JeremyT

特斯拉週一上漲約 6.6% 至 419 美元，終於獲得了其 48 萬輛交付量超預期應得的認可。當 7 月 2 日數據公佈時，這個真正出色的季度業績卻讓股價下跌了 7.5%。市場...

Tesla 剛剛發佈了其有史以來最好的交付季度，480,126 輛汽車，比大約 406,000 輛的預期高出 74,000 輛。該股下跌了 7.5%。如果你對此感到陌生，這種反應毫無道理。如果你...

特斯拉今天公佈第二季度交付數據，對於一隻剛剛回升至 400 美元以上的股票來説，這是本月最重要的單一數據點。這個情況很有趣，因為市場預期已經...

多年來，“太空股” 的交易情緒高度一致。買入主題，追逐炒作，無視基本面。那個時代正在結束。過去兩週已經開始將真正的企業與故事股區分開來...

長期以來，“誰與 SpaceX 競爭” 的答案都是無人能及。在$Rocket Lab(RKLB.US)同意以約 80 億美元收購銥星公司後，這個答案開始改變，並且很長一段時間...

如果説 2023 年是淨息差飆升之年，2024 年是創紀錄回購之年，那麼 2026 年正逐漸成為市場最終提出一個更棘手問題的一年：當一隻股票處於...

英特爾上週僅憑一條 Truth Social 的帖子就暴漲超過 10%，創下歷史新高。市場顯然願意相信。我想談談為什麼我要保持克制，不讓自己過於興奮。實際上是什麼...

當美聯儲政策令美國科技巨頭承壓時，海峽時報指數收漲 1.16%，報 5176 點，而華僑銀行年初至今上漲 18%。這看似乏味的銀行股交易，正悄然成為 2026 年的贏家。

我所有羣聊裏的人都在問同一個問題：我現在該買入 SpaceX，還是已經錯過了機會。在它一躍超過亞馬遜成為世界第五大公司之後，這確實是個合理的問題，所以讓我...

SPCX 在第二天又漲了 20%，突破 2.5 萬億美元，這是我多年來見過的最純粹的稀缺性交易。大約 4% 的流通股面對巨大的需求，不需要利好消息也能上漲，它只需要...

一家現金充裕的公司發行 250 億美元債券，這種新聞標題很容易被誤讀。英偉達剛剛進行了五年來的首次債券融資，訂單簿規模超過了 850 億美元。Th...

當全球投資者都湧向芯片和火箭股時，新加坡指數卻靠着最不令人興奮的故事——銀行和一家電信公司——一路攀升至歷史新高。華僑銀行今年上漲了約 18%，創下新高...

今年市場上最激烈的辯論是 AI 智能體是否會掏空企業軟件。我想放慢腳步，將真正的威脅與恐慌區分開來，因為目前兩者混...

我看過很多備受炒作的首秀，而 SPCX 是那種稀缺性真實存在的罕見案例。4% 的流通股面對 2500 億美元的訂單，這不是人為製造的需求，而是結構性短缺...

Not the big crashes that wipe you out — it's three "small" mistakes. Are you making them?

我想指出在今天美國芯片股一片飄紅中，被忽略的一點。當 AI 芯片板塊因伊朗局勢和火熱的通脹數據而遭到拋售時，我們的本地銀行卻悄然吸引了注...

受全球避險情緒影響，海峽時報指數今日下跌約 1.15% 至 4,966 點，但指數水平並非我關注的重點。在其背後，我們本地的兩隻股票出現了異動，這説明了 S...的某些情況。

Earnings announcements can cause big swings in options prices. Here’s what you need to know:

新加坡房地產投資信託基金（S-REITs）經歷了艱難的兩年後，大華繼顯（UOB Kay Hian）和星展銀行（DBS）本週均轉為看漲。該板塊遠期收益率約為 6.2%，利息成本正在緩解，17 只大型 S-REITs 中有 11 只...

S-REITs 被大華繼顯和星展銀行上調評級，收益率 6.2% 且利率在放鬆。這是我們等待了兩年的 REIT 復甦終於要來了嗎？？作為一個疲憊的持有者發問 🥹

隨着海峽時報指數突破 5100 點，星展銀行、華僑銀行和大華銀行均處於或接近歷史高位，每位新加坡投資者都在問同一個問題：我還能買入，還是已經錯過了機會？這背後真正的驅動力是什麼？這...

新電信現在仍然只是一隻紅利股，還是説它已經變得更多元了？其質量方面的投資理由正在增強。一家擁有 4%+ 收益率、資產負債表穩定，並且現在通過 ST Telemedia 的交易真正接觸到 AI 驅動的數據中心需求的電信公司，比起幾年前那個沉悶的紅利支付者，已經是一個更有趣的業務了。需要謹慎的是估值和執行問題：一筆 39 億美元的數據中心交易規模不小，其回報取決於支付的價格以及融資方式。對於長期、以收入為導向的投資者而言，新電信仍然是一個核心持倉，而其 AI 基礎設施的視角則是一個免費的期權，這個期權終於開始看起來真實，而不僅僅是宣傳噱頭。

新加坡海峽時報指數（STI）的牛市行情能否持續，還是你在追高買入？其優質的基本面是真實的：新加坡銀行資本充足，派息強勁，並且受益於 PMI 處於擴張區間的韌性經濟。這是堅實的基礎，而非泡沫。

需要警惕的是估值和市場廣度。在強勁上漲之後，銀行股的交易價格遠高於其十年平均水平，而由少數幾隻股票拉動的指數在情緒轉變時更容易受到衝擊。對我而言，這是為了股息和基本面而持有，而非在歷史高位追漲。我寧願在新加坡藍籌股回調時增持，也不願為創紀錄的價格買單。

AEM 是一個優質複利股，還是僅僅是一次 AI 週期交易？一年內上漲 6 倍迫使人們思考這個問題。

優質股的論據是真實的。AEM 在系統級測試方面擁有真正的優勢，大約領先競爭對手一代，隨着 AI 芯片要求更高的測試覆蓋率，這一優勢變得更加寶貴。從幾乎完全依賴英特爾到擁有新的 AI/HPC 核心客户，加上不斷擴大的內存測試機會，使得其盈利基礎比幾年前更加穩固。

謹慎的理由也是真實的。半導體設備具有周期性，AEM 過去也有過業績起伏的年份。在上漲 6 倍後買入任何週期性股票，通常是投資者受傷的時候，無論公司有多好。

對我來説，這是一個值得關注名單的優質股，而不是在當前水平追高。我寧願在弱勢時建倉，讓多年 AI 測試需求複利增長，而不是在歷史高點買入並希望週期保持友好。