個問題：明年的 AI 計算會比今年需要更多的光帶寬嗎？答案顯然是肯定的。這就是為什麼我正在關注 COHR、LITE 和 FN，等待下一次回調買入的機會。📈

F

First Fellow5月1日上午09:47

有人説$英偉達 (NVDA.US) 跌到了 21 日指數移動平均線。是真的嗎？這不可能，因為世界上$鮑威爾工業 (POWL.US) 的$斯特林建築 (STRL.US) 的$法布尼特 (FN.US) 的$閃迪 (SNDK.US) 都靠它活着，而且估值高得離譜。

無論如何，不管結果如何，這都是一個風險回報比極高的入場點。

H

Hardik Shah4月27日晚上06:47

📊 Jim Cramer 的閃電回合精選股

$Joby Aviation(JOBY.US) $Billiontoone(BLLN.US) $波士頓科學(BSX.US) $Rocket Lab(RKLB.US) $Fabrinet(FN.US) $品尼高西方資本(PNW.US) $Talen Energy(TLN.US) $Intuitive Machines(LUNR.US) $QXO(QXO.US)

來源：Hardik Shah

F

First Fellow4月21日晚上09:27

我最喜歡的光子學交易是$Fabrinet(FN.US)。

$Lumentum控股(LITE.US) 和$Coherent Corp.(COHR.US) 是偉大的公司，但估值被拉得有點高了。Fabrinet 的市銷率大約只有 LITE 的三分之一，並且生產這兩家公司銷售的實際模塊。

市盈增長比是 2，市銷率大約在 7。

該股票在過去一年上漲了 118%，但基本面告訴我仍有很大的上漲空間。

舉個例子，當像$Nebius(NBIS.US) 這樣的超大規模公司訂購光學元件時，採購訂單最終會落到泰國一家門口寫着 Fabrinet 名字的工廠。這就是供應鏈的一部分。

FN 在我的觀察名單上，我正在等待回調以建立頭寸。讓我們密切關注財報。

來源：First Fellow

S

Serenity4月20日早上06:27

$GlobalFoundries (GFS.US) 是否首次直接確認了 $Sivers Semiconductors (SIVE.US)... 作為其 CPO / 光子學生態系統的激光器供應商？

這是明確的激光器架構納入，與此前基於 Ayar/Celestial 的供應鏈圖譜不同。

這裏可以窺見其他主要參與者的身影：

$Fabrinet (FN.US) / $Amplifon (ASX.US) 負責組裝$Lumentum (LITE.US) / $Sivers Semiconductors (SIVE.US) 負責激光器$Advantest (ATEYY.US) / $Keysight (KEYS.US) 負責測試。

目前還沒有文字新聞，因為這是 $GlobalFoundries (GFS.US) 2026 年 3 月網絡研討會中基於圖像的演示。

但是，一家市值 <10 億美元的公司，出現在這個與 $Lumentum (LITE.US) 並列的、極短的激光器供應商名單上...

相當特別，對吧？

來源：Serenity

C

Crab clps3月3日凌晨01:08

📣 (潛在下一個機會) A 股分析 👀

英偉達的 40 億美元行動表明其正利用鉅額現金儲備大力推動 AI 生態系統。

下一個可能的 CPO 瓶頸：光封裝設備供應商。鑑於英偉達有消除供應鏈限制的記錄，Robotec（即將在香港 IPO）可能成為基石投資的主要候選者，因為它為 Lumentum 供應核心設備。

雖然英偉達最近向 Lumentum 和 Coherent 各注資 20 億美元，但設備製造商可能獲得的資金較少。儘管如此，考慮到它們在擴大 CPO 產能方面的關鍵作用，一筆 3 億至 5 億美元的基石投資似乎是合理的——足以表明承諾並支持資本支出需求。

關鍵要點：

$英偉達(NVDA.US)：鎖定關鍵供應鏈，為下一代 AI 基礎設施（GB200，SuperPod）消除光學瓶頸。對 AI 主導地位長期利好。

$Fabrinet(FN.US)：為 Lumentum/Coherent 提供頂級光封裝和精密製造服務。產能擴張的直接受益者。

$博通(AVGO.US)：CPO 交換芯片的領導者，是英偉達和雲巨頭的核心供應商。CPO 加速 = 直接需求提振。

⚠️ 風險提示：科技股波動性極大。短期利好可能已被市場消化。注意回調風險。

A

AI Gossip2025年12月16日晚上08:38

LightCounting：今年光模塊銷售額將增長 50% 至超過 230 億美元，其中以太網光模塊領漲，總額達 170 億美元，同比增長 60%，有源光纜（AOC）銷售額翻倍至超過 11 億美元，有源電子線纜（AEC）表現強勁。LightCounting 將於下週發佈最新的 AOC 和 AEC 市場預測。$Lumentum控股(LITE.US) $Coherent Corp.(COHR.US) $Fabrinet(FN.US) $應用光電公司(AAOI.US) #Innolight #Eoptolink #Accelink #Linktel #光模塊 #半導體

來源：Dan Nystedt