Longbridge 社区港股，美股讨论

#交易展示：交易、展示并赚取奖励

今日 Intuit (INTU) 交易回顾，总浮动收益为 15.30%。

## 交易回顾

我持有 INTU 的成本价为$280.000，当前价格触及$325.500，锁定了 15.30% 的累计回报。这种稳健的上涨得益于其小型企业会计软件强劲的订阅留存率，以及对其 AI 驱动税务准备工具的强劲市场需求。我保持核心多头仓位不变，仅在上行趋势中减持少量股份以部分获利了结。

## 投资洞察

这一头寸证明，即使在市场波动期间，拥有粘性经常性收入的高质量 SaaS 公司也能提供稳定的中长期回报。许多投资者忽视了 Intuit 在垂直金融软件领域的深厚护城河，这创造了持续的定价权和可预测的现金流。我意识到，与周期性股票相比，优先考虑具有经常性订阅模式的企业能有效降低盈利不确定性。

## 个人风险控制策略

我将 INTU 的投资组合配置控制在 9% 以下，以避免在 SaaS 软件板块过度暴露。我设置了低于当前市场价格 8% 的移动止损线，以防回调时保护大部分已累积利润。同时，我将继续跟踪季度用户增长和 AI 产品收入贡献，以决定稍后是继续持有还是调整仓位。$财捷(INTU.US)

索尼表示，其与台积电就合资开发位于日本越后市（熊本县）索尼新工厂的图像传感器生产线进行的谈判 “进展顺利，有望签署最终协议”。索尼补充称，已为这家由其控股的合资企业预留了 100 亿日元资金。索尼正与台积电合作，利用其 “世界一流的半导体工艺技术”，不仅提升移动设备用的图像传感器，还提升物理 AI（汽车、机器人）领域的图像传感器性能。$台积电(TSM.US) $索尼(SONY.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

$标普 500 ETF - Vanguard(VOO.US)

我认为 VOO 是最佳的长期投资之一，因为它提供了对美国多个行业领先公司的广泛敞口。与其试图挑选个别赢家，我更喜欢投资整体市场并从中受益其长期增长。我计划继续增持我的仓位，让复利随时间推动回报。

$吉宝数据中心(AJBU.SG)

今天被狠狠砸盘，我真的完全搞不懂！按照 “TACO” 理论，油价下跌应该能抑制通胀和加息恐慌——这 * 本该 * 是房地产和 REITs 的重大利好。那为什么今天会出现如此剧烈的抛售？由于价格仍然远高于我的止损位，我顺势买入以摊薄成本。要明确的是，我在这里并不是为了追逐年底的分红；这纯粹是一次战术性操作，旨在降低持仓成本并博弈技术性反弹。

大家怎么看？是宏观逻辑失效了，还是仅仅是机构的噪音？

SK 海力士上季度实现 60.5 万亿韩元的营业利润，利润率高达 76%，创下历史新高，但股价仍遭抛售，因为市场共识预期为 64 万亿。未达预期的原因是 HBM4 出货量推迟到后续季度。这属于时间错配，而非需求不足，但此刻没人愿意做这种区分。

SpaceX 周二公布的首份业绩：78.1 亿美元的营收大幅超出预期，同比增长 92%，而净亏损从去年同期的 10 亿美元收窄至 5.41 亿美元，受大盘带动，该股曾上涨约 9%.

但盘后随着投资者关注到 184 亿美元的季度资本支出（约为去年同期的 6 倍）而非盈利本身，股价大幅反转，下跌约 9% 至 114 美元左右。

虽然营收和亏损均有大幅度提高，但是华尔街对 AI 资本支出实在不买账。

SpaceX 和特斯拉股价基本同一个走势，理想主义者终归要交出现实世界的答案。

MU 周五收于 823，较 6 月高点下跌 32%，且公司仍无法生产足够的 HBM。Mehrotra 表示他们只能满足 50% 至 67% 的需求，而 2026 年的全部供应已锁定在多年合同中。我的平均成本是 940，每跌 100 就加仓一次，并且不再每天查看屏幕

$微软(MSFT.US)不错！我成功以好价格卖出了我的微软股票，锁定了一些利润。现在我可以将这些资金重新分配到其他新加坡股票中，特别是新加坡航空（SIA），预计它将在 8 月 28 日派发股息。我认为这是一个构建我的股息投资组合并分散投资风险的好机会。希望这一策略能在长期内产生更稳定的被动收入。

圣迪克将于周三美东收盘、周四我们时间早盘公布财报，股价较年内高点回落约 50%。我从 1250 的成本持有 12 股，要么跳空涨回 1400 附近，要么我就停用这个 App 一周。没有对冲，这就是全部计划 🎲

全球股市呈现出顶层扩张与基础成本之间的显著分化。虽然道琼斯指数突破 54,000 点、亚马逊市值达到 3 万亿美元等历史性里程碑标志着宏观流动性充裕，但激进的 AI 和基础设施资本支出正在严重打压财报日的估值。资金在各地区间快速轮动，偏好防御性板块而非波动性较大的板块。

在其发布重磅财报后，$微软(MSFT.US)的股价在 8 月初继续攀升。据 MarketWatch 报道，该股录得自 2000 年 10 月以来最强的三日反弹，期间涨幅近 25%，抹去了年初至今的跌幅。近期的股价飙升反映了投资者情绪的转变——从质疑微软的 AI 支出是否会有回报，到相信该公司正在成功大规模实现 AI 变现。超出预期的 Azure 增长、Copilot 采用率上升、强劲的现金流以及乐观的管理层指引，共同巩固了微软作为 AI 革命主要受益者之一的地位。在大幅反弹之后，目前的预期非常高。Azure 增长或 AI 采用的任何放缓都可能导致波动性增加。微软仍在大力投资 AI 基础设施。投资者将继续监测这些投资是否能转化为持续的盈利增长。尽管微软继续在 AI 基础设施和数据中心方面大量投资，但管理层表示，预计将保持健康的现金生成能力，并不预计在新财年内出现自由现金流为负的情况。这有助于缓解市场对资本支出过度影响盈利的担忧。

6 月以 1180 美元买入$美光科技(MU.US)，因为逻辑非常明显。逻辑依然清晰，但我仍亏损 30% 🤡

$微软(MSFT.US)

💯

在 AI 时代的领导地位已得到证实 💪