Palantir Tech

這才是你應該買入的地方。大多數人是在股價跳漲 50% 之後才買入的。別做羊羣中的一員。$Palantir Tech(PLTR.US)

$Palantir Tech(PLTR.US) Palantir 股價在 8 月上漲約 46%，自 8 月 3 日財報發佈以來已上漲 43%。儘管如此，華爾街認為從當前水平仍有約 10% 的上漲空間。特朗普的投資賬户也在 6 月份購買了 Palantir 股票，隨着該股繼續反彈，這增加了另一個關注點。然而，如果增長放緩，該股的高估值可能會限制進一步的漲幅。該公司收入同比增長 93%，而美國商業收入增長 149%，達到 7.64 億美元。每股收益為 0.41 美元，優於市場共識預期的每股 0.35 美元。運營現金流也達到 12.2 億美元。結果顯示，Palantir 的產品在商業和政府客户中持續受到強勁需求。在 Palantir 公佈第二季度業績後，分析師上調了 Palantir 的目標價，平均為 200 美元。

個人方面，我在 160 美元左右進行了部分獲利了結。儘管對公司整體持樂觀態度，但在上半年股價難以突破 130 美元的低迷期間我也一直持有。因此，我將繼續持有，並只會在股價回調至 140 美元以上時考慮買入更多，或在股價達到 210 美元以上時賣出。@Captain's Treasure

今天股市發生了很多事情。

來源: amit

$Palantir Tech(PLTR.US) PLTR 的基本面確實非常出色：

2026 年第二季度營收為 19.4 億美元，同比增長 93%，超出市場預期。

每股收益為 0.41 美元，而預期為 0.34 美元。

美國商業營收增長了 149%。

問題在於估值，而非業務本身。在 170 美元以上，PLTR 的遠期市盈率約為 100 倍以上，市銷率約為 67 倍。

如果 PLTR 回調至 140-150 美元區間，我會更有興趣加倉。如果股價漲至 200 美元但沒有相應的盈利上調，我會變得更加謹慎。

企業的又一勝利，美國人的又一損失

SaaS

來源：amit

喜愛：

Palantir (PLTR) 股票在財報大幅超預期後表現強勁。第二季度營收同比增長近 93%，這得益於主權 AI 的巨大需求以及美國商業收入幾乎飆升 150%。首席執行官 Alex Karp 稱該季度 “超現實”，因為淨利率擴大且自由現金流達到 12.2 億美元。

此次激增的秘訣在於人工智能平台（AIP），它能將企業數據轉化為即時行動。與通用的 AI 聊天模型不同，Palantir 直接集成到複雜的商業和政府工作流中。管理層將 2026 年全年指引上調至 81.5 億美元，表明其軟件層的企業採用率正在加速。

儘管如此，估值仍然是熱議話題。該股交易於高昂的前向倍數，多頭認為爆炸性增長證明了溢價的合理性，而空頭則擔心高期望和拉伸的定價。總體而言，Palantir 鞏固了其作為企業 AI 執行領域不可否認的領導地位。

$Palantir Tech(PLTR.US) | 菲利普證券維持對 Palantir 的買入評級，將目標價從 202 美元上調至 215 美元

$英偉達 (NVDA.US)

好的，我們來談談英偉達今天真正宣佈了什麼……

我會列出看空和看多的觀點。基於以下原因，我更傾向於看多，但我想強調兩方面的觀點以及這對更廣泛的 AI 行業意味着什麼。

那麼，黃仁勳今天做了什麼，以至於需要 6 位最重要的銀行家與他一起在全國電視直播中面對面坐着？

嗯，他剛剛為英偉達鎖定了 5000 億美元的收入。

整個新聞稿都圍繞着通過 “建立在英偉達 CUDA 平台之上的豐富承購商生態系統” 來為英偉達計算提供融資。公告 literally 以這句話結尾：“這將為英偉達客户在極具吸引力的利率下，創造大規模的資金專用池。”

這一舉措並非為了增加博通、AMD、谷歌 TPU 等所看到的需求的供應。這一舉措可能幫助所有這些公司找到方法，讓更多買家為其產品提供潛在融資，隨着更多資金進入生態系統，但這明確是黃仁勳為確保 5000 億美元需求湧入英偉達而採取的行動。這是一個非常、非常聰明的舉動。

我設想它會如何展開？假設一家新雲（neocloud）需要 50 億美元資本來購買英偉達 GPU。現在，英偉達的自由現金流超過 1000 億美元，他們顯然可以投資這家新雲，或者只是給這家新雲貸款來購買他們的芯片。但這最終會給他們的資產負債表帶來一些壓力。英偉達擁有出色的資產負債表，剛剛將股息提高了 25 倍，並承諾 800 億美元用於回購。

因此，英偉達不必承擔財務風險，他們實質上是在篩選這家新雲，然後告訴高盛這家公司值得獲得 50 億美元的貸款。高盛信任黃仁勳，他們向新雲提供資金，新雲隨後將其花費在英偉達芯片上，最終這些計算的回報將以利息形式支付給高盛，這正是銀行的業務本質：向具有吸引力風險 profile 的客户出借資本，從而獲得資本回報。

英偉達合作的聯合銀行擁有 25 萬億美元的資產。他們承諾將其中 5000 億美元資產用於此項目。

好的……看多和看空的觀點。

看多：

- 顯然，這對英偉達大有裨益，因為他們消除了所有財務風險，卻讓金融機構發放直接以芯片銷售形式回流到英偉達的貸款。

- 對內存、CPU、光學器件、封裝、光子學、半導體堆棧的所有部分都應該有利。你不僅僅能買英偉達芯片，你需要購買構成它的所有東西，因此所有半導體名稱可能會看到其收益繼續得到超大規模資本支出的支持，現在有新鮮的 5000 億美元進入生態系統。市場在盤後並沒有因為這筆交易而推高這些股票的價格，這可能意味着市場仍在試圖弄清楚這有多看多，以及是否可持續。

- “作為資產類別的計算” 是今天討論的主要內容，這也是金融機構想要的：他們希望像石油、加密貨幣、房地產抵押貸款等那樣，建立關於計算的期貨/衍生品產品，並創建一個允許流動性和費用出現的新金融資產類別。在我看來，這是銀行感興趣的首要原因：計算越多，就有更多的金融應用可以對這些計算進行投機，同時相信黃仁勳知道如何將這 5000 億美元分配給全球持續進步的 AI。

看空：

- 這是循環融資。如果這些銀行投入資金的公司沒有任何投資回報率，即使有黃仁勳的批准，貸款也不會被償還，如果英偉達必須以某種方式承諾為這些貸款提供背書，這可能會對其資產負債表造成重大風險。

- 英偉達選錯了要投資的實驗室或雲。英偉達在資本配置方面一直做得相當不錯，但如果他們最終把錢給了那些會購買他們芯片但最終無法執行的公司（例如擁有大量 GPU 但不足以快速建立數據中心），那麼人們就會質疑為什麼這些公司獲得了資金，這可能導致銀行不願意再發放更多貸款，這些只是諒解備忘錄，並非確認開始分配資本的協議。

- 系統中的槓桿過高。如果我們開始看到計算作為資產類別的金融衍生品，那麼可能會有太多人進行投機，而這種投機伴隨着不良承保的風險，本質上會在計算周圍創建太多實際上不提供任何價值的產品，最終導致崩潰。

最終，我傾向於看多，因為我相信這種計算會帶來投資回報率。如果沒有，那只是資金在沒有實際價值的情況下來回轉換。最終，市場必須看到 AI beyond just agentic inference 的額外創新，這有效地定義了 2026 年，以看到需求持續增長，但也相信 GDP 和生產力的真實價值體現在盈利增長中（我們今年在標普 500 指數盈利中看到了這一點），才能解釋這 5000 億美元進入生態系統的合理性。如果投資回報率繼續與盈利增長保持一致，我想象市場會覺得新鮮資本只會創造更多的創新和增長，而這將會得到獎勵。

你怎麼看，對這個公告是看多還是看空？

來源：amit

巴里·穆勒：

來源：amit

$Palantir Tech(PLTR.US) Palantir 的投資者一直在等待財報公佈後運勢的轉變。在最近幾個季度，強勁的表現並不總能轉化為股價上漲，這在很大程度上是因為市場預期似乎幾乎無法滿足。然而這一次，Palantir 交出的成績單讓市場難以忽視。其最新報告顯示，營收同比增長 93%，達到約 19.4 億美元，而美國商業營收激增 149%。管理層還上調了全年展望，進一步證明企業正在大量投入，將 Palantir 的 AI 技術融入其運營中。高盛分析師 Gabriela Borges 也看好 Palantir 在 AI 領域的巨大潛力，儘管她的熱情伴隨着更多的保留意見。這位分析師認為，“解鎖股票超額回報的關鍵” 在於 Palantir 能在客户擴大使用不同模型時，贏得多少日益增長的企業 AI 預算。Borges 相信，Palantir 幫助企業將 AI 投入日常使用的能力可能顯得尤為珍貴。然而，由於 Palantir 的市盈率與同行相比高得離譜，投資者在投資 Palantir 時可能仍會保持謹慎，這完全可以理解。儘管如此，我確信大多數持有者只是很高興看到 Palantir 在數月下跌並在 120 美元價位停滯不前後，終於得到市場的青睞。@Captain's Treasure

人們總是問我是否從 $Palantir Tech(PLTR.US) 那裏拿了報酬。真是個荒謬的問題。我應該反過來付錢給他們……🤣

Palantir (PLTR) 剛剛發佈了 “超現實” 的 2026 年第二季度財報，股價飆升近 30%。總收入同比增長 93%，達到 19.4 億美元，完全碾壓華爾街的預期。核心增長引擎仍是美國商業領域，收入激增 149%，證明企業人工智能平台（AIP）的採用正從試點測試快速轉向大規模生產支出。

管理層還將 2026 年全年營收指引上調至令人印象深刻的 81.5 億–81.58 億美元，這得益於 62% 的調整後營業利潤率和 12.2 億美元自由現金流等精英級盈利指標。CEO Alex Karp 專注於數據主權和運營 AI 決策，這繼續將 Palantir 與面臨競爭性質疑的傳統軟件提供商區分開來。

投資者主要爭論的不是業務的強勁程度，而是極高的估值。該股以溢價遠期倍數交易，幾乎沒有執行失誤的空間。然而，隨着淨美元留存率達到精英級的 157%，多頭認為 Palantir 獨特的本體映射使其成為企業 AI 轉型的基礎、不可或缺的一層。

祝大家假期愉快 😌

突發：邁克爾·伯裏披露了其最新持倉

$Palantir (PLTR)

一週上漲 40%

今年經過三個季度的完美執行，市場才重新記起，AI 的價值是通過 Palantir 以結果為導向的構建方式實現的，而不僅僅是代幣。

自 1 月以來未見到$170 的價格，市值重回 4000 億美元

加油

來源：amit

所以……標普 500 指數基本上處於歷史最高點（ATH）

來源：amit