Longbridge 社区港股，美股讨论

$博通(AVGO.US)

第 5 季 第 25 集

背景：最近引起我注意的是博通参与建设新加坡先进半导体基板工厂。虽然投资者往往关注定制 AI 加速器和网络芯片，但生产这些日益复杂的设备需要专门的封装材料。博通正采取措施直接解决这一瓶颈。

我的交易逻辑：这为我关于博通的论点增添了有趣的维度。通过与 TOPPAN 的合作，该公司正在加强获取其下一代 AI 和网络产品所需的高级基板。对我来说，这不仅仅是扩大产能，更是减少供应链的脆弱性，否则这些脆弱性可能会限制增长，即使客户需求依然非常强劲。

启示：如果你无法制造足够的芯片，那么拥有最好的芯片设计也毫无意义。在产能日益受限的 AI 行业中，确保交付能力可能变得与确保客户订单本身同样重要。有时竞争优势是在成品进入市场之前很久就建立起来的。

@Captain's Treasure

背景

Palantir 已正式从投机性的 “故事股” 转型为高盈利的企业软件巨头。在其最新第二季度财报中，营收同比激增 93% 至 19.4 亿美元，远超保守预期。这种迅猛的加速主要得益于其美国商业板块的爆发式增长（同比增长 149%），证明其人工智能平台（AIP）已实现深度的产品市场契合。财务方面，其运营模式极为稳健：调整后营业利润率高达 62%，拥有 92 亿美元现金且零债务，“40 法则” 得分高达 155%。因此，顶级机构纷纷转为看多，高盛将该股评级上调至 “买入”，巴克莱则给予 “超配” 评级，目标价高达华尔街最高的 265 美元。

我的交易策略

• 战术策略：与其在 52 周高点（212.94 美元）附近追高，不如捕捉波动性或等待回调。

• 可执行计划：卖出虚值现金担保看跌期权，目标锁定在 170–175 美元的支撑区间。这样既能通过隐含波动率获取丰厚权利金，也能在市场对前瞻指引反应激烈时，以更合理的价格折价建仓。或者，长期投资者应暂缓加仓，直到第三季度数据明确显示环比动能能否匹配当前预期。

核心观点

Palantir 代表了顶级的运营逻辑，但估值严重拉伸。该公司 4728 亿美元的市值完全依赖于其维持近三位数增长的能力。尽管其基本面强劲、资产负债表健康以及机构积压订单充足，使其成为卓越的长期 AI 持仓标的，但风险控制必须放在首位。买入其企业实力的同时，仅在执行结构性价格下跌时操作。

$BTC/USD(BTCUSD.HAS)

🚨 比特币：下一次大行情前的平静？

📉 技术面概览

• 当前价格：80,238 美元，从接近 86,000 美元处回落

• 4 小时 RSI：约 38–39，接近超卖区。短期抛压沉重，但可能正在形成盘整或反弹

• 日线 RSI：约 42–47。看涨动能已减弱，因此复苏路径依然脆弱

🏛️ 市场驱动因素

• 美联储会议 10 月 27-28 日

交易员在决议前采取谨慎立场。利率变动和流动性趋势将决定我们下一步的突破方向

• 美国大选 11 月 3 日：

政策和监管的不确定性让投资者保持谨慎。目前大资金正持币观望

🎯 关注要点

预计未来两周市场将继续处于观望模式，波动幅度将加大。

关键支撑位位于 75,000 至 78,000 美元之间。一旦我们从美联储和大选结果中获得更清晰的方向，历史表明可能会跟随一波事件后的缓解性反弹。

不构成财务投资建议。请自行尽职调查。

Iggy 的日记：新加坡交易所（SGX）周报：一只以美元交易，另一只也在美股上市。对你有什么影响？

2026 年 10 月 25 日星期日 | 下午

数据概览

根据周报：JMH 在五个交易日内的涨幅略超 5%（以美元计）。AvePoint 是周报中提到的另一家公司，它在美股和新加坡均有上市。$AvePoint(AVP.SG)

本期节目的一张插图，使用了虚构的数据：一股价格为 10 美元的股票涨至 10.50 美元，涨幅为 5%。一个起始值为 13 新元的持仓，因汇率走弱变为 13.02 新元，这意味着美元兑新元汇率从约 1.30 跌至 1.24（我的反推计算）。

个人看法

不带货币单位的百分比只是半句话。在例子中，5% 的美元涨幅让一个价值 13 新元的持仓变动了 2 分钱。我对 AvePoint 的部分更感兴趣，因为一家在两处上市的公司可能会按照美国的日程发布公告。

📺 YouTube: https://youtu.be/2lxBrQHDPVE

祝好，Iggy 🦖

非投资建议。适用 Iggy 的法证合规标准。

储存股还能再创新高吗

储存股还能再创新高吗

$特斯拉(TSLA.US)

背景：特斯拉继续证明，它可以通过销售更多电动汽车从当前高油价中获益，同时其支出减少，产生了 15.3 亿美元的自由现金盈余。这令人惊讶，因为分析师原本预计会出现 49.2 亿美元的巨大现金赤字。市场始终处于两难境地：一方面，它希望尽可能多地保留自由现金；另一方面，拥有过多的自由现金可能意味着在人工智能或其他高影响力投资上的投入减少。因此，它需要进行良好的平衡。

我的交易：增持特斯拉股票

要点：特斯拉是一家市值 1.4 万亿美元的公司，是全球最有价值的汽车公司。它还大量投资于自动驾驶软件、电池技术、机器人技术和机器人出租车。所有这些领域都有巨大的潜力，其增长将超越电动汽车销量。

$英伟达(NVDA.US)$英特尔(INTC.US)$奈飞(NFLX.US)

#SplusLessons: 派发

投资和投机都没有褒贬的意思

也没好坏之分

哪个适合自己就用哪个

毕竟每个人性格不同

经历和知识储备也不一样

最主要是找到适合自己的投资体系！🤔

大家都没指出 iPhone Duo 缺少 Face ID 的真正问题：你无法用它购买 Vision Pro。

来源：Mark Gurman

过去几天股市整体状况不佳

加密货币代表了我们在思考金钱和信任方式上的一次迷人转变。从核心来看，这项技术提供了建立去中心化金融体系的承诺，摆脱传统中介的束缚。这可能意味着更快、更便宜的交易，以及全球范围内更大的金融包容性。然而，极端的波动性和监管的不确定性使其成为一个高度投机的领域。尽管底层区块链技术在改变各个行业方面具有不可否认的潜力，但当前的市场往往感觉更像是一场赌博，而非稳定的投资。归根结底，加密货币是一项强大的创新，但在投入之前，需要仔细考量并清楚了解所涉及的风险。

$PropNex(OYY.SG)

背景：目前仍持有我的 PropNex 股份。新加坡房地产市场有涨有跌，但我更关注公司的整体表现，而不仅仅是每日股价的波动。

我的操作：目前不急於卖出。我将继续监控盈利、股息和估值，然后再决定下一步行动。如果基本面保持稳固，我可以继续持有。

心得：不是每只股票都需要频繁进出。😂 有时候只需要耐心，让投资发挥作用。当然，仍然必须关注数据，不能盲目地永远持有。