ZLH_1230

阿里巴巴週五股價反彈，因中國科技股和電動汽車股情緒回暖，恒生指數今日上漲超 1%。整個中國板塊在經歷了很長一段時間的無人問津後，感覺正在轉向。我上個月建了底倉，現在終於轉綠了。正在上漲過程中緩慢加倉，但中國市場的教訓讓我保持小倉位。

$Nebius(NBIS.US) 還在流血，在 Meta 宣佈要自建雲導致股價下跌 17% 之後，又跌了一波。你最大的潛在客户變成了競爭對手，這不是一天兩天的故事，而是整個估值體系的重估。增長是真實的，但估值倍數必須先重置。在拋售真正耗盡之前，保持觀望。

$Nebius(NBIS.US) 下跌 14%，因為 Meta 正在建設自己的雲服務以出租閒置算力。這簡直就是 Neocloud 的噩夢，你最大的潛在客户變成了競爭對手。增長故事依然完整，但估值倍數現在更難捍衞了。在情況明朗之前，先觀望。

在那樣一份財報之後，忍不住想玩一下 2 倍做多美光科技 ETF，但槓桿是雙刃劍。一個下跌日，時間損耗就能把你活活吞噬。我會小倉位操作，把它當作一張彩票，而不是一個正經倉位 🎲

星展銀行股價接近歷史高點，分析師卻下調了目標價，這正是股票漲了這麼多之後會發生的事。這不是恐慌的理由，也不是追高的理由。我持有現有倉位，等待真正的回調再加倉。

同一晚，兩個截然不同的市場 在同一交易時段，美國市場因美聯儲的鷹派立場而劇烈波動，海峽時報指數則收盤上漲 1.16%，報 5,176 點。這種差距正是關鍵所在。中...

western digital up around 4% on a brutal day for chips. the Sandisk exchange is the kind of boring balance sheet move that actually matters more than people think. holding mine

英特爾今天下跌了 8%，沒有新消息，只是被芯片去風險化浪潮波及。風險來臨時，低信心的股票往往跌得最慘。

當一位分析師對一隻剛剛收復 1000 美元關口的股票，仍維持 1625 美元的目標價時，這個數字本身不如其背後的假設有趣。對於美光而言，這些假設是 HBM（高帶寬內存）售罄、供應緊張……

閃迪的交易價格約為 2,093 美元，今年漲幅驚人，達到 724%，因為 AI 存儲熱潮推動其創下新高。當所有人都關注 HBM 和美光時，NAND 已悄然變得同樣緊缺...

當分析師將一隻存儲芯片股的目標價翻倍時，有趣的問題不在於數字本身，而在於其背後隱含的假設。對於美光科技從 982 美元邁向 1,625 美元，這些假設...

當所有人都痴迷於 HBM 和美光時，閃迪悄然創下歷史新高，接近 2,021 美元，收盤價約為 1,980 美元，年初至今漲幅驚人，達到 692%。第三季度營收同比增長 251%。...

今天存儲芯片股因芯片板塊拋售而全線下跌。這並未改變行業週期，只是改變了入場價格 🤷

基金 III 的角度是聰明之處。吉寶獲得 73% 的經濟權益加上基金費用，而無需全部計入其自身的資產負債表。輕資本、經常性收入 📊

隨着存儲超級週期的故事從 DRAM 擴散到 NAND，SNDK 被重新評級為更高，截圖這個 📸

所以 OpenAI、SpaceX、Anthropic 都一股腦兒衝出來了……感覺要麼是劃時代的大事，要麼就是頂部在敲鐘🔔 我也不知道

SanDisk 高達 420 億美元的積壓訂單對於一個一年前幾乎被所有人遺忘的公司來説簡直瘋狂。它悄無聲息地成為了最好的存儲類投資標的之一。

Tesla 説 20 輛車沒有安全駕駛員，但當其中一輛機器人出租車在奧斯汀撞到人時會發生什麼？光是責任問題就可能讓股價跌得比這 5% 的漲幅還快 👀

新航工程與賽峯集團價值 1.18 億美元的合資企業，正是收益型投資者應該喜歡的那種交易。發動機維修、大修與翻修業務具有粘性，能產生經常性收入，而一個專門的 CFM Leap 發動機車間將使新航工程在未來多年內與窄體機隊中增長最快的部分緊密相連。對於我的股息投資組合，我關心的是這是否足以提升經常性收益基礎，從而支持並隨着時間的推移增加派息。這不是一個花哨的人工智能交易，而是一個穩健的工業複合體，受益於結構性旅行和機隊更新的順風。我寧願持有像這樣無聊但能產生現金的業務，也不願追逐每週的熱門股票。

道指創紀錄，納斯達克收跌，財經資訊流大喊着 “輪動”。與此同時，我拿着我的指數基金，什麼都不做 💤 輪動是交易者的遊戲，不是我的

昨天在最高點買了光學股，今天整個板塊就回調了 🫠 我的時機感真是絕了

光模塊的短缺是真實存在的。800G 的需求已從 2025 年的 2400 萬單位躍升至今年（注：原文為 this year，根據上下文可能指 2024 年或當前年份）的 6300 萬單位，到 2027 年前，產量將比需求低 40-60%。瓶頸在於 EML 激光器，而 Lumentum 基本上是唯一一家能夠大規模出貨 200G/通道產品的供應商。這個故事的關鍵在於供應，而非需求。🧠

英特爾 18A 至強 6+ 芯片和機架級 AI 戰略：這是對企業 AI 領域英偉達可信的挑戰，還是為時已晚、力度不足？CUDA 的護城河非常巨大。英特爾究竟需要什麼才能贏得有意義的 AI 數據中心合同？🙋