华虹花旗六乙购A

过去的一周季报行情 如火如荼 同样的业绩表现和 7 月份的表现 判诺两人

本周最关注周四 FOMC 会议 注意到十年美债利率在高位震荡 随时可能向上突破

这是一个危险因素

霍尔木兹海峡紧张局势持续升温，航运流量处于三个月低位，且双方就结束冲突发出矛盾信号，油价仍下跌 2.1% 至 87.07 美元。

黄金略有上行，美元货币持续低迷。

形势不容乐观，守住部分现金以及持有避险贵金属以防不时之需。

通胀数据出炉，CPI 和 PPI 均表现有利。市场对此反应积极，随之走高。

市场整体正从容应对通胀数据，且对此表示满意。价格走势偏向看涨，而空头依然在场并大声喧哗，这更增添了看涨的色彩。

CPI 和 PPI 数据公布后，市场焦点将回到剩余公司的财报上。有趣的是，是否会从历史高点回落，还是继续走高。

我依然看好扬子江船业（SGX: BS6）的基本面，但在今天约 4.66 新元的价位，我不会大举追高。在 1H26 业绩表现优异后，股价上涨得非常迅速。截至今天上午 10:51，该股价格约为 4.66 新元，已接近近期高点。

对中国开始大规模生产 DUV 光刻机的消息反应过度。

据媒体报道，联华电子与英特尔联合开发的 12 纳米鳍式场效应晶体管工艺将于 2027 年在英特尔亚利桑那州工厂实现大规模生产。报道补充称，由于材料成本上涨，联华电子预计通过部分工艺提价和新订单，2026 年下半年业绩将更加强劲，而 2027 年可能全面提价。$联华电子 $英特尔 #VIS #PSMC #华虹 #半导体

来源：Dan Nystedt

我认为，由于中东战争于 2 月 28 日开始，现在就断定通胀不会成为新加坡的担忧还为时过早。

无论 CPI 如何，我的银行和房地产投资信托基金的等权重投资组合都让我对这些市场噪音大致保持中性。两者都愉快地吐出股息用于再投资。

1/ 华为在 ISCAS 2026 上发布了 Tau (τ) 缩放定律。由华为半导体业务部总裁何庭波介绍。核心理念：使用 “逻辑折叠” 架构，用时间 (τ) 缩放取代几何晶体管缩放。 🇨🇳

2/ 简单来说：华为不再追求进一步缩小晶体管（在制裁下成本越来越高且受物理限制），而是押注于让信号在现有晶体管结构内移动得更快。这是一次真正的架构转变，而不仅仅是营销说辞。华为声称到 2031 年将实现 1.4 纳米等效芯片。

3/ 市场反应：中芯国际触及 +20% 的日涨幅限制。市值现达 1.25 万亿元人民币。华虹也触及 +20% 的日涨幅限制，市值突破 2300 亿元人民币。A 股市场正在为中国半导体代工需求的结构性升级定价。

4/ 仍在独立核实这些技术声明。华为有将大胆声明转化为实际芯片的记录，麒麟 9000S 在全面美国制裁下证明了这一点。但 2031 年实现 1.4 纳米是一个具体、可验证的声明。关注台积电和三星的回应。 ⚡

新加坡核心 CPI 低于预期，缓解了通胀担忧。然而，中东冲突的滞后经济数据尚未完全计入，企业已经在提高商品和服务的每日价格。随着美国据称打击试图布设水雷的伊朗船只，新加坡市场对此消息做出反应，海峡时报指数下跌约 0.4%。

通胀消退看起来可能很棒，但这同时也显示了人工智能的影响，以及它如何可能实际上减少了对曾经必需的服务（如软件服务）的支出需求。

消费者价格指数处于可控水平。这场伊朗战争迟早会结束，霍尔木兹海峡将重新开放，油价将下跌，通胀将得到控制。一切都会好起来的，人类会调整适应新常态。

MAS 监控，数据表现疲软。宏观层面我无能为力。继续持有投资，让它自行调整吧💤

华虹的市净率已经运行在三年均线之上。当前价位已经消化了大部分国内芯片需求的故事。风险回报比不如六个月前清晰。📊

核心 CPI 为 1.4%，但我的买菜账单却没收到通知。官方通胀和现实生活中的通胀似乎生活在不同的宇宙里😅

市场正在飙升，毫无疑问会乘着这股浪潮直冲云霄。