半導體 3 倍做空 - Direxion

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

第 4 集 第 26 期

我查看了本週公佈財報的各家公司，其中兩家令我印象深刻：希捷（STX）和閃迪（Sandisk）。我也買入了這兩隻股票，以及 SMH 和 SOXX，以構建更多元化的科技股組合。

幸運的是，SOXX 作為一隻隨業績波動的半導體指數，符合本期節目對 “業績標的” 的資格認定。

@船长的宝藏

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第 26 集的第 4 篇帖子

我之前提到了兩隻我關注回調機會的半導體 ETF。昨天我分享了 SMH，這是另一隻。與 SMH 類似，SOXX 承載了科技世界的很大一部分，也是本週劇集適用的財報標的之一。

@Captain's Treasure

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背景：半導體股票和更廣泛的技術股已經大幅回調。市場上普遍存在負面情緒和恐懼。因此，科技股的估值已經壓縮。我仍然屬於相信 AI 多年繁榮週期的一派，該週期由 AI 基礎設施、先進芯片設計和硬件需求所支撐。

我的交易：在這次科技股回調中，我繼續持有並選擇性增加我在 SOXX 的核心倉位。保持對第一梯隊半導體龍頭如英偉達、博通和 AMD 的敞口，使我能夠度過市場回調。

要點：

市場情緒和市場回調可能會持續非理性狀態，直到它願意為止。因此，人們需要遵循一個計劃來應對劇烈的科技股回調，以防止做出非理性的決定。展望未來，我將繼續制定計劃並相應地進行定投（DCA），以增加我的核心倉位。對我來説，這更像是一次重置而不是崩潰，但我可能也錯了。需要進行盡職調查和風險管理。

🚨 1 萬億美元蒸發！AI 半導體熱潮是否正在降温？

這對半導體投資者來説是艱難的一週。

10 月 30 日，芯片股遭遇大規模拋售，單日市值蒸發約 1.01 萬億美元。

主要導火索是英特爾。在發佈疲軟的遠期指引後，其股價下跌近 30%。

這引發了人們對個人電腦需求疲軟、內存供應緊張以及公司能否實現正向現金流的擔憂。😣

損失並未就此止步，還蔓延至其他相關標的。

英偉達市值蒸發約 1850 億美元，英特爾 1380 億美元，台積電 1080 億美元，而博通和 AMD 各損失約 900 億美元。

這五家公司構成了總估值下降額的約 60%。😢

那麼，是什麼讓投資者感到緊張？

不僅僅是芯片需求的問題。更大的擔憂是，投入 AI 基礎設施的鉅額資金最終是否能帶來足夠的收入和利潤，以支撐當前的股票估值。

內存供應緊張也帶來了新的挑戰。它推高了零部件成本，並抑制了普通個人電腦的需求。

展望未來，投資者將密切關注英偉達和 AMD 即將發佈的財報、內存價格趨勢、大型雲服務提供商的支出以及現金流改善的跡象。

SOXX 半導體 ETF 週五收於 471.51 美元，下跌 8.24%。其 RSI 讀數為 36.1，顯示賣壓沉重。😔

這是抄底的機會，還是市場更深層次調整的開始？🤨

AI 仍具有強大的長期潛力，但當市場預期過高時，即使是前景光明的板塊也可能成為昂貴的投資。😟

在這樣的時刻，耐心與信念同樣重要。

查看信息圖以獲取完整的關鍵數據和更新。

免責聲明：僅供參考，不構成財務建議。

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

$費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US)

背景：SOXX 追蹤主要半導體公司，受益於 AI 芯片需求及數據中心支出。但在大幅上漲後，獲利了結和估值擔憂可能引發急劇回調。

我的交易：以平均成本 489 美元買入。

要點：長期依然看漲，因為 AI 需求仍是關鍵增長動力。當前價格約為 478 美元，略低於我的成本。我將長期持有，避免恐慌性拋售。若加倉，僅分批少量進行——半導體股波動性極大。

這正是我在等待的拋售。有些人甚至稱之為投降。這是半導體行業指數（SMH）、費城半導體指數（SOXX）以及眾多科技股出現 C 浪第 5 波的特徵。資金仍停留在股市中，只是在進行板塊輪動。我認為科技股已經觸底或即將觸底。

華爾街的恐慌指標剛剛釋放出數月來最看空的信號，標普 500 指數距歷史高點僅不到 1.5%

$高盛(GS.US)（高盛）表示，其風險偏好指標自春季以來首次轉為負值，據 CNBC 和《華爾街日報》報道，該指標已降至伊朗戰爭初期的最低水平

$富國銀行(WFC.US)（富國銀行）的買賣情緒指標上週跌破-1 水平，Macro Risk Advisors 的市場情緒分數也從約 61 分暴跌至 27 分左右

投資者一直在拋售 AI 概念股，轉而湧入國債市場。$SOXX（費城半導體指數 ETF）上週錄得連續九個交易日下跌，創下 20 年來最長連跌紀錄

然而，標普 500 指數在午間交易時仍在 7,719 點附近徘徊，僅低於 10 月 6 日 7,818.93 點的歷史收盤高點 1.3%。道瓊斯指數今日則上漲超過 500 點

$高盛(GS.US) 自身將此次拋售視為反向指標，指出目前持倉較輕、估值較低且盈利強勁

這就是 “擔憂之牆” 的模樣。當如此多的投資者已經做好對沖並持有債券時，只需較少的利好消息就能推動指數創出新高，而真正的考驗在於未來兩週的 AI 財報能否給他們提供迴歸的理由

來源：StockMarket.News

許多人昨天都在預測 “黑色星期一”，但最終並未發生。這證明了雖然統計數據可用於衡量和預測未來，但從不準確。時代在變，股市越來越難以預測，呈現出短暫而劇烈的波動和下跌。

華爾街的反彈反映了超賣芯片清洗後的技術性緩解，但鑑於持續的收益率摩擦和宏觀不確定性，亞洲的懷疑論是合理的。在核心硬件方面重建高確信度敞口仍然受到青睞，但在更廣泛區域流動性穩定之前，仍需保持戰術耐心。

對 AI 導致貨幣化放緩的恐懼具有傳染性，並正在全球市場中迅速蔓延。我們上週經歷的技術股拋售只是我們應該注意到的早期跡象。在此關頭，持續的戰爭、高通脹壓力、居高不下的油價、美聯儲進一步加息、融資成本上升以及即將到來的美國中期選舉，所有這些因素疊加在一起，引發了市場的不確定性和波動性。因此，在接下來的幾個月裏，投資應保持謹慎樂觀。