$奈飛(NFLX.US) 二季度業績在預期並不高下，依然 “不盡人意”，短期看雖然主要受內容週期尾聲 + 核心地區的漲價反噬的影響，但同樣也會讓部分資金對奈飛的一些中長期鬼故事的擔憂繼續存在。具體來看：1、收入增速持續放緩：二季度收入 126 億，同比增長 13%（匯率不變下增長 12%），雖然基本符合指引，但逐漸放緩的增長趨勢會進一步削弱市場對其未來的發展信心。二季度雖然並未有漲價動作...

台積電（TSMC）於北京時間 2026 年 7 月 16 日下午，美股盤前發佈了 2026 年第二季度財報（截止 2026 年 6 月），要點如下：1、收入端：台積電本季度收入 402 億美元，環比增長 12%，靠近指引區間上限（390-402 億美元）。本季度增長主要來自於 AI 芯片的帶動，其中核心客户的 AI 芯片基本都轉移至 3nm 平台。從量價關係看（等效 12 寸片）：①台積電的晶圓出貨量 4336 千片...

阿斯麥（ASML）於北京時間 2026 年 7 月 15 日下午的美股盤前發佈了 2026 年第二季度財報（截止 2026 年 6 月），要點如下：1、收入&毛利率：a）本季度收入 93 億歐元，同比增長 21%，好於市場預期（89 億歐元），其中公司本季度的增長，主要來自於台積電及韓國客户對光刻系統的拉貨以及服務收入的增長。b）本季度毛利率 54%，明顯好於公司此前指引（51-52%）...

在監管陰雲籠罩下，$攜程網(TCOM.US) 在 6 月 25 日終於公佈了遲來的一季度財報。整體來看可總結為以下幾點：本季度表現不算差，收入增長和利潤沒有很大的缺點，都稍好於預期；監管問題仍未落地，依然沒有官方回應；最大問題是，罕見的在業績公告中，直接指引下季度營收增速為 3%~8%，且利潤也會隨之受到影響，監管對業績開始有明顯的影響。具體來看：1、營收增長有所放緩：本季攜程集團整體淨收入約 162 億元...

2026 年，AI 硬件當紅炸子雞已從算力轉到了存力上。當下美股 AI 投資開始猶豫之際，美光業績儼然已成新的風向標。$美光科技(MU.US) 6 月 24 日美股盤後發佈財報（截止 5 月底的 26 財年三季報）不負眾望，接棒了 AI 基建扛旗手的重任！好的業績就是如此簡單粗暴：全面牛！要點如下：1. 整體業績：美光本季度營收 415 億美元，環比直接拉漲了 74%，連續兩季度保持 70%+ 的環比增長...

新雲中最受關注和爭議的$甲骨文(ORCL.US) ，6 月 11 日美股盤後公佈了截止 5 月底的 26 財年第四季度業績。整體來看本次業績喜憂參半。舉例來看，雖然 OCI 業務加速增長，但傳統泛軟件業務則增長走弱；再如毛利率雖環比觸底改善，但依然明顯跑輸預期；雖下季度指引好於預期，但對 27 財年全年指引則相對保守。因此，當季整體表現相對平淡...

營收勉強交差，指引大幅下修

博通 (AVGO.O) 北京時間 2026 年 6 月 4 日凌晨，美股盤後發佈 2026 財年第二季度財報（截至 2026 年 4 月）：1. 本次財報最大問題：最為關鍵的$博通(AVGO.US) 指引下季度 AI 業務增長至 160 億美元，環增 52 億，低於市場預期的（170 億美元）。公司管理層對本財年和下個財年的 AI 指引分別為 560 億和 1000 億以上，都是 “平平無奇”。事實上...

網約車龍頭$滴滴出行(DIDIY.US) ，6/2 日美股盤前公佈了 2026 年的第一季的財報。整體來看，也屬於絕對錶現不算好 -- 高投入下整體 adj.EBITA 仍不足 2 億；但預期差角度有不少亮點—首先是核心的國內業務利潤釋放大超預期，另外海外業務高增長的同時虧損額也比預期稍少。具體來看：1、國內出行增長穩健：本季滴滴國內 GTV 為 858 億，同比增速為 10%，環比稍有放緩（約 1pct）...

6 月 1 日港股盤後，“外賣指數” 中的最後一個玩家--$美團-W(03690.HK) 也發佈了 26 年第一季度財報。雖絕對錶現無疑仍不好 -- 營收近乎沒增長，同時仍在虧損。但相比市場預期，可以説不錯，主要亮點是核心本地商業板塊的實際虧損遠比先前指引的要低，暗示公司即時零售業務減虧的進展比預期更快，具體來看：1、業績口徑再調整：在分析本季業績前，首先需要注意美團對細分收入的披露口徑進行了微調...