本文將說明長橋證券融資交易的風控機製。
當您使用融資交易時，將影響您的賬戶風險。為了便於您了解賬戶當前是否存在被平倉的風險，您可在長橋 App > 資產 > 融資狀態，查看您賬戶的風控狀態。
註：適用版本為 4.0.1 及以上。
1. 風控狀態
衡量您的賬戶風險狀況的指標。風控狀態分為 4 個等級：安全、中等、預警、危險。（下圖示例僅供參考）
安全
未使用融資。
中等
已使用融資，股權資產大於初始保證金要求；依照賬戶當前槓桿倍數判斷，當前使用槓桿倍數越高，則風險越高。
預警
股權資產小於等於初始保證金要求且股權資產大於維持保證金，此時購買力已用盡，不可新增開倉；請關注持倉風險，如賬戶出現「應追繳保證金」金額，請及時補充資金或賣出股票補足欠款。
危險
股權資產小於等於維持保證金要求，在此狀態下，您的賬戶必須根據「應追繳保證金」的數值在截止日 14 時正前存入足夠的保證金或主動平倉部分倉盤，否則您的賬戶會被強制平倉。券商有權自行決定平倉的股票/價格/數量及時間。請您注意風控狀態及槓桿等指標。
2. 字段解釋
- 初始保證金要求：融資交易時要求的保證金，按照持倉股票市值的初始保證金率計算。當股權資產小於初始保證金要求時，則購買力用盡，不可新開倉
- 維持保證金要求：維持保證金要求=賬戶持倉市值×賬戶持倉資產維持保證金率，當股權資產小於維持保證金要求時，則將觸發賬戶「危險」狀態，需要平倉部分股票或者入金。
- 股權資產= 證券總價值 + 現金總價值 + 餘額通總價值
關鍵要點：
- 風險等級：
- 安全（未融資）→ 中等（杠桿可控）→ 預警（禁止開倉）→ 危險（強製平倉風險）
- 核心指標：
- 初始保證金：開倉最低要求（股權資產≤初始保證金時禁止新開倉）
- 維持保證金：持倉紅線（股權資產≤維持保證金時將觸發強製平倉）
- 股權資產 = 證券 + 現金 + 余額通總價值
- 應對措施：危險狀態需在 T 日 14:00 前補足資金或減倉
聲明
本文僅供參考，不構成任何投資建議。