今天股市發生了很多事情。
以下是完整回顧：1. 納斯達克 $QQQ 今日下跌 2.60%，創下 6 月 5 日以來最差表現，而納斯達克 100 指數下跌 2.90%，抹去了近 1.2 萬億美元的市值。拋售潮由對 AI 支出和盈利能力的擔憂所推動，Meta $Meta(META.US) 儘管營收超出預期，但股價仍下跌 7%，因為投資者對其鉅額 AI 投資和負自由現金流表示質疑。半導體板塊受創最重，費城半導體指數下跌 6.7%，AMD $AMD(AMD.US) (-8%)、美光科技 $美光科技(MU.US) (-6%) 和英偉達 $英偉達(NVDA.US) (-4%) 領跌。AI 和芯片股佔據了納斯達克 100 指數損失的約 90%。然而，更廣泛的市場參與保持積極，道瓊斯工業平均指數和羅素 2000 指數均上漲。與此同時，布倫特原油在中東緊張局勢下飆升 4%，向 113 美元邁進。儘管出現下跌，納斯達克今年至今（YTD）仍上漲 11.9%，距離 10 月 6 日的歷史高點低 5.8%。2. 英偉達 $英偉達(NVDA.US) CEO 黃仁勳反駁了關於新雲融資的擔憂，他認為對 AI 計算基礎設施的需求仍然 “極高”，強勁的客户最終將幫助公司獲得擴大規模所需的資金。黃仁勳強調，“你無法解決需求缺失的問題”，但當需求高漲時，融資挑戰是可以解決的。他指出，新雲提供商已經擁有優質的客户羣和巨大的需求，其主要挑戰是獲得營運資金以資助額外的計算能力。黃仁勳表示有信心融資解決方案會出現，強化了他的觀點：該行業最大的挑戰不是尋找客户，而是獲得滿足加速的 AI 需求所需的資本和基礎設施。3. Bloom Energy $Bloom Energy(BE.US) 在 2026 年第三季度財報中大幅超預期，營收同比增長 138% 至 12.4 億美元，遠高於 10.5 億美元的預期，調整後每股收益為 0.94 美元，也超過了 0.68 美元的預期。調整後營業利潤達到 2.857 億美元，超過 2.14 億美元的預期，調整後毛利率擴大了 412 個基點至 34.5%，反映出盈利能力的顯著改善。該公司還將 2026 財年營收指引上調至 44 億-46 億美元，高於 41 億美元的共識，並將調整後每股收益預期提高至 3.10-3.40 美元，此前預期為 2.73 美元。儘管業績強勁，但該季度運營現金流為負 2710 萬美元。4. 據報道，OpenAI 正接近以 1.25 萬億美元的估值完成 300 億美元的融資輪次，阿聯酋投資者和 Coatue Management 領銜此次融資，據 CNBC 報道。此輪融資被定位為潛在 2027 年 IPO 前的過渡，OpenAI 目標在下週末前獲得投資者簽字，儘管最終融資金額仍有變數。此外，OpenAI 正在談判一項額外協議，以確保來自阿聯酋的 AI 計算能力，凸顯了隨着其前沿 AI 模型的擴展和商業運營的擴張，公司對大規模基礎設施投資的持續需求。如果按提議的估值完成，這筆融資將進一步鞏固 OpenAI 作為全球最有價值的私營科技公司之一的地位。5. 據報道，SK 海力士已取消美國子公司 Solidigm 的 IPO 計劃，並暫停了相關的 IPO 前投資輪次，原因是監管擔憂和股東反對，據彭博社報道。韓國監管機構認為，單獨上市該公司的閃存業務可能構成 “重複上市”，可能會稀釋現有 SK 海力士股東的經濟利益。此前擬定的 IPO 由高盛 $高盛(GS.US) 和摩根士丹利 $摩根士丹利(MS.US) 擔任主承銷商，目標時間為 2027 年。這一決定代表了韓國加強少數股東保護、解決長期存在的 “韓國折價” 問題的重要進展，監管機構越來越審視那些可能使現有公眾股東處於不利地位的公司結構。6. 今日按交易合約數排名的十大最活躍期權分別是：$英偉達(NVDA.US) 350 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 260 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 170 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 140 萬份合約，$美光科技(MU.US) 120 萬份合約，$Meta(META.US) 120 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 120 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 100 萬份合約，$奈飛(NFLX.US) 96.7 萬份合約，以及 $Coreweave(CRWV.US) 94.1 萬份合約。7. 據報道，SpaceX $SpaceX(SPCX.US) 正尋求進入美國至少 8 萬個基站站點，以加速將 Starlink 轉變為全國第四大無線運營商的計劃，據彭博社報道。該公司正在與主要的塔台運營商（包括 Crown Castle $冠城國際(CCI.US)）進行談判，潛在協議價值可能達數十億美元。此舉緊隨 SpaceX 近期達成的全國低頻段頻譜收購協議以及 FCC 批准 1.5 萬顆直連設備衞星星座之後，為 Starlink 結合衞星連接與地面蜂窩基礎設施奠定了基礎。如果成功，這次擴張將使 SpaceX 能夠更直接地與 AT&T $美國電話電報(T.US)、Verizon $威瑞森(VZ.US) 和 T-Mobile $美國電話電報(T.US)MUS 競爭，可能重塑美國無線市場。8. 中國繼續大量囤積黃金，高盛估計通過倫敦場外市場購買的黃金在 8 月份達到 25 噸，比中國央行官方報告的 20 噸高出約 25%。該行估計中國在 7 月份購買了 35 噸，6 月份 40 噸，5 月份 48 噸，在這四個月期間，估計的場外購買量比官方報告的中國央行購買量高出 83 噸，即 128%。與此同時，估計全球央行在 8 月份購買了 79 噸黃金，比 2022 年之前的月平均水平 17 噸高出約 365%。這些數字突顯了在持續的幾何政治不確定性、儲備多元化以及央行努力減少對傳統儲備資產依賴的背景下，對黃金異常強勁的需求，儘管估計的場外購買量並不一定全是央行的收購。9. 英偉達 $英偉達(NVDA.US) CEO 黃仁勳告訴 CNBC，他認為到 2029 年內存供應過剩的可能性不大，這表明他對 AI 基礎設施擴展帶來的 DRAM、HBM 和其他先進內存技術的長期需求持續充滿信心。黃仁勳強調，“內存真正棒的一點是，你永遠可以多用一些”，突出了日益複雜的 AI 模型、更大的上下文窗口和更具挑戰性的推理工作負載如何不斷推高內存需求。 10. 據報道，SpaceX $SpaceX(SPCX.US) 正在敲定一筆 400 億美元的債務融資方案，其借款成本遠高於此前的融資，據 Semafor 報道。該交易由阿波羅和高盛牽頭，預計將包含一個評級較低的層級，利率約為 8.3%，而由 AI 芯片擔保的更安全部分定價可能在 7.75% 左右。即使是芯片擔保的債務，預計收益率也將比 SpaceX 現有的債券高出 100 多個基點，凸顯了為大規模 AI 基礎設施融資的成本上升。該交易預計將於下週完成，凸顯了 SpaceX 激進擴張 AI 計算和數據中心所帶來的日益增長的財務負擔。11. Nebius $Nebius(NBIS.US) 從花旗銀行獲得了 35 億美元的優先擔保信貸額度，用於為其加速的全球 AI 數據中心擴張和 GPU 採購提供資金。該額度期限為 364 天，借款成本從 SOFR + 2.75% 起，最高可能增至 SOFR + 3.50%，為 Nebius 在擴展基礎設施方面提供了額外的資金渠道。該公司還強調了與投資級客户的超過 400 億美元的長期合同，這可以在 2027 年及以後擴展 AI 計算能力時支持進一步的資產支持融資。該協議凸顯了新雲提供商如何利用簽約的 AI 需求，為數十億美元的下一代數據中心和 GPU 基礎設施融資。12. 由於科技和 AI 相關股票的拋售加劇，美國 10 年期國債收益率首次跌破 5.00%，這是自 9 月 23 日以來的首次。收益率的下降表明投資者正在將資金轉向相對安全的美國國債，隨着風險偏好減弱，推高了國債價格。這一舉動凸顯了債券市場和股票市場之間日益擴大的分歧，收益率下降反映了對防禦性資產的需求，儘管對 AI 估值、資本支出和更廣泛市場波動的擔憂繼續給科技股帶來壓力。華爾街是地球上最偉大的表演。來源：amit
